BOJ Kemungkinan Akan Menaikkan Suku Bunga Lagi pada Januari
0204 GMT – Bank Sentral Jepang (BOJ) kemungkinan akan menaikkan suku bunga lagi pada Januari 2027, meskipun ketidakpastian mengenai kenaikan suku bunga berikutnya sangat tinggi, kata Akira Otani dari Goldman Sachs. “Dengan inflasi inti mendekati 2%, bahkan perubahan kecil seperti depresiasi yen yang lebih moderat, dapat secara signifikan meningkatkan risiko melebihi 2%,” kata ekonom tersebut. “Karena alasan ini, distribusi probabilitas seputar waktu kenaikan suku bunga berikutnya dianggap condong ke arah kenaikan suku bunga yang lebih awal,” kata Otani. Waktu sebenarnya dari kenaikan tersebut akan “sangat dipengaruhi oleh tingkat kemajuan komunikasi dengan pemerintah,” tambah ekonom tersebut.
0148 GMT – Bank Sentral Australia tidak dapat mempercepat penyelesaian alami inflasi dengan mengubah suku bunga, para ekonom Jarden memperingatkan. Mereka menulis dalam sebuah catatan bahwa komposisi inflasi lebih penting daripada tingkatnya, yang mereka perkirakan akan tetap di atas 3% secara mendasar hingga paruh kedua tahun 2027. Mereka menunjukkan bahwa sebagian besar inflasi yang melebihi target bukanlah gejala dari perekonomian domestik yang terlalu panas, tetapi terkait dengan biaya bahan bakar dan tidak berada di bawah kendali pejabat atau politisi. Hal ini seharusnya mereda seiring normalisasi kondisi Timur Tengah, tetapi pertanyaan besar di Jarden adalah seberapa besar tekanan biaya tersebut memengaruhi barang dan jasa Australia.
0138 GMT – Bank Sentral Filipina kemungkinan akan menaikkan suku bunga kebijakannya sebesar 25 bps menjadi 4,75% pada hari Kamis, menurut 10 dari 12 ekonom yang disurvei oleh The Wall Street Journal. Filipina termasuk di antara negara-negara dengan perekonomian yang paling terpukul di Asia oleh guncangan energi, dengan inflasi yang meningkat di atas kisaran target BSP dalam beberapa bulan terakhir, kata para ekonom Capital Economics dalam sebuah catatan. Kekhawatiran inflasi dapat mendorong bank sentral untuk menaikkan suku bunga, tetapi hal itu akan dilakukan dengan mempertimbangkan kondisi ekonomi yang lemah, tambah CE. Dua ekonom memperkirakan kenaikan suku bunga yang lebih besar, yaitu 50 bps. Aris Dacanay dari HSBC memprediksi kenaikan yang lebih besar, mengingat mandat stabilitas harga BSP.
0033 GMT – UBS berpendapat bahwa angka inflasi Selandia Baru untuk kuartal kedua tidak akan setinggi yang diperkirakan sebelumnya. Namun, bank tersebut memperkirakan RBNZ akan menaikkan suku bunga acuan sebesar 25 bps pada bulan Juli. Ekonom Stephen Wu memangkas perkiraan CPI kuartal kedua menjadi kenaikan 1,6% secara kuartalan, dari perkiraan sebelumnya sebesar 1,7%. Hal itu mencerminkan harga bahan bakar yang lebih rendah pada bulan Mei dan penurunan harga minyak global baru-baru ini. Bank tersebut juga memperkirakan kenaikan CPI tahunan akan mencapai puncaknya pada 4,1% secara tahunan, dibandingkan dengan perkiraan sebelumnya sebesar 4,3%. “Kami masih memperkirakan kontribusi yang cukup besar sebesar 90bps dari sektor bahan bakar (sebelumnya 1 poin persentase), dan ada risiko penurunan mengingat berita bahwa AS dan Iran telah menyepakati kesepakatan yang akan membuka kembali Selat Hormuz,” kata UBS.
0029 GMT – Mata uang Asia terkonsolidasi terhadap dolar sebelum keputusan pertama oleh FOMC yang dipimpin oleh Ketua Kevin Warsh nanti. Kredibilitas Warsh yang menyatakan bahwa “AI bersifat disinflasi”, pertanyaan yang masih ada tentang loyalitasnya kepada Presiden Trump, dan “preferensi untuk target CPI yang dipangkas semuanya menimbulkan pertanyaan tentang posisinya dalam spektrum hawkish-dovish,” kata Richard Franulovich dari Westpac Strategy Group dalam komentarnya. “Risikonya adalah dia memberikan nada yang lebih seimbang daripada yang diasumsikan oleh posisi saat ini,” tambah kepala Strategi Valuta Asing tersebut. Dolar AS sedikit menguat 0,1% menjadi 1.510,60 won dan tetap stabil di 1,2816 dolar Singapura, sementara dolar Australia sedikit berubah di US$0,7068, menurut data LSEG.
0019 GMT – Indeks Saham Nikkei Jepang turun 0,3% menjadi 69197,00 karena pelemahan saham teknologi dan elektronik mengimbangi kenaikan saham industri berat dan perbankan. SoftBank Group turun 4,5% dan Keyence turun 1,9%, sementara Kawasaki Heavy Industries naik 3,5% dan Mizuho Financial Group naik 2,9%. Indeks pasar yang lebih luas, Topix, naik 0,1% menjadi 3996,40. Dolar AS berada di 160,41 yen, dibandingkan dengan 160,23 yen pada penutupan pasar saham Tokyo hari Selasa. Investor mengamati dengan cermat detail kesepakatan AS-Iran serta harga minyak mentah.
0017 GMT – Jepang kemungkinan menghadapi dilema intervensi valuta asing sebelum keputusan Fed yang akan diumumkan hari ini, kata Matt Simpson dari StoneX dalam komentarnya. “Dengan Indeks Dolar AS yang menekan level tertinggi Maret dan para pedagang spekulatif menumpuk posisi bullish USD dengan laju tercepat dalam enam tahun, hasil [pertemuan FOMC] yang hawkish dapat menjadi katalis untuk terobosan baru” pada pasangan dolar-yen, kata analis pasar senior tersebut. “Itu akan membuat Kementerian Keuangan Jepang menghadapi dilema yang tidak nyaman: melakukan intervensi terhadap penguatan dolar dan berisiko melawan momentum pasar, atau berdiam diri dan menyaksikan USD/JPY semakin tertekan ke wilayah yang sebelumnya memicu intervensi,” tambah Simpson. Dolar sedikit berubah pada 160,40 yen, data LSEG menunjukkan.
0006 GMT – Kontrak berjangka JGB naik pada perdagangan awal Tokyo, mengikuti kenaikan harga semalam di pasar Treasury AS. Harga JGB juga mungkin didukung oleh penurunan harga minyak mentah pada hari Selasa, yang mengurangi tekanan inflasi di Jepang. Menyusul kenaikan suku bunga BOJ pada hari Selasa, bank sentral Jepang kemungkinan akan menilai data ekonomi sepanjang musim panas hingga musim gugur sebelum menentukan waktu kenaikan suku bunga berikutnya, demikian menurut anggota Japan Markets Research dari JPMorgan dalam sebuah laporan riset. Hal ini menyiratkan bahwa “kebijakan moneter kemungkinan akan menjadi pendorong pasar yang kurang langsung dalam jangka pendek,” kata mereka. “Sebaliknya, fokus pasar diperkirakan akan bergeser ke arah kebijakan fiskal dalam beberapa bulan mendatang,” tambah mereka. Kontrak berjangka obligasi pemerintah Jepang (JGB) 10 tahun acuan naik 0,20 yen menjadi Y127,97.
2356 GMT – Langkah selanjutnya Bank Sentral Australia (RBA) dalam menurunkan suku bunga kemungkinan besar akan terjadi, menurut para ekonom Morgan Stanley. Dengan inflasi masih menjadi perhatian utama RBA, mereka memperkirakan komentar RBA akan tetap relatif hawkish dalam beberapa bulan mendatang, sambil mempertahankan suku bunga tetap stabil di tengah sinyal campuran dari kenaikan inflasi inti dan perlambatan permintaan domestik. Mereka berpikir bahwa langkah selanjutnya hanya akan terjadi ketika salah satu tren tersebut berubah. Pandangan Morgan Stanley adalah bahwa penurunan inflasi kemungkinan besar akan terjadi, tetapi hanya ketika perlambatan di pasar perumahan meluas hingga berdampak pada kondisi tenaga kerja dan harga.
2344 GMT – Saham Jepang mungkin akan turun setelah kenaikan tajam baru-baru ini ke rekor tertinggi yang didorong oleh harapan akan kesepakatan perdamaian AS-Iran. Kontrak berjangka Nikkei turun 0,6% menjadi 69070 di SGX. Dolar berada di 160,40 yen, dibandingkan dengan 160,23 yen pada penutupan pasar saham Tokyo hari Selasa. Investor memfokuskan perhatian pada detail kesepakatan AS-Iran serta harga minyak mentah. Indeks Saham Nikkei naik 0,1% ke rekor tertinggi 69404,50 pada hari Selasa.
2050 GMT – Sekitar 16% perusahaan yang disurvei oleh Bank Sentral Meksiko memperkirakan dampak positif terhadap permintaan dari Piala Dunia sepak bola yang sedang berlangsung di AS, Meksiko, dan Kanada. Di antara perusahaan di Meksiko dengan lebih dari 100 karyawan, 11,9% di sektor manufaktur memperkirakan peningkatan permintaan, dan 18,3% di sektor jasa. Ekspektasi lebih tinggi di tiga negara bagian tempat pertandingan berlangsung—Jalisco, Nuevo Leon, dan Mexico City—meskipun “bukti menunjukkan efek ekonomi meluas melampaui negara bagian tuan rumah, khususnya ke resor pantai,” kata bank sentral. Barang-barang yang kemungkinan akan mengalami peningkatan permintaan, menurut survei yang dilakukan pada bulan April, termasuk makanan dan minuman, pakaian olahraga terkait Piala Dunia, dan layar datar. Bisnis yang bergerak di bidang perhotelan, restoran, transportasi, jasa keuangan, layanan streaming, dan broadband juga diperkirakan akan mendapatkan manfaat.
1941 GMT – Imbal hasil obligasi pemerintah mengalami penurunan kedua berturut-turut sejak pengumuman kesepakatan damai AS-Iran, meskipun detailnya masih belum jelas. Minyak mentah WTI turun 6%, berpotensi meredakan kekhawatiran inflasi. The Fed diperkirakan akan mempertahankan suku bunga tidak berubah besok, sementara kenaikan harga pada tahun ini masih diperhitungkan oleh pasar berjangka. Pertumbuhan penjualan ritel Mei diperkirakan akan mempertahankan laju 0,5% seperti April, menurut konsensus WSJ. Imbal hasil obligasi 10 tahun turun 0,042 poin persentase menjadi 4,427%. Imbal hasil obligasi dua tahun turun 0,017 poin persentase menjadi 4,046%.
