Bursa Asia Beristirahat Sejenak untuk Prediksi Pendapatan dan Suku Bunga

Bursa Asia mengkonsolidasikan kenaikan tajam baru-baru ini pada hari Selasa karena harapan meredanya ketegangan perdagangan global membuat selera risiko tetap tinggi, sementara kenaikan saham teknologi bergantung pada laporan laba perusahaan-perusahaan berkapitalisasi besar minggu ini.

Kemungkinan penurunan biaya pinjaman di Amerika Serikat dan Kanada minggu ini mendukung obligasi, sementara dolar AS berhenti sejenak untuk melihat seberapa dovish Federal Reserve terhadap prospek tersebut.

Sementara itu, emas safe haven berada di kisaran $4.000 per ons, karena penurunan 9% dalam lima sesi mendorong keluarnya dana leverage dari perdagangan yang sangat ramai.

“Apa yang awalnya merupakan kenaikan harga yang didukung oleh fundamental kini tampak didorong oleh antusiasme ritel,” kata Neil Shearing, kepala ekonom grup di Capital Economics.

“Dan dengan harga yang masih berada pada rekor tertinggi secara riil, pergerakan besar berikutnya dalam emas kemungkinan besar akan turun daripada naik,” tambahnya. “Memang, perkiraan baru kami adalah harga akan turun menjadi $3.500/oz pada akhir tahun 2026.”

Beberapa pasar saham Asia juga mencapai titik tertinggi sepanjang masa dan seharusnya beristirahat sejenak. Nikkei NI225 melemah 0,2%, setelah melonjak 2,5% pada hari Senin karena reli di sektor teknologi mendorong kenaikan hampir 27% sepanjang tahun ini.

Perdana Menteri baru Jepang, Sanae Takaichi, bertemu dengan Presiden AS Donald Trump di Tokyo untuk membahas hubungan pertahanan, perdagangan, dan paket investasi AS dalam kesepakatan senilai $550 miliar yang dicapai awal tahun ini.

Saham Korea Selatan, KOSPI, melemah 1,4%, hanya sedikit mengurangi lonjakan 2,6% pada hari Senin. Sentimen terbantu oleh data yang menunjukkan ekonomi melampaui perkiraan pada kuartal ketiga, didorong oleh penguatan konsumsi dan ekspor.

Indeks MSCI untuk saham Asia Pasifik di luar Jepang (.MIAPJ0000PUS) turun tipis 0,1%, sementara saham unggulan Tiongkok 3399300 sedikit berubah.

EUROSTOXX 50 futures FESX1! dan DAX futures DAX1! tetap stabil, begitu pula S&P 500 futures ES1! dan Nasdaq futures NQ1!.

Saham teknologi kembali memimpin penguatan Wall Street semalam, dengan Qualcomm QCOM melonjak 11% setelah meluncurkan dua chip kecerdasan buatan untuk pusat data.

AKHIR DARI QT?

Ada ekspektasi tinggi untuk para raksasa teknologi “Magnificent Seven” yang akan melaporkan kinerjanya minggu ini, dengan Microsoft MSFT, Alphabet GOOG, Apple AAPL, Amazon AMZN, dan Meta Platforms META yang semuanya membutuhkan hasil yang kuat untuk membenarkan valuasi yang tinggi.

Demi menekan pengeluaran, Amazon berencana memangkas hingga 30.000 karyawan perusahaan mulai Selasa, menurut sumber Reuters.

Di pasar obligasi, imbal hasil Treasury 10-tahun US10Y bertahan di 3,98% sementara investor menunggu pertemuan The Fed hari Rabu. Pemangkasan suku bunga seperempat poin dianggap sudah pasti, dengan fokus utama pada apakah The Fed juga memvalidasi harga pasar untuk pelonggaran kebijakan di bulan Desember. (0#USDIRPR)

Ada juga harapan bahwa The Fed akan mengakhiri pemangkasan neraca keuangannya, yang juga dikenal sebagai pengetatan kuantitatif.

Bank sentral Kanada juga diperkirakan akan memangkas suku bunga minggu ini, sementara Bank Sentral Eropa dan Bank Jepang diperkirakan akan tetap stabil.

BOJ kemungkinan akan berdebat mengenai apakah kondisinya tepat untuk melanjutkan kenaikan suku bunga karena kekhawatiran tentang resesi akibat tarif mereda, tetapi komplikasi politik mungkin akan menundanya untuk saat ini.

Taruhan pada prospek dovish The Fed membuat dolar tertahan di 152,35 yen (USD/JPY), setelah sempat terhenti di bawah level tertinggi baru-baru ini di 153,29 semalam.

Euro menguat tipis ke $1,1659 (EUR/USD), tetapi masih di bawah resistance di $1,1728. Indeks dolar melemah 0,1% menjadi 98,666 (DXY), tetapi masih berada dalam kisaran perdagangan terakhir.

Di pasar komoditas, harga minyak merosot setelah laporan Reuters bahwa delapan negara OPEC+ cenderung melakukan peningkatan moderat dalam produksi minyak untuk bulan Desember ketika mereka bertemu pada hari Minggu, karena Arab Saudi berupaya merebut kembali pangsa pasar.

Brent (BRN1!) turun 0,2% menjadi $65,46 per barel, sementara minyak mentah AS (CL1!) turun 0,2% menjadi $61,17 per barel.