Bursa Asia Menguat Seiring Wall Street, Jepang Menaikkan Suku Bunga

Pasar bursa Asia mempertahankan kenaikan yang didorong Wall Street pada hari Jumat sementara yen melemah setelah Bank Sentral Jepang menaikkan suku bunga ke level tertinggi dalam tiga dekade dan membuka peluang lebar untuk pengetatan lebih lanjut.

Keputusan untuk menaikkan suku bunga menjadi 0,75% telah diantisipasi secara luas dan reaksi spontan adalah menjual yen berdasarkan fakta tersebut, sambil menunggu prospek yang lebih rinci dari konferensi pers Gubernur BOJ Kazuo Ueda di sesi selanjutnya.

Pasar memperkirakan hanya akan ada satu kenaikan lagi tahun depan menjadi 1,0%, meskipun Ueda telah mengisyaratkan kisaran netral untuk suku bunga akan berkisar dari 1,0% hingga setinggi 2,5%. (0#JPYIRPR)

Oleh karena itu, investor akan berhati-hati jika ada petunjuk bahwa suku bunga dapat dinaikkan lebih dari sekali pada tahun 2026.

“Mengingat suku bunga riil tetap sangat negatif meskipun ada kenaikan hari ini, BOJ memberi sinyal bahwa pengetatan lebih lanjut kemungkinan akan terjadi,” kata Abhijit Surya, ekonom senior APAC di Capital Economics.

“Pandangan kami sendiri adalah bahwa data yang akan datang kemungkinan besar akan mengejutkan ke arah positif,” tambahnya, dan memperkirakan suku bunga akan mencapai 1,75% pada tahun 2027.

Data pada hari Jumat menunjukkan CPI inti Jepang naik pada laju tahunan 3,0% pada bulan November, tidak berubah dari bulan sebelumnya.

Untuk saat ini, dolar telah naik tipis 0,3% menjadi 156,03 yen, sementara euro juga menguat 0,3% menjadi 182,96. Imbal hasil obligasi 10 tahun Jepang bertahan di 1,975%, sedikit di bawah level tertinggi 18 tahun.

Indeks Nikkei Jepang NI225 naik 1,3%, mengikuti reli semalam di Wall Street. Indeks KOSPI Korea Selatan naik 0,8% dan indeks Taiwan TWSE:TAIEX yang didominasi saham teknologi naik 1,3% didorong oleh hasil luar biasa dari produsen chip Micron Technology MU.

Indeks saham Asia-Pasifik terluas MSCI di luar Jepang bertambah 0,7%, sementara saham unggulan Tiongkok naik 0,6%.

Pemilik TikTok asal Tiongkok, ByteDance, mengumumkan kesepakatan dengan tiga investor besar untuk membentuk usaha patungan guna mengoperasikan aplikasi TikTok di AS dalam upaya menghindari larangan pemerintah AS.

ECB dan BoE Menawarkan Tingkat Ketegasan yang Berbeda

Untuk bursa Eropa, kontrak berjangka EUROSTOXX 50 dan kontrak berjangka FTSE keduanya turun 0,3%, sementara kontrak berjangka DAX turun 0,2%.

Kontrak berjangka S&P 500 tetap stabil, sementara kontrak berjangka Nasdaq naik 0,2%.

Sentimen mendapat dorongan dari perlambatan inflasi harga konsumen AS yang mengejutkan menjadi 2,7%, meskipun analis memperingatkan bahwa data tersebut jelas terdistorsi lebih rendah oleh penutupan pemerintah dan tidak dapat diterima begitu saja.

Harga untuk Federal Reserve hanya bergerak sedikit dengan pemotongan suku bunga pada Januari yang tersirat hanya 27%, sementara Maret sedikit naik menjadi 58% dari 54% sebelum data tersebut. (0#USDIRPR)

Pasar obligasi menyambut dengan hati-hati angka CPI AS karena imbal hasil obligasi Treasury 10 tahun bertahan di 4,126% (US10YT=TWEB), agak jauh dari puncak 3-1/2 bulan terakhir di 4,209%.

Semalam, obligasi Inggris mengalami penurunan setelah Bank of England memangkas suku bunga seperti yang diharapkan, tetapi hanya setelah pemungutan suara yang sangat ketat 5-4. Para pembuat kebijakan juga mengisyaratkan kehati-hatian tentang laju pelonggaran di masa mendatang dan pemangkasan suku bunga selanjutnya kini belum sepenuhnya diperhitungkan hingga Juni.

Bank Sentral Eropa bahkan lebih hawkish karena mempertahankan suku bunga di 2,0% dan mengisyaratkan kemungkinan berakhirnya siklus pelonggaran. Pasar mengimplikasikan hanya peluang kecil untuk pemangkasan suku bunga sepanjang tahun 2026.

Bank sentral di Swedia dan Norwegia juga mempertahankan suku bunga tetap stabil, meskipun Norwegia membuka kemungkinan untuk satu atau lebih pemangkasan suku bunga.

Di pasar komoditas, emas turun 0,3% menjadi $4.319 per ons, dan masih di bawah puncaknya pada bulan Oktober sebesar $4.381. Perak mengalami aksi ambil untung setelah kenaikannya yang luar biasa, tetapi paladium dan platinum tetap diminati.

Harga minyak mendapat dukungan dari kemungkinan sanksi AS lebih lanjut terhadap Rusia dan risiko pasokan yang ditimbulkan oleh blokade kapal tanker minyak Venezuela.

Brent turun tipis 0,2% menjadi $59,71 per barel, sementara minyak mentah AS turun 0,3% menjadi $56,00 per barel.