Bursa Asia Turun dan Kemerosotan Yen Membuat Pasar Tetap Waspada Terhadap Intervensi

Bursa Asia jatuh dan imbal hasil obligasi melonjak karena kekhawatiran mengenai inflasi pada hari Kamis, sementara penurunan yen melewati 160 per dolar membuat para pedagang mata uang bersiap untuk Jepang untuk turun tangan dan menstabilkannya.

Dolar mencapai level tertinggi dalam enam minggu terhadap sterling dan kiwi dan pada 160,7 yen diperdagangkan tidak jauh dari level tertinggi dalam 38 tahun pada hari Kamis. Suasana gelisah membuat sektor pasar keuangan sangat rentan dan Nasdaq berjangka turun 0,5%.

Saham pembuat chip terkemuka, Micron Technology, turun 8% dalam perdagangan setelah jam kerja di AS karena perusahaan tersebut memenuhi ekspektasi pendapatan yang tinggi dan tidak melampaui ekspektasinya. Nikkei Jepang turun 1%.

Indeks MSCI yang mencakup saham-saham Asia-Pasifik di luar Jepang turun 0,5%, dengan beberapa kerugian terbesar terjadi di Australia di mana saham-saham yang sensitif terhadap suku bunga merosot menyusul data pada hari Rabu yang menunjukkan lonjakan inflasi yang mengejutkan.

“Inflasi Australia secara umum berada pada tingkat tertinggi di negara maju saat ini,” kata ekonom senior CommSec Ryan Felsman, dan pasar memperhitungkan risiko kenaikan lebih lanjut.

Imbal hasil obligasi pemerintah tiga tahun Australia telah melonjak 18 basis poin pada hari Rabu, setelah inflasi meningkat ke level tertinggi enam bulan di bulan Mei, dan naik lagi 10 bps pada hari Kamis menjadi 4,21%, mengikuti aksi jual obligasi Treasury AS semalam.

Pasar swap memperkirakan kemungkinan 40% bank sentral Australia menaikkan suku bunga sebesar 25 bps pada bulan Agustus, naik dari sekitar 10% sebelum kejutan inflasi.

Imbal hasil obligasi pemerintah Australia bertenor 10 tahun berada di atas imbal hasil obligasi 10 tahun AS untuk pertama kalinya sejak bulan Februari dan dolar Australia stabil dalam menghadapi penguatan dolar AS secara luas di negara lain.

Kejutan inflasi di Australia juga terjadi setelah lonjakan inflasi Kanada yang tidak terduga dan menambah kekhawatiran pasar dalam menunggu pembacaan berikutnya dari ukuran inflasi AS yang disukai Federal Reserve pada hari Jumat.

Pada hari Kamis nanti PDB AS, angka kepercayaan Eropa, pidato wakil gubernur bank sentral Australia, dan keputusan suku bunga di Swedia akan menjadi fokus menjelang debat Presiden AS yang pertama.

YEN PERHATIKAN

Di pasar valuta asing, imbal hasil AS telah mendukung dolar, yang menyentuh level tertinggi dua bulan di 106,13 terhadap sejumlah mata uang pada hari Rabu.

Indeks dolar naik 1,3% pada bulan ini dan hampir 1,5% pada kuartal ini karena ekspektasi penurunan suku bunga di AS telah tertahan oleh inflasi yang tinggi dan data ekonomi yang kuat.

Imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun naik 8 bps semalam dan 3 bps lagi di Tokyo menjadi 4,343% atau kenaikan sebesar 15 bps untuk kuartal ini sejauh ini.

Setelah jatuh semalam, dolar Selandia Baru merosot 0,1% ke level terendah enam minggu di $0,6069 pada hari Kamis dan sterling mencapai level terendah enam minggu di $1,2613.

Yen, yang merosot ke level terendah seumur hidup di 171,79 per euro pada hari Rabu, rapuh di 171,57 di Asia dan di 160,7 per dolar, lebih lemah dibandingkan level yang mendorong intervensi Jepang pada bulan April dan Mei.

Menteri Keuangan Jepang Shunichi Suzuki mengatakan dia tidak akan mengomentari level tersebut pada hari Kamis namun menegaskan kembali bahwa pemerintah khawatir tentang dampak melemahnya yen terhadap perekonomian dan mengawasi pasar mata uang dengan cermat.

Yen adalah mata uang G10 dengan kinerja terburuk tahun ini, turun 12% terhadap dolar. Penurunan ini menambah tekanan pada Bank of Japan untuk menaikkan suku bunga dari mendekati nol dan melonggarkan cengkeramannya pada pasar obligasi dengan spekulasi tindakan menaikkan imbal hasil Jepang 10-tahun sebesar 4 bps menjadi 1,06%.

Di pasar komoditas, minyak mentah berjangka Brent turun 0,4% menjadi $84,92 per barel, penurunan 3% untuk kuartal ini sejauh ini. Emas tergelincir karena imbal hasil naik dan diperdagangkan pada $2,297 per ounce.

Harga gandum berjangka mendekati posisi terendah dalam dua bulan karena adanya tanda-tanda panen yang baik di AS dan membaiknya cuaca di Rusia.