Bursa Asia Tutup Minggu yang Kuat dengan Catatan Lemah, Obligasi Menikmati Reli yang Melegakan

Bursa Asia bersiap mengakhiri minggu yang kuat dengan catatan yang lebih lemah pada hari Jumat karena euforia atas pembicaraan perdagangan AS-Tiongkok memudar, sementara taruhan yang lebih kuat untuk pelonggaran kebijakan di Amerika Serikat memicu reli di pasar obligasi yang terpuruk.

Harga minyak stabil setelah anjlok lebih dari 2% semalam karena berita tentang potensi kesepakatan nuklir AS-Iran, tetapi harganya masih naik 1% untuk minggu ini karena prospek ekonomi global membaik.

Saham Eropa bersiap untuk pembukaan yang sama tenangnya dengan sedikit data atau acara yang dijadwalkan di kemudian hari untuk memberikan katalis yang jelas. Kontrak berjangka EUROSTOXX 50 FESX1! sebagian besar datar sementara kontrak berjangka Wall Street juga sedikit berubah.

Ini adalah minggu yang kuat bagi pasar saham global karena investor bersorak atas gencatan senjata perang dagang antara Amerika Serikat dan Tiongkok, yang telah sangat mengurangi kemungkinan resesi global. Namun, ada cukup ketidakpastian yang berlaku untuk membuat investor tetap berhati-hati menjelang akhir pekan.

Para pedagang kembali menjual dolar pada hari Jumat, dengan mata uang AS jatuh 0,3% terhadap yen Jepang USDJPY dan tergelincir 0,2% terhadap franc Swiss. Dolar Australia juga naik 0,4% sementara kiwi NZDUSD naik 0,5%.

“Pasar menghadapi akhir pekan dengan risiko yang lebih rendah untuk membuka posisi daripada sebelumnya, tanpa pembicaraan perdagangan besar atau risiko signifikan dalam kalender,” kata Kyle Rodda, analis senior di Capital.com.

“Namun, selalu ada sedikit bias risiko menjelang akhir pekan selama masa kepresidenan Trump, dengan kejutan penurunan yang buruk pada pembukaan hari Senin hanya dengan satu posting media sosial.”

Indeks MSCI terluas dari saham Asia-Pasifik di luar Jepang datar di 613,7 pada hari Jumat tetapi masih ditetapkan untuk kenaikan mingguan lebih dari 3%. Goldman Sachs menaikkan target 12 bulan untuk indeks Asia menjadi 660, dari sebelumnya 620.

Indeks Hang Seng HSI Hong Kong turun 0,6%, terseret oleh penurunan hampir 5% pada saham raksasa teknologi Alibaba BABA setelah pendapatan kuartalannya gagal mengesankan investor. Saham mereka yang terdaftar di AS BABA telah jatuh 7,6% semalam.

Nikkei NI225 Jepang memangkas kerugian sebelumnya dan terakhir datar setelah data menunjukkan ekonominya menyusut untuk pertama kalinya dalam setahun pada kuartal Maret, menggarisbawahi sifat rapuh pemulihannya yang sekarang terancam oleh kebijakan perdagangan AS.

Memperingatkan risiko terhadap ekonomi dari tarif AS, anggota dewan Bank Jepang Toyoaki Nakamura mengatakan bank sentral harus menunda kenaikan suku bunga untuk sementara waktu.

Swap menyiratkan prospek pergerakan yang kecil hingga akhir tahun, dengan kenaikan seperempat poin pada bulan Oktober dengan peluang 50:50.

Di Wall Street, penjualan ritel inti AS lesu dan harga produsen turun secara tak terduga pada bulan April, karena pasar menambah taruhan untuk pelonggaran total sebesar 56 basis poin dari Federal Reserve tahun ini, dari 49 bps sebelumnya.

Itu membantu Treasury menguat setelah minggu yang brutal. Imbal hasil acuan sepuluh tahun (US10YT=TWEB) turun 3 basis poin menjadi 4,422% pada hari Jumat, setelah sebelumnya turun 7 bps semalam dan menjauh dari puncaknya dalam satu bulan.

Untuk minggu ini, imbal hasil masih naik 8 bps.

Imbal hasil dua tahun juga turun 3 bps menjadi 3,945%, setelah sebelumnya turun 8 bps semalam.

Ketua Fed Jerome Powell mengatakan pada hari Kamis bahwa para pembuat kebijakan merasa mereka perlu mempertimbangkan kembali elemen-elemen utama seputar pekerjaan dan inflasi dalam pendekatan mereka saat ini terhadap kebijakan moneter.

Sejauh ini, data harga AS tampak jinak, tetapi mungkin hanya masalah waktu sebelum dampak tarif mulai terlihat dalam data konkret. Walmart WMT, pengecer terbesar di dunia, mengatakan harus mulai menaikkan harga akhir bulan ini karena tingginya biaya tarif.

Di pasar komoditas, harga minyak stabil. Minyak mentah AS berjangka melambung 0,1% menjadi $61,71 per barel sementara Brent berada di $64,61 per barel, juga 0,1% lebih tinggi pada hari itu.

Dalam logam mulia, harga emas turun 0,7% menjadi $3.217 per ons, setelah reli 2% semalam. Untuk minggu ini, harganya turun 3,2%.