Bursa Global Naik dan Mengincar Bulan Terbaik Sejak Akhir 2020, Dolar Tergelincir
Bursa global naik pada hari Jumat, di jalur untuk bulan terbaik mereka sejak akhir 2020 karena para pedagang bertaruh melemahnya ekonomi AS dapat memperlambat laju pengetatan moneter di ekonomi terbesar dunia, sementara dolar berjuang secara luas terhadap para pesaingnya.
Ketika inflasi melonjak di pasar-pasar utama dan para gubernur bank sentral berjuang untuk menaikkan suku bunga tanpa mematikan pertumbuhan, pasar yang lebih berisiko seperti saham cenderung bereaksi positif terhadap pelemahan sentimen di pihak pembuat kebijakan.
Setelah data Kamis menunjukkan kontraksi kuartal kedua untuk ekonomi AS membantu pasar AS naik kuat, saham Eropa mengabaikan pelemahan di pasar Asia semalam untuk mendapatkan keuntungan pada pembukaan.
Pasar berjangka sekarang memprediksi bahwa suku bunga AS akan mencapai puncaknya pada Desember tahun ini dibandingkan dengan Juni 2023 pada awal bulan Juli dan Federal Reserve akan memangkas suku bunga hampir 50 bps tahun depan untuk mendukung pertumbuhan yang melambat.
Indeks MSCI World terakhir naik 0,3%, di jalur untuk kenaikan bulanan hampir-6%, yang terbaik sejak November 2020, didukung oleh kenaikan luas di seluruh pasar Eropa, dengan STOXX Europe 600 naik 0,8 %.
Bursa AS tampaknya akan naik di sesi ini, dengan kontrak berjangka untuk S&P 500 dan Nasdaq masing-masing naik 0,7% dan 1,4%, sebagian didukung oleh pendapatan semalam yang kuat dari Amazon dan Apple.
Meskipun akhir bulan ini positif untuk saham, Mark Haefele, Chief Investment Officer di UBS Global Wealth Management, mengatakan investor harus melanjutkan dengan hati-hati.
“Dalam waktu dekat, kami pikir imbalan risiko untuk indeks ekuitas luas akan diredam. Ekuitas dihargai dalam ‘pendaratan lunak’, namun risiko ‘kemerosotan’ yang lebih dalam dalam kegiatan ekonomi meningkat.”
Indeks MSCI dari saham Asia Pasifik di luar Jepang turun 0,3%.
Berita di sesi sebelumnya bahwa produk domestik bruto AS telah menyusut 0,9% pada kuartal terakhir, menambah kontraksi 1,6% pada kuartal sebelumnya, membebani imbal hasil obligasi negara dan greenback dan keduanya tetap lemah pada hari Jumat.
Kelemahan datang meskipun Federal Reserve pada hari Rabu k memberikan kenaikan suku bunga agresif 75 basis poin, yang ketiga tahun ini.
Imbal hasil obligasi Treasury 10-tahun acuan sedikit pulih dari posisi terendah semalam diperdagangkan pada 2,6975% sementara imbal hasil obligasi dua tahun, yang biasanya bergerak sesuai dengan ekspektasi suku bunga, berada di 2,8500%.
Dolar terakhir turun 0,5% terhadap sekeranjang mata uang utama – namun masih di jalur untuk kenaikan bulan kedua – membuat yen mengincar bulan terbaiknya dalam dua tahun karena penurunan imbal hasil Treasury AS membebani greenback.
Di Eropa, imbal hasil obligasi 10-tahun Jerman – patokan untuk zona euro naik hampir 5 basis poin di awal perdagangan pada 0,85% namun masih turun 50 bps pada bulan tersebut, di jalur untuk menunjukkan terlemahnya sejak 2010.
Di seluruh komoditas, minyak mentah berjangka Brent dan minyak mentah West Texas Intermediate AS terakhir naik 1,3% -1,7% karena kekhawatiran tentang kekurangan pasokan menjelang pertemuan para menteri OPEC berikutnya untuk mengimbangi keraguan seputar prospek ekonomi.
Emas memperpanjang kenaikan semalam untuk diperdagangkan naik 0,6% menjadi $1.765 per ounce, dibantu oleh dolar yang lebih lemah.
