Bursa Global Tutup Bulan Penuh Gejolak Lebih Tinggi karena Data Inflasi AS Semakin Dekat

Bursa global tutup bulan penuh gejolak lebih tinggi karena data inflasi AS semakin dekat pada hari Jumat dan bersiap untuk kenaikan bulan keempat berturut-turut meskipun terjadi aksi jual besar-besaran pada awal Agustus, karena taruhan pada pemotongan suku bunga AS juga menempatkan dolar pada jalur untuk bulan terburuknya sejak November.

Indeks saham global MSCI EURONEXT:IACWI naik tipis 0,1% pada hari Jumat untuk menuju kenaikan bulanan 1,8% sementara indeks dolar DXY bersiap untuk penurunan bulanan lebih dari 2,5% setelah juga turun pada bulan Juli.

Itu menandai pemulihan yang menakjubkan dari awal yang penuh gejolak pada bulan Agustus ketika serangkaian data ekonomi AS yang lebih lemah dari perkiraan dan kenaikan suku bunga Bank of Japan yang mengejutkan menimbulkan kekacauan dalam perdagangan mata uang dan mendorong aksi jual ekuitas pada tanggal 5 Agustus yang mengingatkan pada “Black Monday” pada bulan Oktober 1987.

Beberapa minggu ke depan bisa jadi akan bergejolak di seluruh pasar global, karena investor bingung apakah pertumbuhan AS sekarang sebenarnya terlalu kuat bagi Fed untuk melonggarkan kondisi moneter dengan cepat.

“Kami melihat pasar obligasi yang memperkirakan banyak akomodasi dan pasar ekuitas yang cukup didukung oleh pertumbuhan,” kata Shaniel Ramjee, salah satu kepala multi-aset Pictet Asset Management.

Saham bisa mengalami kenaikan lebih lanjut, terutama di sektor siklus seperti bank, katanya.

Namun imbal hasil pada Treasury AS 10 tahun, di bawah 3,9% pada hari Jumat setelah reli kuat di pasar obligasi pemerintah, terlalu rendah dalam menghadapi data kuat baru-baru ini, tambahnya. Imbal hasil obligasi bergerak terbalik dengan harga.

Ekonomi AS tumbuh lebih cepat dari yang diperkirakan pada kuartal kedua tahun ini karena belanja konsumen yang kuat, dan laba perusahaan, sebuah laporan pada hari Kamis menunjukkan.

Rilis pengeluaran konsumsi pribadi inti (PCE) AS pada hari Jumat, ukuran inflasi yang disukai Fed, juga berpotensi mengubah prospek suku bunga.

Pasar uang dengan yakin memperkirakan pemotongan 25 basis poin (bp) pertama Fed dalam siklus ini pada pertemuannya tanggal 18 September, dengan peluang 33% untuk pengurangan jumbo sebesar 50 bp.

Pandangan itu terus mengangkat pasar ekuitas di seluruh dunia pada hari Jumat. Indeks Stoxx Eropa SXXP naik 0,2% ke rekor tertinggi intraday pada transaksi awal dan FTSE 100 Inggris CURRENCYCOM:UK100 mencapai tertinggi tiga bulan.

Kontrak berjangka saham AS juga menunjukkan perpanjangan dari pergerakan positif Wall Street, dengan kontrak Nasdaq NQ1! naik 0,7% dan yang melacak indeks S&P 500 naik 0,4% ES1!.

Indeks MSCI untuk saham Asia Pasifik di luar Jepang (.MIAPJ0000PUS) naik 0,7%, ditetapkan untuk kenaikan bulanan sebesar 2,2%.

Nikkei NI225 Jepang, setelah anjlok di awal bulan, ditetapkan untuk turun 1,6% untuk bulan tersebut tetapi naik 0,3% pada hari Jumat.

MASALAH DOLAR

Terhadap yen USDJPY, dolar terakhir berada di 144,79 dan ditetapkan untuk turun lebih dari 3% untuk bulan tersebut, karena tekanan pada mata uang Jepang mereda karena prospek penyempitan perbedaan suku bunga.

Inflasi inti di ibu kota Jepang, Tokyo, meningkat selama empat bulan berturut-turut pada bulan Agustus, data menunjukkan pada hari Jumat, dengan kenaikan harga sebesar 2,4% menandakan kenaikan suku bunga BoJ lebih lanjut di masa mendatang.

Euro EURUSD turun 0,02% menjadi $1,1075, setelah turun 0,38% pada sesi sebelumnya setelah data inflasi Jerman yang lebih rendah dari perkiraan menambah taruhan pemotongan suku bunga Bank Sentral Eropa (ECB) lebih lanjut.

Obligasi pemerintah zona euro sedikit berubah menjelang angka inflasi di seluruh blok pada hari Jumat. Imbal hasil obligasi 10 tahun Jerman (DE10YT=RR), patokan untuk zona euro, turun 0,8 basis poin menjadi 2,28% dan imbal hasil dua tahun yang sensitif terhadap suku bunga DE2YT=RR sedikit berubah pada 2,36%.

Dalam komoditas, minyak mentah Brent berjangka BRN1! naik 0,7% menjadi $80,51 per barel, sementara minyak mentah AS CL1! naik 0,8% menjadi $76,54

Emas spot EMAS stabil di $2.519,86 per ons, meskipun ditetapkan untuk kenaikan 2,7% untuk bulan tersebut, dibantu oleh dolar yang lebih lemah.