Bursa Naik karena Harapan Kesepakatan Dagang, Dolar Bertahan Pada Keuntungan Pasca Fed

Bursa di Asia naik pada hari Kamis setelah Presiden AS Donald Trump mengisyaratkan kesepakatan dagang pertama dalam perang tarif globalnya, sementara dolar mempertahankan sebagian besar keuntungannya semalam karena pasar mengabaikan kemungkinan pemotongan suku bunga jangka pendek.

Kontrak berjangka Nasdaq menghapus kerugian sebelumnya hingga reli 1,1%, sementara kontrak berjangka S&P 500 ES1! naik 0,8%. Pasar saham Eropa bersiap untuk pembukaan yang lebih tinggi, dengan indeks STOXX 600 SXXP pan-Eropa naik 0,9%.

Trump mengatakan dia akan mengumumkan rincian tentang kesepakatan dagang utama dengan negara yang tidak disebutkan namanya pada konferensi pers di kemudian hari. The New York Times melaporkan bahwa kesepakatan itu dengan Inggris, yang membuat kontrak berjangka FTSE naik 0,8%.

Pernyataan presiden itu muncul saat para investor dengan cemas menunggu rencana pembicaraan dagang antara Washington dan Beijing pada hari Sabtu, yang dapat menandai langkah pertama dalam menyelesaikan perang dagang yang merugikan antara dua ekonomi teratas dunia itu.

Pasar juga mengawasi rapat kebijakan Bank of England di kemudian hari di mana ekspektasinya adalah penurunan suku bunga seperempat poin. Selain itu, bank sentral di Swedia dan Norwegia akan menyampaikan keputusan kebijakan mereka, meskipun tidak ada perubahan yang diharapkan.

Semalam, dalam keputusan yang diharapkan secara luas, Federal Reserve mempertahankan suku bunga kebijakan dalam kisaran 4,25%-4,5%, tetapi mengatakan risiko inflasi yang lebih tinggi dan pengangguran telah meningkat. Ketua Jerome Powell mengatakan tidak jelas apakah ekonomi akan melanjutkan laju pertumbuhannya yang stabil, atau layu di bawah ketidakpastian yang meningkat dan kemungkinan lonjakan inflasi.

Pasar mengurangi peluang penurunan suku bunga pada bulan Juni menjadi hanya 20%, dari 30% sehari sebelumnya, sementara pergerakan pada bulan Juli sekarang dihargai sebesar 70%, dibandingkan dengan kepastian yang hampir pasti hanya seminggu yang lalu.

“Hal ini menunjukkan sedikit kecenderungan untuk bergerak sampai mereka yakin dengan arah data tersebut, yang berarti pemotongan suku bunga dapat ditunda, tetapi berisiko menjadi lebih tajam saat terjadi,” kata James Knightley, kepala ekonom internasional di ING.

Skenario seperti itu kemungkinan mendukung obligasi Treasury berjangka panjang, meskipun obligasi tersebut menelusuri kembali sebagian keuntungannya pada hari Kamis. Imbal hasil Treasury 10 tahun acuan US10Y naik 2 basis poin menjadi 4,298%, setelah turun 7 bps semalam.

The Fed yang hawkish juga memberikan dolar dorongan yang sangat dibutuhkan, meskipun beberapa tekanan jual kembali terlihat di Asia. Indeks dolar turun 0,1% menjadi 99,80, setelah rebound 0,3% semalam terhadap mata uang utama lainnya.

Pada hari Kamis, indeks MSCI dari saham Asia-Pasifik di luar Jepang naik tipis 0,3% sementara Nikkei NI225 Jepang naik 0,5%.

Saham unggulan China naik 0,7% dan Hang Seng Hong Kong naik 0,8%, memulihkan posisi yang hilang sejak tarif “Hari Pembebasan” Trump bulan lalu karena pemotongan suku bunga dan langkah-langkah stimulus Beijing membantu meredakan kekhawatiran perdagangan.

Semalam di Wall Street, saham naik karena laporan bahwa pemerintahan Trump berencana untuk membatalkan dan mengubah aturan era Biden yang mengekang ekspor chip kecerdasan buatan yang canggih. Saham Nvidia melonjak 3%.

PEMBICARAAN PERDAGANGAN

Pada hari Rabu, Trump menyarankan agar Beijing memulai pembicaraan perdagangan tingkat senior yang akan datang dan mengatakan dia tidak bersedia memangkas tarif AS atas barang-barang China untuk membawa Beijing ke meja perundingan.

China sebelumnya mengatakan bahwa pihak AS-lah yang telah mengisyaratkan keinginan untuk mengadakan pembicaraan.

Sementara komentar Trump menggarisbawahi sinyal beragam baru-baru ini dari Washington tentang de-eskalasi perang dagang Tiongkok-AS, analis mengatakan pertemuan Jenewa dapat membantu meredakan ketegangan.

“Sisa minggu ini kemungkinan akan melihat investor dengan hati-hati, jika tidak sedikit optimis, menunggu pembicaraan perdagangan antara AS dan Tiongkok,” kata Kyle Rodda, analis senior di Capital.com.

Di pasar komoditas, harga minyak melambung setelah jatuh lebih dari $1 pada hari Rabu. Minyak mentah AS CL1! berjangka naik 0,7% menjadi $58,50 per barel sementara Brent BRN1! berada di $61,50 per barel, naik 0,6% pada hari itu.

Dalam logam mulia, harga emas (=XAU) naik 0,3% menjadi $3.374,5 per ons di tengah ketidakpastian tentang prospek kebijakan Fed, tetapi masih di bawah rekor tertingginya di $3.500.