Dana Lindung Nilai Asia Mencatatkan Keuntungan Tiga Digit dalam Reli yang Dipimpin AI
Beberapa dana lindung nilai Asia memberikan pengembalian melebihi 100% dalam lima bulan pertama tahun ini, didorong oleh rekor tertinggi di pasar saham dan taruhan pada perangkat keras AI dan pemimpin model bahasa besar, menurut sumber yang mengetahui kinerja tersebut.
Para pelaku pasar mengatakan dana regional lebih cepat mendeteksi kendala sisi penawaran karena Asia mencakup hampir seluruh tumpukan semikonduktor, memungkinkan mereka untuk memposisikan diri lebih awal dan menangkap peluang di seluruh subsektor AI.
Kinerja ini menyoroti bagaimana volatilitas pasar yang dipicu oleh perang Iran tidak menggagalkan reli yang didorong AI tahun ini, karena meningkatnya permintaan dan pasokan yang ketat mengangkat saham dan mendorong Jepang, Korea Selatan, dan Taiwan ke rekor tertinggi.
WT Asset Management Hong Kong melihat dana long-short China Focus mereka mencatatkan pengembalian bersih 103% pada akhir Mei tahun ini, setelah naik lebih dari 20% hanya dalam bulan Mei. Dana long-only mereka naik 67,5%, kata sumber yang mengetahui masalah tersebut kepada Reuters.
Menurut sumber tersebut, investasi pada perangkat keras AI serta teknologi domestik Tiongkok, seperti pembuat chip Hua Hong Semiconductor 688347 dan agen AI Knowledge Atlas, berkontribusi pada kinerja tersebut.
Pengajuan publik menunjukkan bahwa WT merupakan investor utama di Knowledge Atlas 2513, yang dikenal sebagai Zhipu AI, yang sahamnya telah melonjak lebih dari 1.000% sejak awal tahun setelah pencatatannya di Hong Kong pada Januari.
Aset yang dikelola oleh WT, yang dipimpin oleh investor veteran Wong Tongshu, sejak itu tumbuh pesat menjadi sekitar $10 miliar, kata sumber lain.
Dana-dana yang berfokus pada teknologi lainnya juga ikut memanfaatkan gelombang ini.
E20 Capital, sebuah hedge fund yang berbasis di Hong Kong yang diluncurkan pada tahun 2025, mencatatkan keuntungan bersih sebesar 136% dalam lima bulan pertama, dengan posisinya di bidang memori, optik, dan CPU yang meningkatkan pengembalian di dana investasi unggulannya, Global Opportunity Investment Fund senilai $2 miliar, kata sebuah sumber.
Sementara itu, investor teknologi veteran Trivest Advisors mencatatkan keuntungan 88,9% dalam lima bulan pertama tahun ini, menurut sumber lain.
WT Asset Management menolak berkomentar, sementara E20 Capital dan Trivest Advisors tidak menanggapi permintaan komentar dari Reuters.
Indeks Komposit Shanghai China 000001 telah naik ke level tertinggi dalam lebih dari satu dekade.
Indeks KOSPI Korea Selatan telah melonjak hampir 100% sejauh tahun ini, sementara Nikkei 225 Jepang NI225 dan indeks tertimbang Taiwan TWSE:TAIEX masing-masing naik sekitar 31% dan 53%.
Navin Raj Jaidev, direktur investasi senior di Cambridge Associates, mengatakan Asia menawarkan peluang yang semakin besar untuk memberikan pengembalian yang luar biasa, karena banyak perusahaan rantai pasokan AI di kawasan ini “masih kurang terliput dan kurang diakui oleh investor global.”
Ia menambahkan bahwa tema-tema seperti reformasi tata kelola perusahaan dan perdagangan blok semakin mendapatkan daya tarik.
