Dolar Melemah Terhadap Yen karema BOJ Mengisyaratkan Kenaikan Suku Bunga
Dolar melemah terhadap yen Jepang pada hari Senin menyusul indikasi terkuat Gubernur Bank of Japan (BOJ) Kazuo Ueda hingga saat ini bahwa kenaikan suku bunga pada bulan Desember dapat dipertimbangkan, memberikan dukungan bagi yen yang sedang terpuruk.
Sementara itu, meningkatnya ekspektasi penurunan suku bunga oleh Federal Reserve pada bulan Desember memberikan tekanan ke bawah pada dolar.
Ueda mengatakan pada hari Senin bahwa BOJ akan mempertimbangkan pro dan kontra kenaikan suku bunga pada pertemuan kebijakan berikutnya di bulan Desember, memberikan petunjuk terkuat sejauh ini bahwa kenaikan mungkin akan terjadi bulan ini.
Ia kemudian mengatakan dalam konferensi pers bahwa ia akan menguraikan jalur kenaikan suku bunga bank sentral di masa mendatang setelah suku bunga dinaikkan menjadi 0,75%, menambahkan bahwa keputusan kebijakan bulan Desember akan mempertimbangkan informasi upah dan data lainnya.
Hal ini mendorong dolar melemah hampir 1% menjadi 154,665 yen, sebelum mata uang AS tersebut memangkas kerugiannya dan diperdagangkan turun 0,7% pada 155,09 yen.
“Sepertinya BOJ menunjukkan rasa nyaman yang lebih besar dengan langkah menuju kenaikan suku bunga,” ujar Jayati Bharadwaj, kepala strategi valas di TD Securities.
“Kami memperkirakan mereka akan benar-benar menaikkan suku bunga pada bulan Desember, jadi ini memang membawa kami lebih dekat ke prediksi kami dan itu justru membantu yen.”
Para pedagang telah memperkirakan kemungkinan kenaikan suku bunga pada bulan Desember oleh BOJ semakin besar, dengan penurunan yen ke level terendah dalam 10 bulan bulan lalu semakin memperkuat alasan untuk menaikkan suku bunga.
Yen menguat terhadap berbagai mata uang, menyebabkan euro (EUR/JPY) turun 0,4% dan pound (GBP/JPY) turun 0,6%.
KEKURANGAN DOLAR
Di pasar yang lebih luas, dolar diperdagangkan dengan nada yang lebih lemah karena investor bersiap menghadapi bulan yang krusial yang dapat membawa penurunan suku bunga terakhir The Fed tahun ini dan konfirmasi pengganti Ketua Jerome Powell yang dovish.
Data pada hari Senin menunjukkan manufaktur AS mengalami kontraksi selama sembilan bulan berturut-turut di bulan November, dengan pabrik-pabrik menghadapi penurunan pesanan dan harga input yang lebih tinggi karena hambatan tarif impor yang terus berlanjut.
Euro (EUR/USD) naik 0,5% ke level tertinggi lebih dari dua minggu di $1,1652, sebelum memangkas kenaikannya dan diperdagangkan naik 0,1%.
Sterling (GBP/USD) melemah 0,2% ke $1,3254 setelah mencatat minggu terbaiknya dalam lebih dari tiga bulan pekan lalu dalam reli yang melegakan pasca pengungkapan anggaran Menteri Keuangan Inggris Rachel Reeves.
Para pedagang sekarang memperkirakan peluang 88% bahwa The Fed akan memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin ketika rapat umum pekan depan, menurut perangkat CME FedWatch.
Yang kurang jelas adalah apa yang terjadi setelah Desember.
Pasar uang saat ini menunjukkan peluang yang sangat kecil untuk pemangkasan suku bunga lagi sebelum musim semi. Beberapa analis meyakini Desember bahkan mungkin menghasilkan “pemotongan suku bunga hawkish” – istilah pedagang untuk pemangkasan suku bunga, disertai indikasi dari para pembuat kebijakan bahwa penurunan biaya pinjaman dalam waktu dekat mungkin tidak akan terjadi.
KEPEMIMPINAN FED
Dolar sedang melemah karena investor menganggap pemangkasan suku bunga Desember hampir pasti. Tekanan semakin bertambah dengan laporan bahwa penasihat ekonomi Gedung Putih Kevin Hassett kemungkinan akan menjadi ketua Fed berikutnya, yang berkontribusi pada kinerja mingguan terburuk dolar terhadap sekeranjang mata uang utama (DXY) dalam empat bulan pekan lalu.
“Dengan FOMC Desember yang kini semakin dekat untuk sepenuhnya memperkirakan pemangkasan suku bunga 25bps, kami pikir pasar akan semakin fokus pada perkiraan pertemuan-pertemuan berikutnya,” kata para ekonom Goldman Sachs dalam sebuah catatan.
“Perpecahan di komite menahan perkiraan yang lebih dovish, tetapi dengan banyaknya data pasar tenaga kerja yang akan dirilis sebelum pertemuan Januari, kami pikir perkiraan di Q1 terlalu sedikit.”
Perdagangan di pasar valuta asing kembali normal pada hari Senin setelah penghentian operasional selama berjam-jam di operator bursa terbesar dunia, CME Group, minggu lalu, yang mengganggu transaksi dDi seluruh saham, obligasi, komoditas, dan mata uang.
Bitcoin BTCUSD turun di bawah $90.000 pada hari Senin, karena aksi jual semakin gencar menyusul penurunan bulanan tertajam sejak pertengahan 2021, akibat kembalinya keengganan terhadap risiko yang mendorong investor keluar dari saham dan aset digital. Bitcoin terakhir turun 6% di $85.464.
