Dow Mencatatkan Penutupan Rekor Pertama dalam Hampir Sebulan karena Saham-saham Menguat di Awal Agustus

Wall Street mencatatkan kenaikan yang solid pada hari Senin, memulai bulan baru dengan catatan positif setelah Juli yang penuh gejolak dan berakhir dengan kerugian. Sentimen didorong oleh penurunan harga minyak setelah Presiden Donald Trump menunda apa yang disebutnya sebagai serangan besar yang direncanakan terhadap Iran dan menggembar-gemborkan negosiasi.

S&P 500 bertambah 1,5% untuk ditutup pada 7.601,41 poin, sementara NASDAQ Composite melonjak 2,1% untuk berakhir pada 25.913,90 poin. Indeks Dow Jones Industrial Average naik 1,3% dan ditutup pada 53.178,41 poin, mencatatkan penutupan rekor pertamanya sejak 6 Juli.

“Meskipun harga minyak turun, reli terbaru Wall Street, dan investasi infrastruktur AI yang kuat, ekonomi AS masih dikelilingi oleh risiko – yang dapat merembes ke pasar saham. Perang AS-Iran kini memasuki bulan keenam, harga rata-rata bensin per galon kembali di atas $4, dan inflasi tetap menjadi duri bagi setiap warga Amerika,” kata Yerbol Orynbayev, mantan gubernur Bank Dunia untuk Kazakhstan, kepada Investing.com.

“Tentu saja, berita tentang perundingan perdamaian yang diperbarui di Timur Tengah selalu positif, tetapi pertanyaannya adalah apakah itu akan bertahan. Sampai perundingan perdamaian disertai dengan pembukaan kembali Selat Hormuz, tekanan yang didorong oleh energi akan terus menekan pasar, mendorong ketidakpastian dan membuat investor tetap waspada,” tambahnya.

Dua pendorong utama pasar bulan lalu – perdagangan kecerdasan buatan dan volatilitas harga minyak mentah – kemungkinan akan terus menjadi sorotan di bulan Agustus.

Nasdaq merosot lebih dari 3% pada bulan Juli, terutama karena saham chip – salah satu penerima manfaat utama dari booming AI – mencatatkan kinerja bulanan terburuk sejak krisis keuangan. Di sisi lain, S&P hanya turun 0,1%, didukung oleh rotasi ke sektor lain selain teknologi. Menurut Deutsche Bank, ini adalah kinerja terbaik indeks acuan dibandingkan dengan indeks yang didominasi teknologi sejak September 2022.

Dow mengakhiri Juli dengan kenaikan 0,3%.

Reli yang luar biasa dalam perdagangan AI awal tahun ini mendukung Wall Street selama konflik Timur Tengah dan bahkan mencapai rekor tertinggi. Tetapi momentum tersebut berakhir tiba-tiba bulan lalu, di tengah investor yang mundur dan melihat kembali kenaikan yang terlalu tinggi dan terlalu cepat. Kekhawatiran muncul tentang valuasi yang tinggi, ketidakpastian jangka waktu pengembalian dari pengeluaran besar-besaran untuk AI, dan persaingan dari Tiongkok.

“Di pasar saham, tema terbesar adalah pembalikan tren di sektor AI dan semikonduktor. Kekhawatiran atas valuasi dalam konteks persaingan AI dari Tiongkok, intensitas belanja modal, dan kendala pasokan membebani sektor ini,” kata analis Deutsche Bank yang dipimpin oleh Peter Sidorov.

Indeks Semikonduktor Philadelphia – barometer utama untuk saham chip – mengalami penurunan sebesar 20,6% pada bulan Juli, bulan terburuknya sejak Oktober 2008.

Sektor AI memang sedikit pulih menjelang akhir bulan lalu, dibantu oleh anggota klub Magnificent Seven yang berkelas berat. Investor menyambut baik laporan triwulanan Microsoft dan Amazon, dengan saham Microsoft naik sekitar $450 miliar pada Kamis lalu, yang merupakan kenaikan satu hari terbesar dalam sejarah untuk sebuah perusahaan. Saham Amazon melonjak 15% pada hari Jumat, dan melanjutkan momentum tersebut hingga Senin dengan melampaui kapitalisasi pasar $3 triliun untuk pertama kalinya.

Meskipun saham-saham teknologi mengalami penurunan tajam pada bulan Juli, Wall Street terdorong oleh para pedagang yang beralih ke sektor lain. Bahkan, versi S&P 500 dengan bobot yang sama, yang mencantumkan perusahaan bukan berdasarkan kapitalisasi pasar tetapi berdasarkan bobot tetap, mencapai rekor tertinggi pada Rabu lalu dan naik 0,9% untuk bulan Juli.

Di luar sektor teknologi, konflik Timur Tengah mendominasi berita utama bulan lalu. Gencatan senjata antara Washington dan Teheran runtuh dan kedua pihak terlibat dalam serangan balasan untuk memperebutkan kendali atas Selat Hormuz yang strategis. Gangguan pasokan minyak semakin diperparah oleh konflik yang meluas hingga mencakup Houthi yang didukung Iran dan Arab Saudi. Harga minyak mentah melonjak lebih dari 20% sebagai respons.

Harga minyak anjlok karena Trump menunda serangan terhadap Iran

Pada hari Senin, harga minyak mentah Brent turun 4,8% menjadi $83,75 per barel, sementara harga minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) AS turun 5,3% menjadi $80,16 per barel. Penurunan ini terjadi setelah Trump pada akhir pekan mengatakan bahwa ia telah membatalkan serangan besar-besaran terhadap Iran atas permintaan Teheran dan negara-negara lain di kawasan tersebut.

“Saya diminta oleh Arab Saudi, UEA, Qatar, dan Iran. Kami sudah siap, hampir pada saat ini, dan itu akan menjadi serangan besar-besaran,” kata Trump kepada wartawan pada hari Minggu.

“Alasan mereka meminta [untuk membatalkannya] adalah karena mereka pikir ada kesepakatan. Ada kesepakatan tentang Hormuz dan kemudian akan ada kesepakatan tentang denuklirisasi Iran… Jadi, kami menundanya,” kata presiden, menambahkan bahwa pembicaraan dengan Teheran akan dimulai pada Senin sore.

Iran pada hari Senin secara terbuka menolak pembicaraan apa pun, dengan media pemerintah mengutip pernyataan dari juru bicara Kementerian Luar Negeri Esmaeil Baqaei, yang mengatakan bahwa negara itu saat ini tidak sedang bernegosiasi dengan AS dan malah bekerja sama dengan Oman untuk rute lalu lintas kapal melalui Selat Hormuz.

“Mereka meminta pertemuan, beberapa orang akan mengatakan ‘memohon,’ pembicaraan dimulai, dengan lebih banyak yang dijadwalkan dalam waktu dekat, dan mereka mengatakan, secara terbuka dan bangga, bahwa mereka tidak melakukan diskusi apa pun, bahwa tidak ada yang dibicarakan, dan mereka hanya berurusan dengan ‘Oman,'” tulis Trump di Truth Social pada hari Senin.

“Saya diminta oleh Arab Saudi, UEA, Qatar, dan Iran. Kami semua siap untuk pergi, tepat pada saat ini, dan itu akan menjadi serangan besar-besaran,” kata Trump kepada wartawan pada hari Minggu.

“Alasan mereka meminta [untuk membatalkannya] adalah karena mereka pikir sudah ada kesepakatan. Ada kesepakatan tentang Hormuz dan kemudian akan ada kesepakatan tentang denuklirisasi Iran… Jadi, kami menundanya,” kata presiden, menambahkan bahwa pembicaraan dengan Teheran akan dimulai pada Senin sore.

Iran pada hari Senin secara terbuka menolak pembicaraan apa pun, dengan media pemerintah mengutip pernyataan dari juru bicara Kementerian Luar Negeri Esmaeil Baqaei, yang mengatakan bahwa negara itu saat ini tidak sedang bernegosiasi dengan AS dan malah bekerja sama dengan Oman untuk rute lalu lintas kapal melalui Selat Hormuz.

“Mereka meminta pertemuan, beberapa orang akan mengatakan ‘memohon,’ pembicaraan dimulai, dengan lebih banyak yang dijadwalkan dalam waktu dekat, dan mereka mengatakan, secara terbuka dan bangga, bahwa mereka tidak melakukan diskusi apa pun, bahwa tidak ada yang dibicarakan, dan mereka hanya berurusan dengan ‘Oman,’” Trump menulis di Truth Social pada hari Senin.

“Mereka kemudian melanjutkan omong kosong mereka yang biasa dengan mengatakan bahwa Selat Hormuz akan dioperasikan secara kuat oleh mereka, padahal selat itu sudah sepenuhnya dikendalikan oleh Angkatan Laut Amerika Serikat dan ‘Blokade’ kita,” katanya.

“Tidak ada yang bisa sampai ke Iran, kecuali jika kita menginginkannya, dan tidak akan ada yang bisa sampai kecuali jika Kesepakatan, atau Penyerahan Total, tercapai. Terlepas apakah Iran mau mengakuinya atau tidak, kita sebenarnya sedang membicarakan solusi untuk masalah yang telah mereka sebabkan selama beberapa dekade,” tambah presiden.

“Ekonomi AS masih dalam periode rentan. Saat ini, upah hampir tidak mampu mengimbangi inflasi, dan suku bunga juga tinggi. Dengan kekhawatiran stagflasi yang meluas, rumah tangga mungkin akan beralih ke menabung daripada berbelanja, yang hanya akan menyebabkan pertumbuhan ekonomi AS melambat lebih jauh,” kata Orynbayev kepada Investing.com.

“Hal ini menempatkan Federal Reserve di persimpangan jalan. Pada pertemuan FOMC terakhir, Fed mempertahankan suku bunga tidak berubah, tetapi penurunan pengeluaran rumah tangga bersamaan dengan tekanan pasar lainnya yang sedang berlangsung mungkin menjadi dorongan terakhir bagi para Gubernur untuk bergabung dengan rekan-rekan mereka yang berbeda pendapat dan memilih untuk menaikkan suku bunga,” tambahnya.

Juga minggu ini, musim laporan keuangan akan sangat sibuk, dengan raksasa perangkat lunak Palantir Technologies dijadwalkan pada hari Senin. AMD akan melaporkan pada hari Selasa, begitu pula SpaceX dalam laporan keuangan triwulanan yang pertama kali dirilis secara publik.