Ekuitas Menguat Seiring dengan Inflasi AS, dan Imbal Hasil Treasury Turun

S&P 500 dan Nasdaq ditutup pada rekor tertinggi dan indeks ekuitas global menguat pada hari Kamis setelah pembacaan inflasi AS yang sangat dinanti-nantikan memberikan sedikit kejutan bagi investor yang lega dan membantu mendorong imbal hasil Treasury AS lebih rendah.

Nasdaq mencatat rekor penutupan tertinggi untuk pertama kalinya dalam lebih dari dua tahun karena Wall Street pulih dari penurunan sesi sebelumnya, yang disebabkan oleh kegelisahan investor menjelang data indeks harga belanja konsumen pribadi (PCE) AS.

Namun pada akhirnya, data PCE, yang merupakan ukuran inflasi pilihan Federal Reserve, menunjukkan kenaikan inflasi tahunan terkecil dalam hampir tiga tahun, sehingga menjaga kemungkinan penurunan suku bunga The Fed pada bulan Juni tetap ada.

“Pergerakan pasar hari ini benar-benar mencerminkan kelegaan karena kita tidak melihat adanya percepatan kembali inflasi. Hal ini berdampak pada pasar pendapatan tetap serta pasar ekuitas,” kata Sid Vaidya, ahli strategi kekayaan AS di TD Wealth.

Investor sangat cemas menjelang data PCE setelah data indeks harga konsumen (CPI) dan indeks harga produsen (PPI) terbaru lebih panas dari perkiraan.

“Pasar sebenarnya sedikit lega karena kita tidak mendapatkan kejutan positif seperti yang kita lihat pada pembacaan inflasi sebelumnya,” kata Mona Mahajan, ahli strategi investasi senior di Edward Jones di New York.

Dow Jones Industrial Average naik 47,37 poin, atau 0,12%, menjadi 38.996,39, S&P 500 naik 26,51 poin, atau 0,52%, ke rekor penutupan tertinggi 5.096,27.

Nasdaq Composite naik 144,18 poin, atau 0,90%, berakhir pada puncaknya di 16.091,92. Rekor penutupan sebelumnya adalah 16,057.44, dicapai pada November 2021.

Untuk bulan ini, S&P naik 5,17% sementara Nasdaq naik 6,12% dan Dow naik 2,22%, dengan ketiganya mencatatkan kenaikan bulanan keempat berturut-turut. Itu merupakan kenaikan bulanan terpanjang S&P sejak lima bulan yang berakhir pada Juli 2023.

Indeks saham MSCI di seluruh dunia juga mengincar rekor penutupan karena naik 2,73 poin, atau 0,36%, menjadi 760,86.

Indeks STOXX 600 <.STOXX> berakhir tidak berubah sementara DAX Jerman naik 0,4% ke level tertinggi baru sepanjang masa setelah data menunjukkan harga energi yang lebih murah memperlambat inflasi hingga 2,7% di bulan Februari.

Di wilayah lain di Eropa, harga konsumen Perancis naik lebih lambat namun sedikit lebih tinggi dari perkiraan, sementara di Spanyol inflasi tahunan turun namun sesuai dengan ekspektasi.

Di Treasury AS, imbal hasil obligasi 10-tahun AS turun 0,6 basis poin menjadi 4,268%, dari 4,274% pada akhir Rabu, sementara imbal hasil obligasi 30-tahun turun 2,2 basis poin menjadi 4,3884%. Imbal hasil obligasi 2 tahun, yang biasanya bergerak sesuai ekspektasi suku bunga, secara kasar datar di 4,6477% dibandingkan dengan 4,648% pada akhir Rabu.

Dalam mata uang, indeks dolar, yang mengukur greenback terhadap sekeranjang mata uang utama, kembali melemah setelah sebelumnya melemah menyusul data tersebut, yang meredakan kekhawatiran bahwa tekanan harga akan kembali meningkat.

Terhadap yen Jepang, dolar melemah 0,47% menjadi 149,96 yen setelah pejabat Bank of Japan (BOJ) mengisyaratkan perlunya keluar dari kebijakan moneter ultra-longgar.

Indeks dolar naik 0,17% pada 104,11, dan euro turun 0,28% pada $1,0806.

Yang juga menjadi fokus adalah bitcoin, yang naik 1,82% pada $61,665.00, mengincar kenaikan harian keenam berturut-turut serta kenaikan bulanan terbesar dalam lebih dari tiga tahun. Investor juga menunggu untuk melihat apakah ia dapat kembali ke rekor tertingginya pada akhir tahun 2021 di bawah $69,000.

Persetujuan dan peluncuran dana yang diperdagangkan di bursa spot bitcoin di AS tahun ini telah membuka kelas aset bagi investor baru dan menyalakan kembali kegembiraan yang melemah ketika harga jatuh di “musim dingin kripto” tahun 2022.

Di sektor komoditas, harga minyak tergelincir setelah data AS mengirimkan sinyal beragam mengenai prospek permintaan minyak mentah dari negara dengan perekonomian terbesar di dunia.
Minyak mentah AS turun 0,36% menjadi $78,26 per barel dan Brent berakhir pada $83,62 per barel, turun 0,07%.

Pada logam mulia, emas mencapai level tertingginya dalam satu bulan, didorong oleh penurunan dolar karena para pedagang mengalihkan perhatian mereka dari data inflasi dan menunggu komentar dari pejabat Fed.

Harga emas di pasar spot bertambah 0,43% menjadi $2,043.39 per ounce. Emas berjangka AS naik 0,5% menjadi $2,043.10 per ounce.