Kontrak Berjangka AS Melanjutkan Kenaikan Setelah Angka Inflasi Terbaru
Kontrak berjangka indeks ekuitas utama AS lebih tinggi setelah rilis data harga konsumen tahunan November, serta klaim pengangguran dan indeks bisnis Philly Fed.
Kontrak berjangka E-mini S&P 500 sekarang naik sekitar 0,8% dibandingkan kenaikan sekitar 0,5% tepat sebelum data tersebut keluar. Imbal hasil obligasi Treasury AS 10 tahun US10Y sekarang sekitar 4,13%. Angka tersebut sekitar 4,12% tepat sebelum angka-angka tersebut keluar. Imbal hasil tersebut berakhir pada hari Rabu di 4,151%.
Indeks harga konsumen (CPI) utama November secara tahunan adalah 2,7% dibandingkan perkiraan 3,1%. Angka inti tahunan adalah 2,6% dibandingkan perkiraan 3,0%. Biro Statistik Tenaga Kerja Departemen Tenaga Kerja tidak menerbitkan perubahan bulanan untuk November setelah penutupan pemerintah selama 43 hari mencegah pengumpulan data Oktober. Rilis CPI Oktober dibatalkan karena data harga tidak dapat dikumpulkan secara retrospektif.
Klaim pengangguran awal adalah 224.000 dibandingkan perkiraan 225.000. Angka minggu lalu direvisi naik menjadi 237.000 dari 236.000.
Indeks Bisnis Philly Fed Desember adalah -10,2 dibandingkan jajak pendapat Reuters 3,0. Angka sebelumnya adalah -1,7.
Menurut FedWatch Tool CME, probabilitas bahwa Fed akan tetap mempertahankan suku bunga target saat ini sebesar 3,50%-3,75% pada pertemuan FOMC 27-28 Januari sekarang sekitar 71% dibandingkan 73% sebelum data dirilis. Peluang FOMC memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin sekarang adalah 29% dibandingkan sekitar 27% sebelum data dirilis.
Probabilitas suku bunga sekarang memperkirakan total pemangkasan sekitar 64 basis poin hingga Desember 2026 dibandingkan sekitar 62 basis poin tepat sebelum angka-angka tersebut keluar.
Sebagian besar ETF SPDR sektor S&P 500 SPX naik dalam perdagangan pra-pasar. Tech XLK, naik lebih dari 1,6%, mencatatkan kenaikan terbesar. Sektor teknologi sudah naik sekitar 1% sebelum data dirilis setelah Micron MU meningkatkan perkiraan labanya.
Staples XLP, turun sekitar 0,3%, adalah kelompok yang paling lemah.
ETF perbankan regional SPDR S&P KRE naik hampir 1%.
Mengenai data CPI, Brian Jacobsen, kepala ekonom di Annex Wealth Management di Menomonee Falls, Wisconsin, mengatakan:
“Inflasi jauh lebih rendah dari yang diperkirakan pada bulan November. Inflasi perumahan, komponen terbesar CPI, mereda dengan baik. Beberapa orang akan menganggap laporan ini lebih tidak dapat diandalkan dari biasanya, tetapi mengabaikannya adalah risiko Anda sendiri. Indikator lain seperti biaya sewa dan harga mobil bekas konsisten dengan narasi bahwa pendorong inflasi lama bukanlah sumber inflasi saat ini.”
Jacobsen menambahkan, “Sumber inflasi saat ini sangat terlihat, tetapi bukan komponen besar dari keranjang konsumen. Komoditas, tidak termasuk makanan dan energi, kurang dari 20% dari keranjang CPI. Deflasi harga barang berubah menjadi inflasi, tetapi bahkan inflasi itu tidak seburuk yang dikhawatirkan. The Fed dapat melihat peningkatan tingkat pengangguran dan angka inflasi yang rendah sebagai alasan untuk memangkas suku bunga lagi. Mereka akan mendapatkan beberapa bukti yang mengkonfirmasi atau menyangkal dengan rilis berikutnya sebelum pertemuan Januari mereka.”
Berikut adalah cuplikan pra-pasar sekitar pukul 08.55 ET:
