Mata Uang Asia Melemah karena Dolar Menguat; Yen Menjadi Fokus karena Harapan GPIF Menjelang Data Penting
Sebagian besar mata uang Asia melemah pada hari Senin karena dolar AS yang lebih kuat dan imbal hasil obligasi pemerintah yang lebih tinggi menekan pasar valuta asing regional, meskipun yen Jepang tetap menjadi fokus setelah spekulasi baru bahwa dana pensiun publik raksasa Jepang dapat memulangkan aset memberikan dukungan kepada mata uang tersebut.
Pertukaran rudal AS-Iran yang kembali terjadi dan klaim Teheran yang kembali menyatakan bahwa mereka telah menutup Selat Hormuz menimbulkan keraguan baru atas kesepakatan bulan lalu untuk memulihkan pengiriman melalui jalur minyak vital tersebut.
Dolar menguat di tengah kekhawatiran bahwa inflasi dapat tetap tinggi, mendorong investor untuk memangkas ekspektasi pelonggaran kebijakan Federal Reserve menjelang kesaksian kongres pertama Ketua Kevin Warsh dan data inflasi AS pada hari Selasa.
Prospek yen membaik meskipun dolar secara luas menguat
Yen tetap berada di bawah pengawasan ketat setelah rebound tajam pada hari Jumat menyusul komentar dari Menteri Keuangan Jepang Satsuki Katayama bahwa ia ingin mendorong dana pensiun publik, termasuk Dana Investasi Pensiun Pemerintah (GPIF), untuk berinvestasi lebih banyak di aset keuangan Jepang.
Pernyataan tersebut memicu spekulasi bahwa salah satu investor institusional terbesar di dunia secara bertahap dapat mengalihkan sebagian kepemilikan luar negerinya kembali ke aset domestik, memberikan sumber dukungan struktural bagi mata uang yang tertekan.
Pasangan USD/JPY naik sekitar 0,2% menjadi 162,1, memulihkan sebagian penurunan Jumat lalu tetapi tetap jauh di bawah level tertinggi minggu lalu di dekat 162,7, ketika kekhawatiran akan intervensi baru membebani pasangan tersebut.
Tony Sycamore, analis pasar di IG, mengatakan komentar Katayama pada akhirnya dapat menjadi momen penting bagi yen jika hal itu diterjemahkan menjadi perubahan dalam alokasi dana pensiun.
Ia memperkirakan langkah tersebut dapat menghasilkan pembelian yen sekitar JPY12 triliun, sementara penyeimbangan kembali portofolio yang lebih agresif dapat membuat arus mencapai JPY30 triliun, memberikan dukungan yang berarti bagi mata uang yang telah berada di bawah tekanan berkelanjutan selama setahun terakhir.
Secara terpisah, Reuters melaporkan bahwa Bank Sentral Jepang sedang mempertimbangkan untuk menaikkan perkiraan pertumbuhan fiskal 2026 pada akhir bulan ini sambil terus menyoroti risiko inflasi yang meningkat karena efek pelemahan yen dan investasi terkait kecerdasan buatan yang tangguh mengimbangi biaya energi yang lebih rendah.
Penguatan dolar dan arus keluar investasi AI menekan mata uang regional
Di tempat lain, mata uang regional secara umum melemah karena kenaikan imbal hasil obligasi pemerintah AS mendorong dolar AS dan mendorong investor untuk mengurangi eksposur terhadap aset Asia.
USD/KRW naik sekitar 0,6% di atas 1.507, sementara USD/TWD tetap tinggi karena penjualan saham teknologi asing yang berkelanjutan membebani kedua mata uang tersebut. Pembatasan perdagangan diberlakukan sebentar pada KOSPI Korea Selatan setelah indeks tersebut mencatat penurunan lebih dari 5% di awal hari.
Dolar Australia juga melemah, dengan USD/AUD naik sekitar 0,4%. Yuan Tiongkok terbukti relatif tangguh, dengan USD/CNY dan USD/CNH luar negeri hanya sedikit lebih tinggi karena investor menunggu minggu yang sibuk dengan rilis data ekonomi domestik.
Investor kini beralih ke kalender regional yang padat, termasuk data perdagangan Tiongkok bulan Juni pada hari Selasa, diikuti oleh PDB kuartal kedua, penjualan ritel, dan produksi industri di akhir pekan. Singapura juga akan merilis perkiraan awal PDB kuartal kedua, dengan pasar menantikan keputusan kebijakan Bank Sentral Korea.
