Mizuho Pertahankan Rating Neutral untuk Saham Murphy Oil di $44
Mizuho mempertahankan rating Neutral untuk Murphy Oil Corp. (NYSE:MUR) dan mempertahankan target harga $44,00 pada hari Rabu. Saham ini saat ini diperdagangkan di $34,97, yang mengindikasikan potensi kenaikan sekitar 26% dari target analis tersebut. Menurut analisis InvestingPro, Murphy Oil tampak undervalued pada level saat ini, dengan Nilai Wajar perusahaan yang mengindikasikan potensi kenaikan tambahan di luar target Mizuho.
Perusahaan memperkirakan Murphy Oil akan melaporkan kuartal operasional yang solid lagi, dengan volume minyak dan barel setara minyak berada di paruh atas panduan dan sedikit di atas konsensus. Biaya operasional sewa diproyeksikan berada di ujung bawah kisaran $10-12 per barel setara minyak yang ditetapkan perusahaan.
Murphy Oil perlu meningkatkan anggaran 2026 menyusul keberhasilan eksplorasi terbaru di lepas pantai Côte d’Ivoire, yang menurut Mizuho akan menambah sekitar $250 juta pada belanja modal sepanjang tahun, termasuk sekitar $145 juta yang dibelanjakan pada kuartal kedua 2026. Perusahaan mencatat bahwa peningkatan ini telah dikomunikasikan secara memadai sebelum pembaruan kuartal kedua. Perusahaan telah menunjukkan ketahanan finansial, mempertahankan pembayaran dividen selama 56 tahun berturut-turut sekaligus menaikkan dividennya selama empat tahun berturut-turut—rekam jejak yang mungkin menarik bagi investor yang berorientasi pada pendapatan. Pelanggan InvestingPro memiliki akses ke 8 tips eksklusif tambahan tentang kesehatan keuangan dan prospek pertumbuhan Murphy Oil.
Mizuho menyatakan bahwa pihaknya menantikan pembaruan eksplorasi di Vietnam pada sumur appraisal HSV-4X milik Murphy Oil, termasuk estimasi sumber daya terbaru untuk penemuan HSV yang mungkin akan dibagikan bersamaan dengan laporan laba bulan Agustus atau lebih lambat pada kuartal ketiga. Perusahaan juga mengharapkan informasi tambahan mengenai rencana pengembangan masa depan dan jadwal pelaksanaannya.
Trajektori produksi paruh kedua 2026 Murphy Oil akan menjadi fokus perhatian, dengan dua start-up utama yang diharapkan beroperasi sebelum akhir tahun di Chinook dan LDV. Pelaksanaan proyek-proyek ini seharusnya memberikan visibilitas yang lebih baik kepada investor mengenai volume dan infleksi arus kas bebas pada 2027, kata Mizuho.
Dalam perkembangan terbaru lainnya, Murphy Oil Corporation telah mengumumkan penemuan minyak di sumur eksplorasi Bubale-1X di lepas pantai Côte d’Ivoire. Sumur yang dibor hingga kedalaman 20.548 kaki ini mengungkap 100 kaki net oil pay di dua reservoir, yang mengindikasikan minyak ringan berkualitas tinggi. Selain itu, KeyBanc telah meningkatkan peringkat saham Murphy Oil dari Sector Weight menjadi Overweight, menetapkan target harga $48,00, dengan mengutip eksposur signifikan perusahaan terhadap harga minyak yang lebih tinggi. Perusahaan juga menyoroti potensi katalis di Vietnam, dengan potensi kenaikan sumber daya dan produksi yang diharapkan pada akhir 2026. BMO Capital, di sisi lain, mempertahankan rating Market Perform dengan target harga $42,00, setelah diskusi dengan manajemen dan menaikkan estimasinya untuk kuartal kedua 2026. Murphy Oil juga mendapat persetujuan untuk semua proposal dalam rapat pemegang saham tahunannya, dengan semua direktur yang dicalonkan terpilih ke dewan. KeyBanc mempertahankan rating Overweight-nya menjelang laporan laba, mencatat peningkatan belanja modal perusahaan untuk keberhasilan eksplorasi dan antisipasi produksi dari Vietnam. Perkembangan ini menggarisbawahi langkah-langkah strategis Murphy Oil dalam eksplorasi dan produksi.
