Nikkei Naik 0,8%, Dipimpin Saham Teknologi dan Elektronik

2014 ET – Saham Jepang menguat berkat harapan meredanya ketegangan perdagangan AS-Tiongkok menjelang KTT minggu depan. Saham teknologi dan elektronik memimpin penguatan. SoftBank Group naik 3,2% dan Advantest naik 2,3%. USD/JPY berada di 152,52, dibandingkan dengan 152,43 pada penutupan pasar saham Tokyo hari Kamis. Selain isu perdagangan AS-Tiongkok, investor berfokus pada langkah-langkah ekonomi Perdana Menteri Jepang Sanae Takaichi. Indeks Nikkei naik 0,8% ke 49.021,37.

1949 ET – Saham Jepang kemungkinan menguat berkat harapan meredanya ketegangan perdagangan AS-Tiongkok. Kontrak berjangka Nikkei naik 0,7% ke level 49.105 di SGX. USD/JPY berada di level 152,60, dibandingkan dengan 152,43 pada penutupan pasar saham Tokyo hari Kamis. Investor berfokus pada perkembangan hubungan perdagangan AS-Tiongkok menjelang KTT minggu depan. Langkah-langkah ekonomi Perdana Menteri Jepang Sanae Takaichi juga menjadi fokus. Indeks Saham Nikkei turun 1,4% menjadi 48.641,61 pada hari Kamis.

18.57 ET – Woodside Energy mengalami minggu yang baik, menurut Morgans karena perusahaan semakin optimis terhadap sahamnya. Laporan kuartal ketiga Woodside menunjukkan kinerja yang kuat, ditandai dengan pendapatan yang melampaui target sebesar 10%. Woodside kemudian menyetujui investasi Williams dalam proyek LNG Louisiana senilai $17,5 miliar. “Mengingat besarnya risiko eksekusi yang dihadapi Woodside di Louisiana, kami mengapresiasi strategi untuk mengurangi risiko infrastruktur dan pengiriman gas alam,” kata Morgans. Woodside menjual 10% sahamnya di perusahaan induk Louisiana LNG kepada Williams, dan 80% sahamnya di perusahaan yang memiliki jaringan pipa yang akan mengalir ke fasilitas tersebut. “Untuk membentuk pandangan tentang nilai kesepakatan Williams, kita perlu memahami perjanjian pipa tersebut dengan lebih baik, mengingat kedua kesepakatan tersebut jelas saling terkait secara tidak langsung,” tambah Morgans. Hal ini meningkatkan peringkat Woodside menjadi beli, dari akumulatif.

1541 ET – Imbal hasil Treasury naik menjelang publikasi laporan IHK September yang tertunda besok pukul 8:30 pagi ET. Ekonom yang disurvei oleh WSJ memperkirakan pembacaan bulanan tidak berubah dari Agustus, dengan angka utama di 0,4% dan inti di 0,3%. Angka 12 bulan diperkirakan akan meningkat menjadi 3,1% dari 2,9%, dengan inti stabil di 3,1%. Data ketenagakerjaan masih kurang di tengah penutupan pemerintah. Pasar memperkirakan penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin oleh The Fed minggu depan. Imbal hasil menghentikan penurunan tiga hari berturut-turut, dengan imbal hasil obligasi 10 tahun naik 0,036 poin persentase menjadi 3,988% dan imbal hasil obligasi dua tahun naik 0,37 poin persentase menjadi 3,481%.

1433 ET – Bank of Canada (BoC) seharusnya memangkas suku bunga utamanya sebesar seperempat poin minggu depan, dan kemudian mempertahankannya di level 2,25% untuk tahun depan, menurut panel kebijakan moneter di C.D. Howe Institute, sebuah lembaga kajian yang berbasis di Toronto. Keputusan panel tersebut tidak bulat, dengan lima anggota mendukung pemangkasan dan tiga anggota lainnya mengatakan Bank of Canada (BoC) harus mempertahankan suku bunga. Para anggota tersebut terdiri dari ekonom di sektor swasta dan akademisi. Panel tersebut mengatakan Bank of Canada menghadapi sinyal yang saling bertentangan—indikator inflasi masih berada di sekitar target 2%, tetapi data lain menunjukkan pelemahan ekonomi yang meluas. Pada akhirnya, para anggota percaya pemangkasan suku bunga lagi akan bertindak sebagai jaminan. BOC akan mengeluarkan keputusan kebijakan suku bunga berikutnya pada 29 Oktober.

1351 ET – Suku bunga KPR mungkin berubah seiring pasar, tetapi Realtor.com menyatakan bahwa peminjam dapat memainkan peran yang lebih besar dalam membentuk biaya mereka sendiri daripada yang disadari banyak orang, bahkan dalam lingkungan suku bunga tinggi. Pada kuartal ketiga, ketika suku bunga KPR rata-rata adalah 6,60%, peminjam dengan profil pinjaman yang lebih kuat mendapatkan suku bunga serendah 6,25%, sementara yang lain membayar mendekati 7,0%. Untuk rumah dengan harga median $425.000 dengan suku bunga tetap 30 tahun, peminjam di kisaran harga terendah akan menghemat lebih dari $60.000 selama masa pinjaman dibandingkan dengan pembeli di kisaran harga tertinggi. Bergantung pada profil keuangan mereka, peminjam dapat membayar bunga sebesar $300 hingga $3.300 lebih banyak per tahun dibandingkan dengan rekan-rekan dengan kredit yang lebih kuat, uang muka yang lebih besar, atau pinjaman yang lebih baik, hingga puluhan ribu dolar selama masa hipotek 30 tahun pada umumnya.

1347 ET – Pemulihan penjualan ritel Kanada pada bulan Agustus tidak cukup untuk mengimbangi pelemahan pengeluaran selama kuartal ketiga, kata Kyle Dahms dari National Bank of Canada. Setelah kenaikan penjualan sebesar 1,0% secara bulanan, dan dengan perkiraan awal penurunan penjualan sebesar 0,7% pada bulan September, ekonom tersebut menghitung penjualan ritel riil turun sebesar 1,2% secara tahunan pada kuartal ketiga setelah kenaikan 2,5% pada kuartal sebelumnya. Hal ini menunjukkan kontribusi penjualan ritel terhadap konsumsi barang akan negatif pada kuartal ketiga, dan konsumsi barang akan membebani pertumbuhan PDB, kata Dahms. Dan Dahms memperkirakan kenaikan biaya hipotek untuk perpanjangan mendatang dan melambatnya pertumbuhan penduduk akan berkontribusi terhadap melemahnya konsumsi dalam beberapa bulan mendatang.

1257 ET – Penurunan inflasi Meksiko ke level di bawah perkiraan 3,63% pada pertengahan Oktober dari 3,78% pada paruh kedua September membuka peluang bagi Bank of Mexico untuk melakukan pemangkasan suku bunga lebih lanjut, ungkap Gabriel Casillas dan Nestor Rodriguez dari Barclays dalam sebuah catatan. Laporan inflasi “sesuai dengan ekspektasi kami bahwa Banxico akan menyesuaikan langkah-langkah Fed AS secara individual dalam pertemuan mendatang.” Artinya, Bank of Mexico akan memangkas suku bunga acuan sebesar 25 basis poin pada bulan November dan Desember sehingga akhir tahun berada di level 7%. Mereka melihat pendekatan yang lebih hati-hati pada tahun 2026, termasuk jeda untuk menilai risiko inflasi. Barclays menurunkan proyeksi inflasi akhir tahun menjadi 3,8% dari 4%, sambil mempertahankan estimasi inti IHK di 4,1%.

1154 ET – Kenaikan harga minyak akibat sanksi AS terhadap Rusia kemungkinan besar tidak akan mendorong inflasi, kata Sonal Desai dari Franklin Templeton. “Jika Anda berbicara tentang kenaikan harga minyak sebesar 4%, 5%, 6%, saya sebenarnya tidak melihatnya akan berdampak besar pada inflasi,” karena sektor jasa memiliki bobot yang jauh lebih besar pada pengukur harga konsumen, kata Desai. Kenaikan biaya energi yang berkelanjutan dapat mendorong harga di seluruh perekonomian, tetapi kebijakan Trump yang plin-plan membuatnya sulit diprediksi, katanya. IHK September akan dirilis besok dan Desai memperkirakan sedikit akselerasi. Minyak mentah WTI naik 5%.

1107 ET – Meskipun laporan penjualan ritel Kanada untuk bulan Agustus cukup baik, estimasi kilat bulan September yang mengecewakan menyoroti kelemahan mendasar dalam belanja ritel, kata Shelly Kaushik dari BMO Capital Markets. Ekonom tersebut mengatakan risiko bersih tetap negatif mengingat ketidakpastian perdagangan yang berkelanjutan, yang seharusnya membuat Bank Kanada tetap berada di jalur dovish-nya. “Kami tetap yakin bahwa bank belum selesai melakukan pelonggaran.” Bank sentral akan memutuskan suku bunga minggu depan, setelah memangkas suku bunga acuannya seperempat poin persentase bulan lalu.

1101 ET – Kekuatan franc Swiss tampaknya akan bertahan dalam beberapa bulan mendatang, kata ahli strategi valas Rabobank, Jane Foley, dalam sebuah catatan. “Meskipun kekuatan franc telah menjadi duri dalam daging Bank Nasional Swiss selama bertahun-tahun, ekonomi Swiss terus berfungsi relatif baik.” Selain itu, franc seharusnya terus diuntungkan dari perannya sebagai safe haven mengingat potensi peningkatan kekhawatiran geopolitik, ujarnya. Rabobank menurunkan proyeksi satu hingga tiga bulan untuk euro versus franc menjadi 0,93 dari 0,94 sebelumnya. Euro diperdagangkan stabil di 0,9237 franc setelah mencapai level terendah 11 bulan di 0,9208 pada hari Selasa, menurut LSEG.

1058 ET – Kinerja ekuitas Inggris kemungkinan besar akan sangat terkait dengan pergerakan imbal hasil obligasi pemerintah Inggris (gilt) setelah anggaran 26 November, menurut para ahli strategi ekuitas Goldman Sachs dalam sebuah catatan. Keberlanjutan keuangan pemerintah dan dampak inflasi dari kebijakan baru kemungkinan akan memengaruhi imbal hasil obligasi pemerintah Inggris dan mendorong kinerja ekuitas Inggris, kata para ahli strategi. “Kinerja buruk FTSE 250 dan ekuitas domestik Inggris dalam beberapa tahun terakhir sangat berkorelasi dengan imbal hasil obligasi pemerintah Inggris, begitu pula dengan real estat dan pengembang perumahan Inggris,” kata mereka.