Opsi FX Waspada Terhadap Data CPI AS dihari Rabu
Opsi FX semalam sekarang mencakup data CPI AS hari Rabu dan kenaikan harganya karenanya dapat memberikan petunjuk tentang reaksi FX yang diantisipasi terhadap bagian terakhir dari data utama AS ini sebelum keputusan kebijakan AS minggu depan.
Volatilitas tersirat, komponen penting dari premi opsi FX, berfungsi sebagai proksi untuk risiko volatilitas yang dirasakan pasar. Perbedaan antara volatilitas tersirat dan aktual dapat diperdagangkan, memposisikan volatilitas tersirat sebagai pengukur utama turbulensi pasar yang diharapkan.
Volatilitas tersirat opsi kedaluwarsa semalam sekitar 2,0 hingga 3,0 lebih tinggi dalam pasangan mata uang utama USD/G10, yang merupakan peningkatan serupa dengan data November. Meskipun tidak berlebihan, ini menunjukkan pasar tidak berpuas diri tentang risiko peningkatan volatilitas FX.
Opsi yang berakhir hingga 19 Desember mencakup banyak rapat bank sentral dan risiko volatilitas terkait yang mendasari volatilitas tersirat kedaluwarsa 1-2 minggu. Namun, volatilitas tersirat kedaluwarsa 1-3 bulan telah mengalami penurunan signifikan sejak awal minggu lalu. Hal itu konsisten dengan kurangnya volatilitas terealisasi FX dan pasar FX mengurangi posisi untuk jeda liburan Natal, sementara tidak mengharapkan guncangan serius yang melanggar kisaran dari rapat bank sentral yang akan datang.
