Pasar Jepang dan Tiongkok Terpukul oleh Ketidakpastian Ekonomi dan Politik di Asia

Saham-saham Asia melemah pada hari Jumat karena meningkatnya ketegangan ekonomi AS-Tiongkok dan ketidakpastian perkembangan politik di Jepang yang melemahkan kepercayaan investor, sementara komoditas beristirahat sejenak setelah melonjak tajam baru-baru ini.

Indeks MSCI untuk saham Asia Pasifik di luar Jepang (.MIAPJ0000PUS) berfluktuasi antara naik dan turun, dan terakhir turun 0,4% karena kenaikannya untuk minggu ini menguap setelah saham-saham AS mengakhiri sesi sebelumnya dengan penurunan ringan.

Saham HSI Hong Kong mengalami penurunan paling dalam, turun 1,8%, sementara indeks XJO Australia turun 0,1% di tengah volatilitas pasar komoditas. Di Korea Selatan, saham KOSPI melonjak 1,4%, memperpanjang kenaikan untuk indeks dengan kinerja terbaik di kawasan tersebut.

Yen menguat 0,2% terhadap dolar dan indeks saham Nikkei NI225 anjlok 1%, melemah setelah mencapai rekor penutupan tertinggi sepanjang masa pada hari Kamis, seiring munculnya keraguan apakah calon perdana menteri Sanae Takaichi dapat mengulangi kebijakan pro-pasar mendiang Shinzo Abe.

Menambah tekanan, Partai Komeito Jepang akan meninggalkan koalisi yang berkuasa yang dipimpin oleh Partai Demokrat Liberal (LDP), lapor lembaga penyiaran publik NHK pada hari Jumat.

“Kondisi politik dan ekonomi di Jepang saat ini sangat berbeda dibandingkan tahun 2012 ketika Abenomics pertama kali diluncurkan,” tulis analis di Alpine Macro dalam sebuah laporan riset. “Kurangnya mayoritas parlemen, BOJ yang independen, dan kemarahan pemilih terhadap inflasi yang lebih tinggi seharusnya mencegah Takaichi untuk menerapkan kebijakan reflasi yang agresif.”

Harga saham berjangka AS mencapai titik terendah di Asia, dengan musim laporan keuangan perusahaan untuk kuartal ketiga akan dimulai di Wall Street minggu depan. Indeks e-mini S&P 500 ES1! naik 0,1%, sementara indeks dolar AS DXY, yang mengukur kekuatan greenback terhadap sekeranjang enam mata uang, melemah 0,1%, bertahan di dekat level tertinggi dua bulan di 99,37.

Saham Tiongkok anjlok, dengan CSI 300 turun 1,4% setelah Beijing memperluas kontrol ekspor tanah jarang pada hari Kamis, memperketat kendali atas sektor tersebut menjelang perundingan antara Presiden Donald Trump dan Xi Jinping.

Beijing juga meningkatkan penegakan pembatasan impor chipnya, yang bertujuan untuk mengurangi ketergantungan perusahaan teknologi domestik pada produk AS seperti prosesor kecerdasan buatan Nvidia , Financial Times melaporkan pada hari Jumat. Reuters tidak dapat segera memverifikasi laporan tersebut.

Imbal hasil obligasi Treasury 10 tahun acuan US10Y turun menjadi 4,1247% dibandingkan dengan penutupan di AS sebesar 4,148% pada hari Kamis.

Ekspektasi para pedagang bahwa Federal Reserve akan melonggarkan kebijakan pada pertemuannya tanggal 29 Oktober tetap solid, dengan Fed funds futures memperkirakan probabilitas 94,6% penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin, menurut perangkat FedWatch CME Group.

Pasar regional tetap berada di jalur menuju salah satu tahun terbaiknya dalam satu dekade, jauh melampaui keuntungan pasar-pasar di AS karena paket kebijakan ekonomi dan tarif Presiden Trump mendorong lonjakan pesanan di seluruh kawasan untuk memenuhi lonjakan permintaan perangkat keras teknologi yang terhubung dengan AI.

“Meskipun kinerja tahun ini kuat dan sentimen membaik secara signifikan, posisi pasar tetap lemah, dan arus baru saja kembali,” tulis Murat Ulgen, kepala strategi pasar global HSBC, dalam sebuah laporan riset.

TAKAICHI BERJALAN DI ATAS TALI

TOPIX Jepang anjlok 1,9% setelah Menteri Keuangan Katsunobu Kato menyuarakan kekhawatiran tentang “pergerakan cepat dan sepihak di pasar valuta asing” yang telah menekan yen 3,5% terhadap dolar sejak terpilihnya Takaichi akhir pekan ini.

Data sebelumnya menunjukkan harga grosir naik 2,7% sepanjang tahun hingga September, menandakan tekanan biaya yang berkelanjutan yang akan membuat pasar bersiap menghadapi kemungkinan kenaikan suku bunga oleh Bank of Japan (BOJ) pada pertemuan 30 Oktober.

Dolar melemah 0,2% terhadap yen menjadi 152,73 USD/JPY, mendekati level terlemah untuk mata uang Jepang sejak Februari, setelah Takaichi mengatakan pada hari Kamis bahwa bank sentral negara itu bertanggung jawab untuk menetapkan kebijakan moneter tetapi setiap keputusan yang diambilnya harus sejalan dengan tujuan pemerintah.

Para pedagang mengatakan janjinya untuk menegaskan kembali pengaruh pemerintah atas bank sentral mungkin akan menghadapi kenyataan akibat pelemahan yen dan pertimbangan politik domestik.

“Pasar memperkirakan pemerintah Jepang akan mengadopsi kebijakan fiskal ekspansif,” tulis analis dari Bank of America dalam sebuah laporan riset. “Namun, masih terdapat ketidakpastian yang cukup besar mengenai detail kebijakan yang akan dibahas, serta sejauh mana ekspansi fiskal tersebut.”

KOMODITAS DALAM FOKUS

Emas turun tipis 0,1% menjadi $3.970,43, melanjutkan penurunan setelah mengakhiri kenaikan empat hari berturut-turut pada hari Kamis, tak lama setelah menembus level $4.000 untuk pertama kalinya dan dengan bukti bahwa kegembiraan tersebut menyebar ke logam mulia lainnya.

Perak spot XAGUSD1! naik 1,7% menjadi $49,94, menguji ulang level $50 setelah melewati batas untuk pertama kalinya pada hari Kamis.

Di pasar energi, minyak mentah Brent turun 0,5% menjadi $64,92 per barel, setelah pemerintah Israel meratifikasi gencatan senjata dengan kelompok militan Palestina Hamas pada hari Jumat, membuka jalan untuk menghentikan permusuhan di Gaza dalam waktu 24 jam dan membebaskan sandera Israel yang ditahan di sana segera setelah itu.