Rangkuman Valas dan Pendapatan Tetap Global: Market Talk

Market Talk terbaru yang mencakup Valas dan Pendapatan Tetap. Diterbitkan secara eksklusif di Dow Jones Newswires sepanjang hari.

21.52 ET – Aset berisiko dapat menurun di tengah meningkatnya risiko geopolitik di Timur Tengah, kata Chang Wei Liang dari DBS Group Research dalam komentarnya. Ahli strategi valas dan kredit mencatat berita bahwa Israel meluncurkan serangan luas terhadap program nuklir Iran. “Ini menyusul kemajuan terbatas dalam pembicaraan antara AS dan Iran untuk membatasi program nuklir Iran,” katanya. “Pasar akan menilai risiko eskalasi dengan hati-hati,” kata ahli strategi tersebut. “Safe haven seperti CHF dan JPY telah menguat,” tambah ahli strategi tersebut. USD/JPY turun 0,3% menjadi 143,08; USD/CHF turun 0,4% menjadi 0,8069.

2143 ET – AUD/USD menembus di bawah support utama di 0,6480 karena serangan Israel terhadap Iran meningkatkan sentimen risk-off, kata Kaitlyn Buhariwalla dari Westpac Strategy Group dalam komentarnya. “Peningkatan risiko ini membuka risiko penurunan lebih lanjut untuk pergerakan AUD/USD minggu depan,” kata ahli strategi tersebut. Level utama pada penurunan adalah area 0,6390-0,6410 dan 0,6350-0,6360, tambah ahli strategi tersebut. AUD/USD turun 1,0% ke 0,6467.

2121 ET – Mata uang safe haven seperti yen Jepang dan franc Swiss menguat di sesi Asia pagi setelah serangan Israel terhadap Iran. Militer Israel mengatakan telah meluncurkan serangan gabungan yang tepat berdasarkan intelijen berkualitas tinggi untuk menyerang program nuklir Iran. Perdana Menteri Israel Netanyahu merilis video berdurasi tujuh menit yang mengonfirmasi bahwa operasi militer terhadap Iran yang disebut “Rising Lion” telah dimulai dan dapat berlangsung “selama diperlukan.” USD/JPY turun 0,3% menjadi 143,04; USD/CHF turun 0,5% menjadi 0,8064.

2043 ET – Imbal hasil obligasi pemerintah Jepang turun tajam karena investor mencari tempat yang aman menyusul berita bahwa Israel telah melakukan serangan terhadap Iran. Imbal hasil JGB 10 tahun turun 7 basis poin menjadi 1,385% dan imbal hasil 5 tahun turun 5,5 basis poin menjadi 0,955%. Investor mencermati setiap eskalasi lebih lanjut dalam ketegangan geopolitik di Timur Tengah, termasuk potensi pembalasan oleh Iran.

2030 ET – Saham Jepang turun karena ketegangan geopolitik meningkat di Timur Tengah dan ketidakpastian terus berlanjut atas tarif AS. Saham elektronik dan otomotif memimpin penurunan. Tokyo Electron turun 4,3% dan Sony Group turun 2,6%. Toyota Motor turun 2,5% dan Subaru turun 4,1% setelah Presiden Trump mengatakan ia mungkin menaikkan tarif pada mobil impor. USD/JPY berada di 142,90, turun dari 143,73 pada penutupan pasar saham Tokyo hari Kamis. Investor mencermati setiap perkembangan yang terkait dengan pembicaraan nuklir Iran dan tarif AS. Nikkei Stock Average turun 1,3% di 37681,03

1945 ET – Saham Jepang mungkin diperdagangkan dalam kisaran karena ketidakpastian atas tarif AS terus berlanjut. Yen yang lebih kuat dapat membebani pasar. Kontrak berjangka Nikkei turun 0,1% pada 38090 di SGX. USD/JPY berada pada 143,40, turun dari 143,73 pada penutupan pasar saham Tokyo hari Kamis. Investor mencermati setiap perkembangan yang terkait dengan tarif AS, perang di Ukraina, dan perundingan nuklir Iran. Indeks Saham Nikkei turun 0,6% menjadi 38173,09 pada hari Kamis.

1546 ET – Imbal hasil Treasury melanjutkan penurunannya karena inflasi dan data tenaga kerja memicu prediksi perubahan Fed. Klaim pengangguran cenderung meningkat sementara kenaikan harga lebih lambat dari perkiraan. Sementara itu, lelang Treasury 30 tahun menunjukkan permintaan yang kuat. Ketidakpastian seputar tarif Trump diperkirakan akan membuat Fed menahan diri minggu depan dan mungkin pada pertemuan Juli berikutnya, tetapi taruhan pada pemotongan September meningkat. Survei konsumen Universitas Michigan diperkirakan akan menunjukkan sentimen membaik, besok. Imbal hasil sedang dalam laju penurunan mingguan. Saat ini, imbal hasil 10 tahun turun 0,056 poin persentase menjadi 4,357%, terendah sejak 7 Mei. Imbal hasil dua tahun turun 0,041 poin persentase menjadi 3,904%.

1508 ET – Ekonom di Royal Bank of Canada tidak lagi memperkirakan pemotongan suku bunga lebih lanjut dari Bank of Canada. Dalam pembaruan bulanan, RBC menaikkan perkiraannya untuk pertumbuhan Kanada pada tahun 2025 menjadi 1,3% dari 1%, mengutip pemotongan pajak yang diberikan oleh pemerintah Liberal dan peningkatan yang cukup besar pada tahun fiskal ini dalam pengeluaran pertahanan. Perusahaan tersebut yakin risiko perdagangan yang dihadapi Kanada akan terus surut, karena pejabat AS dan Kanada berbicara tentang kemungkinan kesepakatan dalam beberapa hari atau minggu mendatang. RBC mencatat bahwa, berdasarkan data perdagangan April, 90% ekspor Kanada yang menuju AS memasuki pasar bebas bea. Dengan menguatnya inflasi dan stimulus fiskal yang akan segera dilakukan, alasan untuk pemangkasan suku bunga Kanada semakin melemah, imbuh RBC.

1349 ET – Ada konsensus kuat di antara investor dan ekonom bahwa Fed akan mempertahankan suku bunga pada pertemuan bulan Juni minggu depan. Namun setelah laporan CPI dan PPI yang tenang untuk bulan Mei, dan data klaim pengangguran yang tetap tinggi, para pedagang akan mengamati pertemuan tersebut dengan saksama untuk mencari tanda-tanda bahwa pemotongan suku bunga bulan Juli mendapat pertimbangan dari pejabat Fed. Setelah data klaim pengangguran dan inflasi hari ini, peluang pasar untuk pemotongan suku bunga bulan Juli telah merangkak naik hingga 25%, dari 18% sehari yang lalu. Ketua Fed Jerome Powell dapat mengisyaratkan beberapa pertimbangan untuk mengakhiri jeda tunggu dan lihat bank sentral yang telah berlangsung sejak Januari–atau pejabat Fed dapat mencatat pemotongan tambahan tahun 2025 dalam proyeksi dot plot mereka.

13.16 ET – Sedikit lebih dari 28% rumah di AS terjual di atas harga yang diminta, turun dari 32% tahun sebelumnya, menurut Redfin. Itu adalah level terendah untuk periode tahun ini sejak 2020, menandakan pergeseran ke arah pasar pembeli di sebagian besar negara. Selama periode ini di tahun 2022, 53% rumah terjual di atas harga pasaran. Pangsa rumah yang terjual di atas harga yang diminta telah turun dari tahun ke tahun di semua kecuali lima wilayah metropolitan AS yang paling padat penduduknya. San Jose, Anaheim, dan Oakland mengalami penurunan terbesar. Calon pembeli rumah tersisih oleh ketidakpastian ekonomi yang meluas dan biaya perumahan yang tinggi. Pembayaran perumahan bulanan rata-rata hanya $29 di bawah rekor tertingginya, dengan suku bunga hipotek mendekati 7% dan harga jual naik 1,6% dari tahun ke tahun.