Rangkuman Valuta Asing dan Pendapatan Tetap Global: Market Talk
Market Talk terbaru yang mencakup Valuta Asing dan Pendapatan Tetap. Diterbitkan secara eksklusif di Dow Jones Newswires sepanjang hari.
07.37 GMT – Nilai tukar pound sterling sedikit menguat, meskipun masih pada level yang lebih lemah, pulih setelah penurunan tajam pada hari Kamis setelah pernyataan Gubernur Bank of England Andrew Bailey membuka peluang untuk meningkatkan pemotongan suku bunga. Sikap hati-hati BOE sebelumnya terhadap pemotongan suku bunga dan kinerja ekonomi Inggris yang sangat kuat pada semester pertama merupakan pendorong utama kekuatan pound sterling tahun ini, tetapi “keduanya tampak terancam,” kata analis Swissquote Bank Ipek Ozkardeskaya dalam sebuah catatan. Bailey mengatakan kepada Guardian bahwa BOE dapat menjadi lebih agresif dalam memangkas suku bunga jika inflasi terus mereda. GBP/USD naik 0,2% menjadi 1,3144, setelah mencapai level terendah tiga minggu di 1,3092 pada hari Kamis, menurut FactSet. EUR/GBP turun 0,2% menjadi 0,8393.
0714 GMT – Dolar melemah karena investor bersikap hati-hati menjelang laporan penggajian nonpertanian AS yang dapat memberikan petunjuk tentang langkah Federal Reserve berikutnya setelah memangkas suku bunga sebesar 50 basis poin bulan lalu. “Kami memperkirakan perlambatan lebih lanjut dalam penciptaan lapangan kerja bersih AS dari 142.000 pada bulan Agustus, bersamaan dengan kenaikan kecil dalam tingkat pengangguran menjadi 4,3%,” kata analis Unicredit Research dalam catatannya. Laporan lemah lainnya, yang akan dirilis pada pukul 12.30 GMT, mungkin akan sedikit menyoroti pemulihan dolar minggu ini sedangkan data yang lebih kuat dari perkiraan dapat meningkatkan mata uang tersebut setelah Ketua Federal Reserve Jerome Powell baru-baru ini meredam taruhan untuk pemangkasan suku bunga yang lebih agresif, kata mereka. Indeks dolar DXY turun 0,1% menjadi 101,882, setelah mencapai level tertinggi satu setengah bulan di 102,099 pada hari Kamis. 06.15
GMT – Indeks Nikkei Jepang naik tipis 0,2% menjadi ditutup pada 38.635,62 karena prospek paket ekonomi komprehensif dari pemerintah baru yang dipimpin oleh Perdana Menteri Jepang Ishiba. Ishiba mengatakan pada hari Jumat bahwa paket stimulus akan difokuskan pada pengurangan beban biaya hidup yang meningkat, meningkatkan pertumbuhan dan memperkuat langkah-langkah bantuan dan kesiapsiagaan untuk bencana alam. Di antara saham-saham yang naik, M3 naik 5,0%, Inpex naik 3,95% dan Yakult Honsha naik 3,3%. Seven & i Holdings naik 3,1% setelah laporan media mengatakan bahwa perusahaan tersebut mempertimbangkan untuk menjual bisnis supermarketnya. USD/JPY berada pada 146,10, turun dari 146,55 pada penutupan pasar saham Tokyo hari Kamis. Imbal hasil JGB 10 tahun naik 1,5 bps menjadi 0,875%. 06.01 GMT – Pelemahan rupiah meningkatkan risiko bahwa Bank Indonesia akan dipaksa menghentikan siklus pemangkasan suku bunga, kata ekonom Barclays Brian Tan dan ahli strategi Audrey Ong.
USD/IDR telah bergerak naik tajam sejak penutupan minggu lalu, menimbulkan ketidakpastian pada skenario dasar Barclays untuk pemangkasan suku bunga sebesar 25bp pada pertemuan bank sentral tanggal 16 Oktober. Secara historis, periode depresiasi IDR telah mengakibatkan pola start-stop dalam siklus pemangkasan suku bunga BI, terutama pada tahun 2020 ketika BI melakukan pelonggaran sebagai respons terhadap pandemi, tulis Tan dan Ong dalam sebuah catatan. “Kami menyoroti risiko jangka pendek dari perlambatan arus portofolio asing yang memberikan lebih sedikit dukungan untuk IDR, terutama jika sentimen EM memburuk dan BI dipaksa untuk berhenti,” mereka menambahkan.
05.24 GMT – Angka inflasi utama Filipina yang lebih rendah telah mendorong para ekonom UOB untuk memangkas perkiraan inflasi mereka untuk tahun 2024 menjadi 3,0% dari 3,5%. Angka bulan September turun di bawah batas bawah kisaran target bank sentral 2,0%-4,0% untuk pertama kalinya sejak Mei 2020, menambah serangkaian angka inflasi yang melemah. Namun, prospek CPI UOB yang direvisi tidak terpengaruh oleh eskalasi ketegangan di Timur Tengah dan pengenaan pajak pertambahan nilai sebesar 12% oleh pemerintah Filipina pada penyedia layanan digital asing, kata Julia Goh dan Loke Siew Ting. Data CPI terbaru mendukung seruan mereka untuk pemotongan suku bunga berturut-turut sebesar 25bps oleh BSP bulan ini.
0510 GMT – Bank sentral Filipina kini kemungkinan akan memangkas suku bunga masing-masing sebesar 25bps pada bulan Oktober dan Desember, kata ekonom Barclays Shreya Sodhani dalam sebuah laporan penelitian. Pemotongan sebesar 50bps juga merupakan pilihan, meskipun kecil kemungkinannya, imbuh ekonom tersebut. CPI utama Filipina melambat tajam menjadi 1,9% per tahun pada bulan September, di bawah kisaran perkiraan bank sentral sebesar 2,0%-2,8% dan jauh lebih rendah dari perkiraan Barclays, catat ekonom tersebut. Setelah rilis CPI, Barclays menurunkan perkiraan inflasi 2024 menjadi 3,2% dari 3,3%. Bank sentral dijadwalkan bertemu pada 17 Oktober.