Rangkuman Valuta Asing dan Pendapatan Tetap Global: Market Talk

Market Talk terbaru yang mencakup Valuta Asing dan Pendapatan Tetap. Diterbitkan secara eksklusif di Dow Jones Newswires sepanjang hari.

0801 GMT – Nilai tukar pound sterling melemah terhadap euro tetapi tidak banyak berubah terhadap dolar setelah data menunjukkan penjualan ritel Inggris secara tak terduga turun pada bulan Oktober. Penjualan ritel turun 0,7% bulan ke bulan pada bulan Oktober. Ekonom dalam survei WSJ memperkirakan kenaikan 0,2%. Konsumen “takut keluar dari jalan raya” menjelang anggaran pemerintah Inggris yang diantisipasi ketat pada tanggal 30 Oktober, kata Phil Monkhouse dari Ebury dalam sebuah catatan. Kenaikan harga energi dan kekhawatiran biaya hidup lainnya juga membebani keyakinan konsumen, katanya. Perhatian sekarang beralih ke data manajer pembelian Inggris pada pukul 0930 GMT. EUR/GBP terakhir naik 0,3% pada 0,8342, dibandingkan dengan 0,8329 sebelum data tersebut. GBP/USD turun 0,2% menjadi 1,2570, dibandingkan dengan 1,2572 sebelumnya.

0750 GMT – Penjualan ritel seharusnya pulih di Inggris pada bulan-bulan terakhir tahun ini, tulis Ashley Webb dari Capital Economics dalam sebuah catatan. Penjualan secara tak terduga merosot sebesar 0,7% pada bulan Oktober, dan pertumbuhan bulan September direvisi turun menjadi hanya 0,1% dalam angka yang ditetapkan pada hari Jumat oleh Kantor Statistik Nasional. Namun seiring dengan meningkatnya pendapatan riil, warga Inggris seharusnya merasa lebih nyaman dalam berbelanja selama periode perayaan yang penting, kata Webb. “Prospeknya membaik,” katanya, mencatat meningkatnya kepercayaan diri di antara konsumen dalam sebuah survei yang diterbitkan secara terpisah pada hari Jumat.

0639 GMT – Indeks Saham Nikkei Jepang naik 0,7% hingga ditutup pada 38283,85, mengikuti kenaikan Wall Street semalam. Sentimen risk-on tampaknya telah menang, dengan indeks ekuitas utama AS ditutup di zona hijau dan indeks VIX, yang disebut sebagai pengukur ketakutan pasar, bergerak turun, kata Yeap Jun Rong, ahli strategi pasar di IG, dalam sebuah email. Di antara pelaku pasar dengan kinerja terbaik pada indeks acuan, MonotaRO naik 5,8%, Obayashi Corp. naik 4,25%, dan Nitori Holdings naik 4,1%. USD/JPY berada di 154,88, dibandingkan dengan 154,82 pada penutupan pasar saham Tokyo hari Kamis. Imbal hasil JGB 10 tahun turun 1,5bps di 1,080%. (ronnie.harui@wsj.com)

0632 GMT – Harga pasar untuk suku bunga terminal Bank Sentral Eropa mungkin turun di bawah level saat ini dalam beberapa bulan mendatang, kata Jussi Hiljanen dari SEB Research dalam sebuah catatan. Hal ini dapat memungkinkan imbal hasil obligasi jangka pendek untuk bergerak turun, kata kepala ahli strategi suku bunga. Pasar saat ini menetapkan harga suku bunga terminal, di mana ECB menghentikan sementara pemotongan suku bunga, pada sekitar 1,75%, menurut data LSEG. Namun, SEB Research memperkirakan level tersebut akan turun lebih jauh ke 1,50%-1,60% dalam beberapa bulan mendatang, kata Hiljanen. Sebaliknya, imbal hasil Bund 10 tahun kemungkinan akan tetap berada dalam kisaran antara 2,20% dan 2,40% dalam beberapa bulan mendatang, katanya.

06.30 GMT – Inflasi konsumen Singapura kemungkinan naik 1,85% per tahun pada bulan Oktober, menurut estimasi median enam ekonom yang disurvei oleh The Wall Street Journal. Itu akan dibandingkan dengan ekspansi 2,0% pada bulan September. Inflasi utama diperkirakan akan mereda karena efek dasar mengimbangi kenaikan harga mobil, kata ekonom Nomura Charnon Boonnuch dalam sebuah email. Penurunan tarif listrik karena harga minyak yang lebih rendah juga dapat berkontribusi pada inflasi yang lebih rendah, tulis ekonom ANZ Bansi Madhavani dalam sebuah catatan. Otoritas Moneter Singapura tidak memiliki target inflasi yang ditetapkan, tetapi memandang, secara rata-rata, tingkat inflasi inti di bawah 2% sebagai sesuatu yang konsisten dengan stabilitas harga dalam perekonomian. Data CPI akan dirilis pada hari Senin.

06.31 GMT – Harga pasar suku bunga terminal Bank Sentral Eropa mungkin akan turun di bawah level saat ini dalam beberapa bulan mendatang, kata Jussi Hiljanen dari SEB Research dalam sebuah catatan. Hal ini dapat memungkinkan imbal hasil obligasi jangka pendek untuk bergerak lebih rendah, kata kepala strategi suku bunga. Pasar saat ini menilai suku bunga terminal, di mana ECB menghentikan pemotongan suku bunga, sekitar 1,75%, menurut data LSEG. Namun, SEB Research memperkirakan level tersebut akan turun lebih jauh ke 1,50%-1,60% dalam beberapa bulan mendatang, kata Hiljanen. Sebaliknya, imbal hasil Bund 10 tahun kemungkinan akan mempertahankan kisaran perdagangan antara 2,20% dan 2,40% dalam beberapa bulan mendatang, katanya.

0601 GMT – Bank of Korea diperkirakan akan tetap pada pendiriannya minggu depan sambil mengisyaratkan potensi pemotongan suku bunga di kemudian hari, menurut jajak pendapat Wall Street Journal. Sembilan belas dari 21 ekonom yang disurvei oleh WSJ memperkirakan BOK akan mempertahankan suku bunga acuan pada 3,25% pada pertemuan 28 November mendatang, sementara dua sisanya memperkirakan pemotongan sebesar 25 bp menjadi 3,00%. Dewan direksi BOK diperkirakan akan terbagi, dengan setidaknya satu anggota yang tidak setuju menyerukan pemotongan suku bunga sementara sebagian besar anggota memilih tidak ada perubahan suku bunga untuk saat ini, tetapi pelonggaran dalam waktu dekat, kata ekonom Citigroup. Analis Nomura memperkirakan BOK akan menurunkan perkiraan pertumbuhannya karena melambatnya ekspor dan permintaan domestik yang lesu.

0552 GMT – Dengan suku bunga tunai Selandia Baru saat ini masih jauh di atas netral, ekonom HSBC Paul Bloxham memperkirakan pelonggaran lebih lanjut oleh bank sentralnya kemungkinan besar akan terjadi. Dalam pernyataan kebijakan moneter bulan Agustus, Reserve Bank of New Zealand mengindikasikan estimasi netral sekitar 3,4% versus suku bunga tunai saat ini sebesar 4,75%, catatnya. Selain itu, pertemuan RBNZ berikutnya setelah minggu depan adalah tiga bulan kemudian. Oleh karena itu, dewan RBNZ dapat mempertimbangkan pemotongan sebesar 25 bps, 50 bps atau 75 bps pada 27 November tetapi kemungkinan akan memutuskan pada langkah 50 bps, kata Bloxham. Ini akan menyeimbangkan risiko terhadap pertumbuhan dan inflasi, katanya. Laju pelonggaran RBNZ mungkin melambat hingga 2025 karena ekonomi terus pulih dengan suku bunga sebesar 3,25% pada akhir 2025, tambahnya.