Saham Melonjak, Harga Minyak Anjlok di Asia Setelah Kesepakatan Teluk

Pasar saham melonjak di Asia pada hari Senin sementara dolar melemah dan harga minyak jatuh karena kesepakatan damai sementara antara Amerika Serikat dan Iran menjanjikan untuk mengurangi tekanan inflasi secara global dan mengurangi kebutuhan akan suku bunga yang lebih tinggi.

Perdana Menteri Pakistan Shehbaz Sharif mengatakan di media sosial pada Senin pagi bahwa kesepakatan telah tercapai, sementara Presiden Donald Trump mengatakan perjanjian tersebut termasuk pembukaan Selat Hormuz yang vital, meskipun tanpa memberikan rincian.

Trump akan bertemu dengan para pemimpin Timur Tengah dan menghadiri sesi kerja dengan Presiden Ukraina Volodymyr Zelenskiy selama KTT G7 di Prancis minggu ini.

Iran mengatakan lalu lintas melalui selat tersebut akan diatur oleh Iran dan Oman, yang berpotensi menjadi pukulan terhadap aturan perdagangan bebas dan menunjukkan mungkin akan ada semacam pungutan pada pengiriman barang.

“Kurangnya detail, terutama mengenai kebebasan pelayaran, memang menjadi kekhawatiran, tetapi bukan sesuatu yang seharusnya membatasi pasar saat ini karena lonjakan selera risiko sedang terjadi,” kata Sean Callow, analis FX senior di ITC Markets.

“Prospek penurunan harga energi yang berkelanjutan mengubah percakapan bagi bank sentral tepat sebelum serangkaian keputusan kebijakan.”

Berita ini akan melegakan para bank sentral yang bertemu minggu ini, mengurangi sebagian tekanan untuk memperketat kebijakan guna mencegah kenaikan ekspektasi inflasi yang didorong oleh energi.

Pasar telah memperhitungkan kemungkinan kesepakatan, tetapi konfirmasi tersebut cukup untuk membuat harga minyak mentah Brent BRN1! turun 4,7% menjadi $83,24 per barel, jauh dari puncaknya pada Mei sebesar $126,41. Minyak mentah AS CL1! turun 5,5% menjadi $80,16 per barel, tetapi masih di atas level $67 yang diperdagangkan sebelum perang dimulai.

“Kami memperkirakan harga minyak Brent berjangka akan turun menjadi $80 pada akhir tahun dengan asumsi selat tersebut tidak ditutup lagi,” kata Vivek Dhar, analis pertambangan dan energi di CBA.

“Perkiraan kami secara implisit mengasumsikan bahwa ekspor minyak dan produk olahan dapat segera dilanjutkan melalui Selat Hormuz, tetapi pandangan ini mengandung ketidakpastian yang cukup besar terkait dengan kerusakan aset minyak dan kilang.”

Prospek minyak yang lebih murah akan menjadi keuntungan bagi Jepang yang merupakan importir energi bersih, dan Nikkei NI225 naik 5,4%. Pasar Korea Selatan yang sedang panas naik 5,6% KOSPI, sementara saham unggulan Tiongkok 3399300 menguat 1,4%. Indeks saham Asia-Pasifik terluas MSCI di luar Jepang (.MIAPJ0000PUS) naik 1,5%.

BANTUAN UNTUK BANK SENTRAL

Di Eropa, EUROSTOXX 50 berjangka FESX1! dan DAX berjangka DAX1! Keduanya naik 1,7%, sementara kontrak berjangka FTSE Z1! bertambah 0,7%.

Kontrak berjangka S&P 500 ES1! naik 1,1%, sementara kontrak berjangka Nasdaq NQ1! melonjak 1,8% di tengah lonjakan umum aset berisiko.

Bank sentral dijadwalkan bertemu di AS, Inggris, Jepang, Australia, Swiss, Swedia, Norwegia, dan Rusia minggu ini, dengan Jepang dianggap sebagai negara yang kemungkinan akan menaikkan suku bunga kali ini.

Federal Reserve secara luas diperkirakan akan mempertahankan suku bunga di 3,50%-3,75% pada hari Rabu dalam pertemuan perdana Ketua Kevin Warsh. Pernyataan, proyeksi ekonomi, dan konferensi pers akan dicermati untuk mencari sinyal apa pun dari Fed yang menurunkan bias pelonggarannya karena para pejabat semakin bersikap hawkish terhadap risiko inflasi.

Investor dengan cepat mengurangi kemungkinan kenaikan suku bunga tahun ini dengan kontrak berjangka Desember naik empat poin (0#FF:) sementara kenaikan paling awal pada bulan Oktober sekarang diperkirakan sekitar 30%. (0#USDIRPR)

Obligasi pemerintah AS menguat karena harapan bahwa harga minyak akan turun secara berkelanjutan dan mengurangi risiko inflasi. Imbal hasil obligasi 2 tahun (US2YT=TWEB) turun 6 basis poin menjadi 4,02%.

Penurunan imbal hasil dan perbaikan risiko secara umum menarik dolar AS lebih rendah, dengan euro naik 0,4% menjadi $1,1608 EURUSD, sementara poundsterling naik 0,3% menjadi $1,3446 GBPUSD.

Dolar AS berkinerja lebih baik terhadap yen di 160,13 USDJPY, yang terjebak dalam tren penurunan meskipun Bank of Japan diperkirakan akan menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin menjadi 1% pada hari Selasa.

Bank of England diperkirakan akan mempertahankan suku bunga di 3,75% pada hari Kamis dan hingga tahun 2026, dengan para pembuat kebijakan diperkirakan tidak terburu-buru untuk memperketat kebijakan moneter. Hasil pemungutan suara dan laporan kebijakan moneter Bank of England akan menjadi perhatian.

Data ekonomi utama Inggris mencakup inflasi dan penjualan ritel bulan Mei, serta data ketenagakerjaan bulan April. Pemilihan Makerfield pada hari Kamis juga akan dipantau, karena kemenangan Walikota dari Partai Buruh, Andy Burnham, dapat membuka jalan untuk kontes kepemimpinan melawan Perdana Menteri Keir Starmer.

Di pasar komoditas, penurunan imbal hasil membantu harga emas yang tidak memberikan bunga naik 2,5% menjadi $4.322 per ons.