Saham Menguat, Dolar Melemah, dan Emas Melonjak Tinggi; Ivestor Mengamati Penutupan Pemerintah AS

Saham global menguat pada hari Senin sementara dolar melemah karena investor bersiap menghadapi kemungkinan penutupan pemerintah AS, yang pada gilirannya dapat menunda publikasi laporan penggajian bulan September dan sejumlah data penting lainnya.

Emas melonjak ke level tertinggi baru, didorong oleh pelemahan dolar dan kekhawatiran investor tentang kemungkinan konsekuensi dari penutupan pemerintah AS.

Presiden Donald Trump akan bertemu dengan para pemimpin Demokrat dan Republik di Kongres pada hari Senin nanti untuk membahas perpanjangan pendanaan pemerintah. Tanpa kesepakatan, penutupan akan dimulai pada hari Rabu, yang juga merupakan saat tarif baru AS untuk truk berat, obat-obatan yang dipatenkan, dan barang-barang lainnya mulai berlaku.

Penutupan yang berlarut-larut dapat membuat Federal Reserve kehilangan arah dalam menghadapi perekonomian saat bertemu pada 29 Oktober.

“Jika penutupan berlangsung setelah pertemuan The Fed, The Fed akan mengandalkan data swasta untuk keputusan kebijakannya,” tulis analis di BofA dalam sebuah catatan. “Secara marjinal, kami pikir ini mungkin menurunkan kemungkinan pemangkasan suku bunga di bulan Oktober, tetapi hanya sedikit.”

Indeks MSCI All-World EURONEXT:IACWI naik 0,16%, sementara di Eropa, STOXX 600 SXXP naik 0,3%, menuju kenaikan 1,1% di bulan September, menandai kenaikan bulan ketiga berturut-turut.

Sementara itu, pasar memperkirakan peluang pemangkasan suku bunga The Fed sebesar 90% di bulan Oktober, dengan probabilitas sekitar 65% untuk pemangkasan berikutnya di bulan Desember. (0#USDIRPR)

Para analis BofA memperkirakan penutupan hanya akan mengurangi 0,1 poin persentase dari pertumbuhan ekonomi untuk setiap minggu yang berlangsung, sementara mencatat dampaknya terhadap pasar keuangan minimal di masa lalu.

Mereka memperingatkan bahwa jika pemerintah menggunakan penutupan ini untuk memberhentikan pekerja secara permanen, maka hal itu dapat berdampak lebih signifikan terhadap penggajian dan kepercayaan konsumen.

Terdapat pula banyak ketidakpastian mengenai apa yang mungkin terjadi pada pertemuan para jenderal dan laksamana AS di Quantico, Virginia, pada hari Selasa, yang diselenggarakan oleh Menteri Pertahanan Pete Hegseth, yang kabarnya akan dihadiri Trump.

KUARTAL 4 BIASANYA BAIK UNTUK SAHAM

Sebaliknya, para analis memperkirakan ekuitas akan didukung oleh aksi beli untuk kuartal baru, yang secara historis cenderung positif bagi saham. S&P 500 telah menguat 74% sepanjang kuartal keempat.

S&P 500 futures ES1! menguat 0,5%, sementara Nasdaq futures NQ1! naik 0,6%, setelah sedikit melemah minggu lalu.

Di pasar obligasi, obligasi Treasury 10-tahun US10Y mendapat dukungan di 4,16%, setelah tertekan minggu lalu oleh serangkaian data ekonomi AS yang optimis yang mendorong investor untuk mengurangi ekspektasi mengenai seberapa rendah suku bunga The Fed pada akhirnya.

Sejumlah pembicara bank sentral dijadwalkan minggu ini, dengan setidaknya lima pembicara dari The Fed dan Bank Sentral Eropa akan hadir pada hari Senin saja.

Bank sentral Australia akan bertemu pada hari Selasa dan secara luas diperkirakan akan mempertahankan suku bunga di 3,65%, setelah melonggarkan tiga kali tahun ini.

Indeks dolar melemah 0,2% menjadi 97,952 DXY, setelah diuntungkan minggu lalu oleh serangkaian berita ekonomi yang lebih baik.

“Prakiraan kami bahwa dolar AS akan melemah lebih lanjut menjelang akhir tahun didasarkan pada asumsi bahwa The Fed akan melakukan dua kali pemangkasan suku bunga sebesar 25 basis poin pada akhir tahun ini karena pasar tenaga kerja masih lemah,” kata ahli strategi MUFG, Lee Hardman.

Euro naik 0,1% menjadi $1,1709, tetapi masih berada di paruh bawah kisaran $1,1646 hingga $1,1918.

Dolar melemah 0,6% menjadi 148,61 yen, setelah reli lebih dari 1% minggu lalu dan menjauh dari level terendah September di sekitar 145,50.

Di pasar komoditas, emas melanjutkan kenaikannya hingga mencapai level tertinggi baru sepanjang masa di $3.819 per ons

Harga minyak merosot karena minyak mentah mulai mengalir melalui pipa dari wilayah semi-otonom Kurdistan di Irak utara ke Turki untuk pertama kalinya dalam 2,5 tahun.

Reuters melaporkan OPEC+ kemungkinan akan menyetujui peningkatan produksi minyak lagi setidaknya 137.000 barel per hari pada pertemuannya Minggu depan.

Brent BRN1! turun 1,13% menjadi $69,34 per barel, sementara minyak mentah AS CL1! turun 1,4% menjadi $64,77 per barel.