Saham Merosot karena Penurunan Harga akibat AI yang Berkepanjangan, Imbal Hasil Obligasi Turun, dan Perak Terpukul Lebih Lanjut

Indeks saham global MSCI berbalik arah pada hari Kamis karena kekhawatiran Wall Street tentang biaya besar dari booming AI semakin dalam dan obligasi pemerintah AS diminati setelah data pasar tenaga kerja yang lemah, sementara perak terpukul dan harga minyak turun.

Dengan laporan non-farm payrolls yang ditunggu-tunggu ditunda hingga minggu depan karena penutupan sementara pemerintah AS, investor memberikan perhatian khusus pada data ketenagakerjaan alternatif.

Imbal hasil obligasi pemerintah AS turun setelah data menunjukkan permohonan baru untuk tunjangan pengangguran meningkat lebih dari yang diperkirakan minggu lalu. Dan imbal hasil terus menurun setelah laporan Job Openings and Labor Turnover Survey (JOLTS) dari Biro Statistik Tenaga Kerja Departemen Tenaga Kerja menunjukkan lowongan kerja AS turun ke level terendah dalam lebih dari lima tahun pada bulan Desember sementara data bulan sebelumnya direvisi lebih rendah.

Secara terpisah, perusahaan perekrutan Challenger, Gray & Christmas mengatakan bahwa PHK yang diumumkan oleh perusahaan-perusahaan AS melonjak pada bulan Januari di tengah hilangnya kontrak bisnis dan lingkungan ekonomi yang tidak pasti, menandai tingkat tertinggi untuk bulan tersebut dalam 17 tahun terakhir.

Bersamaan dengan data pasar tenaga kerja yang mengecewakan, kepala strategi pasar Ameriprise, Anthony Saglimbene, mengatakan bahwa investor khawatir tentang berapa banyak yang dikatakan perusahaan teknologi perlu mereka belanjakan untuk mendukung permintaan kecerdasan buatan (AI).

Contoh terbaru adalah pengumuman GOOG dari Alphabet, perusahaan induk Google, pada hari Rabu tentang rencana pengeluaran modal (capex) tahun 2026 sebesar $185 miliar – 55% lebih banyak dari yang diperkirakan analis.

Dan sementara pasar saham telah diuntungkan tahun ini dari rotasi investor ke saham siklikal selain teknologi, tekanan berkelanjutan pada teknologi menggerogoti selera risiko investor secara lebih luas, katanya.

“Jika perusahaan teknologi besar dan AI kehilangan momentum lebih lanjut, kemungkinan indeks pasar yang lebih luas seperti S&P 500 akan mengalami tekanan lebih besar. Rotasi yang baik memang terjadi, tetapi tidak cukup untuk menopang indeks pasar yang lebih luas seperti yang telah terjadi sepanjang tahun ini,” kata Saglimbene.

“Investor saat ini mulai lebih defensif dalam posisi mereka karena pasar mulai kehilangan momentum.”

Di Wall Street pada pukul 11:44 pagi ET (1644 GMT), Dow Jones Industrial Average < .DJI > turun 489,19 poin, atau 0,99%, menjadi 49.012,11, S&P 500 < .SPX > turun 61,34 poin, atau 0,89%, menjadi 6.821,38 dan Nasdaq Composite < .IXIC > turun 207,66 poin, atau 0,91%, menjadi 22.696,92.

Indeks saham global MSCI < .MIWD00000PUS > turun 10,12 poin, atau 0,97%, menjadi 1.029,93.

Indeks pan-Eropa STOXX 600 < .STOXX > turun 1,07%.

Dalam pasar mata uang, indeks dolar <=USD>, yang mengukur nilai dolar AS terhadap sekeranjang mata uang termasuk yen dan euro, naik 0,14% menjadi 97,82, dengan euro turun 0,09% menjadi $1,1795.

Terhadap yen Jepang , dolar menguat 0,04% menjadi 156,91.

Yen telah melemah selama empat hari berturut-turut menjelang pemilihan umum pada hari Minggu di mana jajak pendapat menunjukkan kemenangan telak bagi Perdana Menteri Sanae Takaichi, yang mendukung ambisi pengeluarannya yang telah menimbulkan kekhawatiran tentang keuangan negara yang tegang.

Poundsterling melemah 0,74% menjadi $1,3547. Bank of England mempertahankan suku bunga di 3,75% tetapi hasil pemungutan suara yang sangat ketat 5-4 membuat para pedagang memperkirakan peluang penurunan suku bunga dalam waktu dekat yang jauh lebih tinggi, yang mendorong imbal hasil obligasi pemerintah turun bersamaan dengan pound.

Sementara itu, Bank Sentral Eropa mempertahankan suku bunga zona euro di 2% dan tidak memberikan petunjuk langsung tentang langkah selanjutnya, memperkuat spekulasi bahwa tidak akan ada perubahan untuk sementara waktu.

Penurunan harga Bitcoin yang berkepanjangan tidak menunjukkan tanda-tanda akan berhenti karena turun di bawah $70.000 ke level terendahnya sejak akhir tahun 2024. Bitcoin < BTC= > terakhir turun 6,89% menjadi $ 67.617,82.

Di pasar obligasi pemerintah AS (Treasuries), imbal hasil obligasi acuan AS 10 tahun < US10YT=RR > turun 6,2 basis poin menjadi 4,216% dari 4,278% pada Rabu malam, sementara imbal hasil obligasi 30 tahun < US30YT=RR > turun 5,1 basis poin menjadi 4,8643%.

Imbal hasil obligasi 2 tahun < US2YT=RR >, yang biasanya bergerak seiring dengan ekspektasi suku bunga Federal Reserve, turun 6,5 basis poin menjadi 3,494%, dari 3,559% pada Rabu malam.

PERAK KEMBALI ANJLOK

Di pasar logam mulia, perak dan emas kembali turun. Kedua logam tersebut baru saja mengalami kenaikan selama dua hari yang memulihkan sebagian kerugian dari penurunan tajam pekan lalu dari rekor tertinggi.

Harga perak spot < XAG= > turun 12,81% menjadi $76,76 per ons setelah sebelumnya turun hingga $72,21, sementara harga emas spot < XAU= > turun 1,75% menjadi $4.875,65 per ons.

Harga minyak turun hampir 3% setelah AS dan Iran sepakat untuk mengadakan pembicaraan di Oman pada hari Jumat, meredakan kekhawatiran seputar hambatan pasokan minyak mentah Iran.

Minyak mentah AS Harga minyak mentah turun 2,82% menjadi $63,28 per barel dan Brent BRN1 turun menjadi $67,54 per barel, turun 2,76% pada hari itu.