Saham-saham Megakapitalisasi yang Beragam dan Ketegangan dengan Teheran

Pasar global sedang mencerna derasnya informasi baru tentang pendapatan, mata uang, dan politik – namun pasar tetap bertahan dengan cukup baik. Indeks S&P 500 sempat melampaui 7.000 poin pada hari Rabu dan tampaknya akan melakukannya lagi.

Pertemuan Federal Reserve kemarin – dan keputusan untuk mempertahankan suku bunga tidak berubah – tidak mengganggu pandangan pasar yang ada. Ketua Jerome Powell menghindari sebagian besar pertanyaan sensitif tentang independensi Fed. Tetapi sekarang semua mata tertuju pada pasar minyak karena ketegangan AS dengan Iran meningkat.

Saya akan membahas semua itu dan lebih banyak lagi di bawah ini.

Tetapi pertama-tama, lihat kolom terbaru saya tentang bagaimana euro yang lebih kuat dapat berubah dari mimpi menjadi mimpi buruk bagi Eropa.

Dan dengarkan episode terbaru podcast harian Morning Bid. Berlangganan untuk mendengar jurnalis Reuters membahas berita terbesar di pasar dan keuangan tujuh hari seminggu.

PERFORMA MEGACAP YANG BERBEDA DAN KETEGANGAN DI TEHRAN

Perbedaan nasib perusahaan teknologi raksasa AS di tengah pengeluaran besar-besaran mereka untuk AI terlihat jelas pada hari Rabu ketika rilis laporan keuangan perusahaan-perusahaan megacap dimulai.

Sementara saham Meta melonjak hingga 10% semalam karena rencana peningkatan belanja modal sebesar 73% tahun ini, Microsoft turun lebih dari 6% karena hasil yang mengecewakan dari bisnis komputasi awannya.

Tesla naik 2% karena mengalihkan fokus dari penjualan kendaraan listrik yang menurun ke pengeluaran untuk AI dan taksi robot. Apple akan melaporkan hasilnya pada hari Kamis.

Seperti yang diharapkan, Federal Reserve mempertahankan suku bunga tidak berubah pada hari Rabu, dengan Ketua Jerome Powell menyebutkan prospek ekonomi yang “jelas membaik” dan terdengar santai tentang tekanan pasar tenaga kerja dan inflasi di atas target. Ia mengindikasikan bahwa pelonggaran kebijakan moneter lebih lanjut kemungkinan tidak akan terjadi hingga pertengahan tahun, menyerahkan keputusan kepada penggantinya menjelang akhir masa jabatannya sebagai ketua pada bulan Mei.

Powell tetap bungkam ketika ditanya tentang masa depannya dan penyelidikan kriminal yang diluncurkan oleh pemerintahan Trump.

Namun, imbal hasil obligasi Treasury jangka panjang terus meningkat, dengan perhatian beralih ke kenaikan harga minyak. Patokan minyak mentah naik lebih dari 1% pada hari Kamis karena ketegangan militer AS-Iran yang baru. Presiden Trump pada hari Rabu mengancam Iran dengan serangan yang “jauh lebih buruk” jika tidak mencapai kesepakatan tentang senjata nuklir, yang memicu respons tegas dari Teheran, yang mengatakan akan membalas “seperti belum pernah terjadi sebelumnya” terhadap tindakan AS apa pun.

Trump dilaporkan sedang mempertimbangkan opsi untuk serangan terarah terhadap para pemimpin dan pasukan keamanan Iran untuk memicu protes baru – dengan tujuan, menurut dua sumber AS, untuk menciptakan kondisi bagi “perubahan rezim”. Satu sumber mencatat bahwa Trump belum membuat keputusan akhir tentang tindakan militer.

Sementara itu, logam mulia melanjutkan kenaikan stratosfernya pada hari Kamis, dengan emas mendekati $5.600 per ons dan perak menyentuh $120 per ons. Harga emas telah naik lebih dari $1.000 sejauh ini di bulan Januari.

Baik minyak maupun emas juga didukung oleh penurunan tajam dolar di seluruh dunia minggu ini, dengan dolar AS kembali melemah pada hari Kamis meskipun Menteri Keuangan Scott Bessent kemarin menegaskan kembali kebijakan “dolar kuat” pemerintah AS yang agak ambigu.

Grafik hari ini

Saham Meta melonjak 10% semalam karena lonjakan pendapatan sebesar 24% pada kuartal Desember dan prospek kuartal pertama yang melampaui perkiraan membantu mendanai pengeluaran pusat data, yang diperkirakan akan meroket sebesar 87% tahun ini menjadi $135 miliar. Namun, saham Microsoft turun 6% setelah pengumuman hasilnya, karena pertumbuhan yang agak mengecewakan dalam bisnis komputasi awan Azure mempertanyakan pengeluaran modal terkait AI yang sangat besar.

Peristiwa penting hari ini:

• Neraca perdagangan AS November (08:30 EST), revisi produktivitas tenaga kerja kuartal ke-3 (08:30 EST), klaim pengangguran mingguan (08:30 EST), pesanan baru manufaktur November (10:00 EST)
• Lelang obligasi AS 7 tahun (12:00 EST)
• Presiden Tiongkok Xi Jinping mengadakan konferensi pers dengan Perdana Menteri Inggris Keir Starmer
• Pendapatan perusahaan AS: Apple, Blackstone, Caterpillar, Comcast, Dow, Honeywell, Lockheed Martin, Mastercard, Visa