Saham Waspada Menjelang Uji Laba Nvidia

Pasar saham Asia menunjukkan sentimen hati-hati pada hari Senin karena para pedagang mengantisipasi rilis data laba perusahaan dan data AS yang menyusul selama seminggu, dengan fokus pada prospek suku bunga dan nasib reli saham kecerdasan buatan yang kuat.

Para pembuat kebijakan yang terdengar ragu-ragu telah menurunkan ekspektasi pasar untuk penurunan suku bunga AS pada bulan Desember dari lebih dari 60% seminggu yang lalu menjadi 40% pada hari Senin dan memberikan tekanan pada saham.

S&P 500 futures ES1! naik 0,3% pada awal perdagangan.

Nikkei NI225 Jepang stagnan, tetapi saham pariwisata dan beberapa saham ritel turun tajam setelah Tiongkok memperingatkan warganya agar tidak mengunjungi Jepang karena sengketa diplomatik semakin dalam.

Saham operator department store Isetan Mitsukoshi (3099) dan produsen kosmetik Shiseido (4911) mencatat penurunan sekitar 10%.

Di Australia, penurunan 0,7% untuk BHP setelah pengadilan tinggi Inggris memutuskan perusahaan tersebut bertanggung jawab atas runtuhnya bendungan di Brasil membebani bursa, yang mencapai titik terendah dalam empat bulan (XJO).

Indeks Wall Street pulih dari aksi jual tajam pada hari Jumat dan mencatat penutupan yang beragam, dengan penurunan kecil untuk S&P 500 (SPX) dan kenaikan moderat untuk Nasdaq (IXIC). Imbal hasil obligasi Treasury AS 10 tahun (US10Y) naik pada hari Jumat, bertahan di 4,156% di Tokyo.

PEKERJAAN, TERTUNDA

Rilis data utama AS minggu ini adalah laporan pekerjaan bulan September yang tertunda pada hari Kamis.

Angka-angka tersebut mungkin terlalu basi untuk digunakan, karena survei swasta telah menandai perlambatan pasar tenaga kerja. Namun dengan 19 penampilan pejabat Federal Reserve minggu ini, pembingkaian data mereka juga akan diteliti.

Pada hari Jumat, Presiden Federal Reserve Kansas City Jeffrey Schmid dan Presiden Federal Reserve Dallas Lorie Logan terdengar hawkish dan meragukan perlunya pemangkasan suku bunga bulan depan.

“Ada ekspektasi bahwa data ketenagakerjaan yang lebih lemah dan inflasi yang lebih tinggi akan menghasilkan risiko yang seimbang. Keduanya tidak baik untuk risiko, karena stagflasi kembali menjadi topik utama,” kata Bob Savage, kepala strategi makro pasar di BNY.

Data di Asia menunjukkan ekonomi Jepang berkontraksi untuk pertama kalinya dalam enam kuartal akibat dampak tarif AS.

Surat kabar Nikkei melaporkan pada akhir pekan bahwa Jepang sedang mempertimbangkan untuk membelanjakan sekitar 17 triliun yen ($110 miliar) dalam paket stimulus pertama Perdana Menteri baru Sanae Takaichi, yang menggarisbawahi fokusnya pada kebijakan fiskal ekspansif.

Hal ini terus menekan yen (USDJPY) di level 154,54 per dolar dan membuat pasar waspada terhadap intervensi, sementara pasar obligasi merosot dan mendorong imbal hasil 10 tahun (JP10YTN=JBTC) ke level tertinggi sejak 2008.

Beberapa analis melihat risiko pelarian modal jika keyakinan investor terhadap disiplin fiskal terguncang, seperti yang terjadi di Inggris pekan lalu ketika saham, obligasi, dan poundsterling anjlok akibat laporan Menteri Keuangan Rachel Reeves yang mundur dari kenaikan pajak.

LABA NVIDIA

Home Depot HD, Target TGT, Walmart WMT, dan Nvidia NVDA melaporkan laba di AS minggu ini dan semua mata tertuju pada produsen chip tersebut, di mana respons pasar membentuk ujian bagi reli yang gemilang.

“Jika Anda tidak melihat pertumbuhan yang saya perkirakan pasar di sekitar Nvidia atau komentar positif yang mungkin kita dapatkan dari Nvidia ke depannya, saya pikir Anda akan melihat lebih banyak dampak pada perdagangan semacam itu,” kata Orton.

Saham Nvidia telah melonjak sekitar 1.000% sejak peluncuran ChatGPT pada November 2022. Ini termasuk kenaikan year-to-date lebih dari 40% yang menjadikan Nvidia perusahaan pertama yang melampaui nilai pasar $5 triliun bulan lalu.

Di tempat lain, dalam valuta asing, dolar sedikit menguat, menahan euro (EUR/USD) di level $1,1607 dan merayap lebih tinggi pada mata uang utama lainnya.

Emas (GOLD) mempertahankan kerugian pada hari Jumat di level $4.084 per ons. Minyak mentah Brent (BRN1!) turun 1% menjadi $63,78 di pagi hari Asia.

Bitcoin (BTC/USD), yang akhir-akhir ini menjadi barometer likuiditas dan sentimen pasar saham teknologi, mengalami penurunan mingguan terbesarnya sejak Maret, setelah kehilangan lebih dari 10% minggu lalu. Harganya diperdagangkan pada $94.717.