Sektor Teknologi Naik di Asia, Obligasi Tertekan oleh Kebijakan Bank Sentral yang Ketat Seiring Lonjakan Harga Minyak
Saham-saham terkait AI berkinerja baik di Asia pada hari Kamis setelah serangkaian laporan pendapatan yang umumnya positif, sementara lonjakan harga minyak membuat obligasi tertekan karena bank sentral semakin ketat dalam hal inflasi dan suku bunga.
Investor khawatir Bank Sentral Eropa dan Bank of England kemungkinan akan memperingatkan kenaikan suku bunga di kemudian hari, setelah tiga anggota Federal Reserve memilih untuk meninggalkan bias pelonggaran kebijakan dalam keputusan yang paling terpecah sejak 1992.
Ketua yang akan segera meninggalkan jabatannya, Jerome Powell, juga mengkonfirmasi bahwa ia akan tetap menjabat sebagai gubernur untuk saat ini guna mempertahankan independensi lembaga tersebut sementara penggantinya, Kevin Warsh, yang dipilih langsung oleh Presiden Donald Trump, yang menginginkan suku bunga yang lebih rendah, sedang dalam proses konfirmasi.
Pasar dengan cepat memperkirakan penurunan suku bunga dari Fed tahun ini, dan ada kemungkinan yang hampir sama untuk kenaikan suku bunga pada musim semi mendatang. Imbal hasil obligasi pemerintah AS naik ke level tertinggi satu bulan dan dolar menguat secara luas, mencapai lebih dari 160 yen.
Lonjakan harga minyak terbaru menimbulkan kekhawatiran, karena harga minyak mentah Brent berjangka BRN1! melonjak 6% semalam ke level tertinggi empat tahun di $122,53 per barel karena kekhawatiran bahwa Selat Hormuz mungkin tidak akan segera dibuka.
“Risiko makroekonomi signifikan pada saat ini, tetapi para investor optimis di pasar saham berharap prospek cerah untuk kecerdasan buatan dapat terus mengimbangi kelemahan siklus,” kata Jose Torres, ekonom senior di Interactive Brokers.
“Jika pendapatan, belanja modal, dan prospeknya menggembirakan, investor dapat tetap optimis meskipun ancaman perlambatan aktivitas secara keseluruhan, biaya pinjaman yang lebih tinggi, dan pelebaran spread kredit menimbulkan kekhawatiran.”
Di Asia, harga berjangka Nasdaq naik 1% karena pendapatan dari perusahaan induk Google, Alphabet GOOG, melampaui perkiraan, sehingga sahamnya naik 7% dalam perdagangan lanjutan. Hasil dari Microsoft MSFT dan Amazon.com AMZN juga solid, meningkatkan harapan untuk Apple AAPL di kemudian hari.
Meta Platforms META mengecewakan karena menaikkan perkiraan belanja modal tahunannya untuk menginvestasikan miliaran dolar lebih banyak ke infrastruktur kecerdasan buatan, yang menyebabkan sahamnya turun 7%.
Indeks saham Asia-Pasifik terluas MSCI di luar Jepang datar pada hari Kamis, tetapi masih diprediksi akan naik sebesar 16% bulan ini. Nikkei Jepang NI225 turun 1% tetapi naik serupa 16% pada bulan April.
KOSPI Korea Selatan KOSPI mencapai rekor tertinggi baru karena Samsung Electronics mengatakan laba operasinya melonjak delapan kali lipat ke rekor tertinggi karena permintaan AI yang kuat, sebelum mengalami aksi ambil untung.
Saham unggulan Tiongkok naik tipis 0,2% dan indeks Hang Seng Hong Kong HSI turun 0,3%.
OBLIGASI TERPURUK
Obligasi global terpukul pada hari Kamis setelah lonjakan harga minyak dan kebijakan Fed yang agresif memicu aksi jual obligasi pemerintah AS. Imbal hasil obligasi pemerintah AS acuan US10Y naik 1 basis poin menjadi 4,4237%, setelah melonjak 6 bps semalam menjadi 4,434%, tertinggi sejak akhir Maret.
Imbal hasil obligasi pemerintah Jepang 10 tahun naik 4 bps menjadi 2,500%, tertinggi sejak Juni 1997. Imbal hasil obligasi pemerintah Australia 10 tahun melonjak 6 bps menjadi 5,066%.
Dolar AS menguat dengan imbal hasil yang lebih tinggi, berada di dekat level tertinggi dalam lebih dari dua minggu. Dolar AS bertahan di 160,26 yen, setelah melonjak 0,4% semalam menjadi 160,48 yen, mendekati level yang sebelumnya memicu intervensi.
Mata uang Jepang telah jatuh lebih dari 2% sejak perang dimulai pada 28 Februari, dan investor telah membangun posisi short yen terbesar dalam hampir dua tahun sebagai taruhan bahwa baik kenaikan suku bunga maupun risiko intervensi tidak akan menyelamatkannya.
