S&P 500 dan Nasdaq Anjlok karena Investor Mengurangi Taruhan Pada Pemangkasan Suku Bunga Fed Pada Tahun 2025
Bursa AS anjlok pada hari Senin, dengan S&P 500 mencapai titik terendah dalam dua bulan karena imbal hasil obligasi melonjak menyusul data penggajian yang kuat minggu lalu, memperkuat taruhan bahwa Federal Reserve akan mempertahankan sikap agresifnya sepanjang tahun.
Pada pukul 11:39 ET, Dow Jones Industrial Average DJI naik 93,86 poin, atau 0,22%, menjadi 42.032,31, S&P 500 SPX turun 36,53 poin, atau 0,63%, menjadi 5.790,51, dan Nasdaq Composite IXIC turun 254,71 poin, atau 1,33%, menjadi 18.906,92.
Pengukur rasa takut Wall Street, VIX, naik 1 poin, menyentuh level tertinggi dalam lebih dari tiga minggu.
Indeks Russell 2000 yang sensitif terhadap domestik, RUT, turun 0,9% ke level terendah sejak September 2024, memperpanjang penurunan hari Jumat, yang membuatnya memasuki wilayah koreksi setelah jatuh lebih dari 10% dari rekor tertinggi intraday bulan November.
Menekan saham, imbal hasil obligasi Treasury jangka panjang US10Y, (US30YT=RR) tertahan di level tertinggi multi-bulan.
Pada satu titik, pedagang tidak lagi sepenuhnya memperkirakan bahkan satu pun pemotongan suku bunga Fed tahun ini, menurut data yang dikumpulkan oleh LSEG, dari sekitar 43 basis poin sebelum angka pekerjaan hari Jumat. Taruhan saat ini mencerminkan ekspektasi pelonggaran 25,6 bps pada pertemuan Fed bulan Desember.
“Pada tahap awal kalibrasi ulang kebijakan moneter, investor cenderung mengambil sedikit sikap menghindari risiko,” kata Art Hogan, kepala strategi pasar di B Riley Wealth.
“Namun bagian penting dari apa yang telah berubah sejauh ini tahun ini adalah bahwa data ekonomi yang positif pada akhirnya kemungkinan akan menjadi positif bersih bagi pendapatan perusahaan dan pasar.” Lima dari 11 sektor S&P 500 menurun, dipimpin oleh penurunan 2% di Utilitas S5UTIL.
Megacaps turun, dengan Tesla TSLA turun 1,5%, Apple AAPL turun 2,4% dan Alphabet GOOG turun 1,6%, mengirim Nasdaq ke level terendah lebih dari satu bulan.
Di sisi lain, Energi SPN naik 2,2%, mengikuti harga minyak mentah yang lebih tinggi. Indeks S&P 500 dengan bobot yang sama (.SPXEW) naik 0,1%.
Indeks utama mencatat penurunan minggu kedua berturut-turut di sesi sebelumnya setelah beberapa laporan menunjukkan aktivitas ekonomi yang lebih baik dari yang diharapkan, meningkatkan kekhawatiran bahwa inflasi dapat meningkat. Investor juga memperhitungkan kemungkinan bahwa kebijakan pemerintahan Donald Trump yang akan datang – seperti tarif dan tindakan keras terhadap imigrasi ilegal – dapat mengancam perdagangan global dan tekanan harga bahan bakar ketika Fed juga mengisyaratkan prospek kebijakan moneter yang suram. Trump diperkirakan akan menjabat pada 20 Januari.
Angka Indeks Harga Konsumen dan Beige Book bank sentral tentang aktivitas ekonomi, keduanya akan dirilis pada hari Rabu, kemungkinan akan membantu investor mengukur prospek kebijakan Fed.
Beberapa saham chip turun, dengan Nvidia NVDA turun 2,9% dan Advanced Micro Devices AMD turun 0,5% setelah pemerintah AS mengatakan akan lebih membatasi ekspor chip dan teknologi kecerdasan buatan.
Moderna MRNA turun 21,8% ke posisi terbawah S&P 500 setelah memangkas perkiraan penjualan tahun 2025 sebesar $1 miliar.
Komponen Dow UnitedHealth Group UNH naik 4,3%, CVS Health CVS naik 5,6% dan Humana HUM naik 7,4% setelah pemerintahan Biden mengusulkan tarif penggantian biaya tahun 2026 untuk rencana Medicare Advantage yang dijalankan oleh perusahaan asuransi swasta, yang akan menghasilkan peningkatan pembayaran sebesar 2,2%.
Jumlah saham yang menurun melebihi saham yang naik dengan rasio 1,74 banding 1 di NYSE, dan dengan rasio 2,22 banding 1 di Nasdaq.
S&P 500 membukukan dua tertinggi baru dalam 52 minggu dan 23 terendah baru, sementara Nasdaq Composite mencatat 19 tertinggi baru dan 209 terendah baru.
