5 Langkah Analis Besar AI: Kolaborasi Apple-Baidu ‘Didorong oleh Masalah Regulasi’

Berikut adalah pergerakan analis terbesar di bidang kecerdasan buatan (AI) minggu ini.

Pelanggan InvestingPro selalu mendapat tanggapan pertama dari komentar analis AI yang menggerakkan pasar. Tingkatkan hari ini!
Citi mengaitkan kolaborasi AI Apple-Baidu dengan faktor regulasi

Analis Citi baru-baru ini mengalihkan perhatian mereka pada kemitraan Apple dengan Baidu (NASDAQ:BIDU), dengan mengatakan bahwa kolaborasi mereka dalam inisiatif AI terutama didorong oleh masalah peraturan.

Menurut laporan dari Wall Street Journal, Apple (NASDAQ:AAPL) berencana untuk mengintegrasikan ERNIE Bot Baidu sebagai penyedia model bahasa besar (LLM) lokal untuk iOS18 mendatang, dengan monetisasi dilakukan melalui antarmuka API.

“Jika benar, kami yakin kolaborasi ini sebagian besar didorong oleh permasalahan peraturan sementara Apple dilaporkan sedang melakukan pembicaraan dengan Google (NASDAQ:GOOGL) dan OpenAI di tengah upaya internal Gen-AI untuk pasar lain,” komentar analis Citi.

“Tiongkok menerbitkan peraturan AI pada tahun 2023 yang mewajibkan persetujuan model AI generatif sebelum diluncurkan ke publik, dan ERNIE adalah salah satu dari 40 model yang telah disetujui,” tambah mereka.
Wedbush mengangkat Microsoft PT dengan prospek Copilot yang bullish

Pada hari Senin, Wedbush menaikkan target harga untuk Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT) menjadi $500 dari $475, sambil menegaskan kembali peringkat kinerjanya yang lebih baik.

Perusahaan tersebut tetap optimis terhadap kemampuan AI Microsoft, khususnya mengenai prospek keuangan Copilot, dan mengamati lonjakan adopsi AI di antara klien Microsoft dan para pemimpin industri.

“Kami sangat memandang hal ini sebagai ‘Momen iPhone’ Microsoft dengan AI yang akan mengubah lintasan pertumbuhan cloud di Redmond dalam beberapa tahun ke depan dan pemeriksaan terbaru kami memberikan keyakinan lebih lanjut terhadap dinamika ini,” kata para analis.

Broker tersebut memperkirakan bahwa lebih dari 70% basis pengguna Microsoft akan mengintegrasikan fungsi AI-nya dalam tiga tahun ke depan, sehingga berpotensi meningkatkan pendapatan perusahaan sebesar $25 miliar hingga $30 miliar pada tahun 2025.

Pada saat yang sama, laporan ini juga menunjukkan beberapa potensi risiko, termasuk persaingan yang semakin ketat, strategi penetapan harga, perubahan teknologi, dan tantangan ekonomi yang mungkin memengaruhi kemampuan perusahaan untuk memenuhi ekspektasi tersebut.
Target harga TSM dinaikkan di BofA karena kekuatan node tingkat lanjut

Analis di Bank of America (BofA) menaikkan target harga 12 bulan pada Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE:TSM) menjadi NT$880 (US$155) di tengah ekspektasi permintaan node struktural maju yang lebih kuat yang didukung oleh “kekuatan AI, daya komputasi, daya dan persyaratan tabungan.”

“Selain itu, konfirmasi terbaru Intel mengenai outsourcing ubin CPU Lunar/Arrow Lake ke TSMC akan berkontribusi dan menjadi pertanda baik bagi kepemimpinan industri TSMC,” tambah para analis.

Para analis menyoroti semakin pentingnya node semikonduktor canggih karena meningkatnya kebutuhan daya komputasi yang disoroti oleh AI, seperti yang baru-baru ini dicatat oleh CEO OpenAI Sam Altman dan pendiri TSMC Dr. Morris Chang.

Selain itu, node-node yang canggih memainkan peran penting dalam memitigasi peningkatan konsumsi listrik.

Dengan latar belakang ini, BofA memproyeksikan bahwa pendapatan dari layanan pengecoran industri terkemuka (sub-7nm) diperkirakan akan mencapai tingkat pertumbuhan tahunan gabungan (CAGR) sebesar 22% dari tahun 2023 hingga 2025.

“Harga saham TSMC telah meningkat 27% YTD, didukung oleh kekuatan AI dan pemulihan industri. P/E ke depan cenderung bergerak seiring dengan SOX sejak tahun 2020 tetapi berkinerja buruk pada 2H23-2024 YTD,” kata para analis.

“Oleh karena itu, kami yakin penilaiannya harus mengejar ketertinggalan dan layak untuk dinilai ulang karena TSMC sangat diperlukan di era AI,” tambah mereka.
BMO: ‘Adobe masih memiliki pengaruh pertumbuhan jangka panjang’

Awal minggu ini, Adobe (NASDAQ:ADBE) menyelenggarakan konferensi pengguna dan acara analis Summit yang sangat dinantikan, di mana perusahaan tersebut meluncurkan sejumlah fitur baru.

Mengomentari acara tersebut, analis di BMO Capital Markets menyoroti bahwa inovasi produk terbaru Adobe sebagian besar ditujukan untuk meningkatkan kasus penggunaan perusahaan dalam penawaran Creative Cloud dan Experience Cloud.

Hal ini, kata mereka, memperkuat perspektif mereka terhadap Adobe sebagai perusahaan terdepan dalam solusi alur kerja perusahaan.

“Meskipun kami yakin akan ada kisaran yang lebih ketat di sekitar ARR baru bersih FY24, menurut pandangan kami, Adobe masih memiliki faktor pertumbuhan jangka panjang dalam hal harga, campuran, dan kursi,” tim BMO mengulangi peringkat Outperform dan target harga $610 pada stok.

Sementara itu, analis KeyBanc mempertahankan peringkat Underweight dan target harga $445 pada Adobe setelah konferensi.

Perusahaan pialang tersebut mencatat bahwa hal yang paling signifikan dari pertemuan tersebut adalah adanya pengulangan, dan menyoroti betapa membingungkannya kurangnya pengulangan pada awal pertemuan tersebut bagi para analis dan investor.

Mereka mencatat bahwa target Adobe FY24 segera diatasi pada awal pertemuan dan, dengan pengecualian pembayaran tambahan terkait Figma, tetap persis seperti yang digariskan pada awal tahun.

Startup AI yang mendasar diguncang oleh peristiwa-peristiwa yang mengguncangkan – Macquarie

Dalam catatannya kepada klien minggu ini, analis Macquarie mengatakan bahwa pasar untuk model AI dasar tampaknya sedang mengalami fase “pengguncangan”, yang berdampak terutama pada beberapa startup AI.

Perusahaan jasa keuangan mengantisipasi gangguan seperti ini akan terus berlanjut seiring dengan upaya perusahaan untuk mengikuti inovasi yang pesat.

“Antara Inflection AI dan Stability AI, sepertinya pasar model AI dasar sedang mengalami guncangan,” tulis para analis.

“Kami memperkirakan akan terjadi lebih banyak guncangan seiring dengan alokasi modal di tengah percepatan inovasi,” mereka menambahkan.

Dalam catatan yang sama, Macquarie juga menunjukkan bahwa meskipun kolaborasi Apple dengan Google menarik perhatian, pembuat iPhone telah secara mandiri membuat kemajuan dalam penelitian AI generatif lokal.

Analisnya memperkirakan ekosistem iOS akan menggunakan pendekatan hybrid: menggunakan model kelas Gemini untuk penalaran dan tugas analitis yang rumit, serta menerapkan model AI lokal dalam Apple Neural Engine untuk operasi rutin sehari-hari, menyeimbangkan kemampuan AI terpusat dan pada perangkat.