Bursa Melemah Menuju Pelunasan Utang AS

Bursa melemah pada hari Jumat, terlepas dari keuntungan yang menonjol di Jepang, karena reli kecerdasan buatan mengambil nafas dan seiring berjalannya waktu pada pembicaraan berisiko tinggi untuk menghindari gagal bayar utang AS.

Indeks MSCI untuk saham Asia-Pasifik di luar Jepang melayang 0,3% lebih tinggi dalam perdagangan yang menipis akibat liburan di Hong Kong. Indeks turun 1,6% pada minggu ini.

Nikkei Jepang (.N225), sebaliknya, naik 0,7% dan memanfaatkan momentum dari arus masuk asing dan menikmati sisa pendapatan dan peningkatan produksi untuk pembuat chip A.S. Nvidia (NVDA.O) yang telah membuat perusahaan Jepang melonjak eksposur.

Nikkei juga naik 0,7% pada minggu ini, untuk kenaikan mingguan ketujuh berturut-turut – kemenangan mingguan terpanjang dalam lima tahun dan yang telah menambahkan sekitar $460 miliar ke saham Jepang.

Data Mei pada hari Jumat menunjukkan inflasi melambat menjadi 3,3% di Tokyo, proksi yang layak untuk negara tersebut, yang berarti sudah nyaman di atas target 2% Bank Jepang untuk satu tahun sekarang. Ekonomi terbesar ketiga di dunia telah berjuang selama beberapa dekade untuk mendapatkan kenaikan harga, laba, dan upah yang berarti dan berkelanjutan.

“Pandemi telah membawa serangkaian pendorong inflasi yang belum pernah terjadi sebelumnya untuk Jepang,” kata analis di Nomura, yang mencatat pengeluaran rumah tangga dan telah meningkatkan kisaran perkiraan saham.

“Kekuatan ini telah membawa pergeseran tektonik dalam perilaku penetapan harga perusahaan Jepang, dan dengan demikian meningkatkan margin keuntungan mereka.”

Yen yang lemah juga telah membantu menyanjung rekening eksportir Jepang dan meskipun itu merayap ke sisi yang lebih kuat dari 140 per dolar pada hari Jumat, ia turun 1,4% minggu ini karena kekhawatiran tentang kemungkinan gagal bayar utang AS membuat dolar melonjak.

Dolar naik sekitar 0,7% pada euro untuk minggu ini dan terakhir diperdagangkan pada $1,0730 pada mata uang bersama. Indeks dolar AS menyentuh level tertinggi tiga bulan di 104,31 semalam dan terakhir di 104,16, naik 0,9% pada minggu ini.
Plafon

Presiden AS Joe Biden dan anggota kongres utama dari Partai Republik Kevin McCarthy hampir mencapai kesepakatan untuk menaikkan plafon utang pemerintah AS sebesar $31,4 triliun selama dua tahun, kata seorang pejabat AS kepada Reuters, tetapi waktunya hampir habis.

Departemen Keuangan AS memperkirakan akan kehabisan dana dalam waktu seminggu dan mengesahkan kesepakatan apa pun akan menyelesaikannya.

Harga surat utang negara yang jatuh tempo pada apa yang disebut tanggal X 1 Juni pulih dalam semalam dengan harapan untuk terobosan, sementara kurva lainnya berada di bawah tekanan karena investor juga mengkhawatirkan suku bunga AS akan naik lebih tinggi.

Hasil dua tahun mencapai tertinggi 2-1/2 bulan di 4,552% di Asia pada hari Jumat, naik 24 basis poin pada minggu ini.

Dolar Selandia Baru telah menjadi pecundang besar pada minggu ini, menyelam 3% untuk menguji 60 sen karena kegelisahan tentang suku bunga AS yang lebih tinggi telah datang bersama-sama dengan bank sentral Selandia Baru semuanya kecuali meminta waktu untuk kenaikan suku bunga pada pertemuannya pada hari Rabu.

Kiwi terakhir di $0,6077.

Yuan China telah menjadi korban penting lainnya dan telah meluncur bersama dengan saham China karena kilau muncul dari ekspektasi pemulihan pasca-pandemi yang booming.

Yuan turun tiga minggu berturut-turut dan telah kehilangan sekitar 0,8% minggu ini menyentuh palung yang tidak terlihat sejak China tetap dalam cengkeraman penguncian COVID akhir tahun lalu. Itu terakhir di 7,0679 terhadap dolar.

“Masalah utang AS bukan satu-satunya ‘batas’ yang kita hadapi, karena perlambatan data ekonomi China menunjukkan bahwa batas atas pertumbuhan mungkin juga terbentuk,” kata ahli strategi teknis RBC George Davis.

“Hal ini ditunjukkan tidak hanya oleh penurunan saham China dan (yuan), tetapi juga melalui aksi jual bijih tembaga dan besi.”

Tembaga Shanghai mencapai level terendah enam bulan pada hari Kamis dan turun sekitar 2,5% pada minggu ini. Bijih besi Singapura turun sekitar 3% dalam seminggu. Minyak mentah Brent berjangka stabil di sekitar $76 per barel. Emas spot berada di $1.947 per ons.