Sektor Global Melemah Setelah Pendapatan Teknologi AS Mengecewakan

Sektor global melemah pada hari Jumat setelah laporan pendapatan dari Tesla dan Netflix gagal memukau dan menjelang minggu yang penuh aksi untuk keputusan suku bunga bank sentral.

Indeks saham global MSCI World, yang telah meningkat lebih dari 16% tahun ini, tetap stabil sementara STOXX 600 Eropa datar.

Namun, saham teknologi turun di Eropa dan Asia, menyusul penurunan pasca-pendapatan yang tajam di Tesla (TSLA.O) dan Netflix (NFLX.O) di awal minggu

Saham di TSMC Taiwan (2330.TW). pembuat chip terbesar di dunia, turun 3,3% pada hari Jumat setelah memperingatkan penurunan penjualan pada tahun 2023 dan mengumumkan penurunan laba kuartalan pertamanya sejak 2019. Sub-indeks saham teknologi Eropa turun 1,6%.

Pada hari Kamis, Nasdaq (.IXIC) turun 2%, penurunan satu hari terbesar sejak Maret. Investor mengambil untung di tengah kekhawatiran tentang valuasi saham teknologi, yang didukung oleh kegembiraan tentang potensi kecerdasan buatan yang telah membantu Nasdaq memperoleh sekitar 40% year-to-date.

“Pasar menjadi sangat over-bought,” kata Patrick Spencer, wakil ketua ekuitas di Baird. “Jika Anda belum memainkan pasar ini, Anda telah ketinggalan.”

Penyeimbangan ulang khusus dari multi-triliun dolar Nasdaq 100 (.NDX) yang dijadwalkan pada penutupan perdagangan pada hari Jumat, juga akan menyebabkan beberapa “aksi harga yang unik” dalam mega-caps teknologi, kata Spencer.

Perombakan indeks – yang dirancang untuk mengurangi bobot raksasa teknologi seperti Microsoft dan Apple – dapat memperburuk pergerakan saham-saham ini selama musim pendapatan yang sedang berlangsung, tambah Spencer. Namun dia juga memperkirakan bahwa investor teknologi yang selalu optimis akan menggunakan pelemahan harga yang berkelanjutan sebagai “kesempatan untuk mengisi ulang”.

YEN DI LARI

Dalam mata uang, dolar menuju kenaikan satu hari terbesar terhadap yen dalam sebulan setelah sumber yang akrab dengan pemikiran Bank of Japan mengatakan pejabat bank sentral cenderung mempertahankan kebijakan pengendalian hasil minggu depan.

Dolar naik sebanyak 0,66% pada hari itu ke level tertinggi 141,00. Seminggu yang lalu, diperdagangkan di bawah 138.

Federal Reserve AS dan Bank Sentral Eropa bertemu minggu depan, dengan keduanya diperkirakan akan menaikkan suku bunga lagi setelah siklus pengetatan moneter paling agresif dalam beberapa dekade.

Prospek The Fed akan diawasi dengan ketat karena bank sentral AS menyeimbangkan inflasi di atas target dalam ekonomi yang tampaknya lamban seiring dengan potensi kenaikan suku bunga yang diterapkan sejauh ini untuk menyebabkan resesi yang dalam.

Investor telah “mengira permainan akan segera berakhir, tetapi sepertinya kita akan memasuki babak tambahan,” kata Ken Mahoney, kepala eksekutif Manajemen Aset Mahoney. “Akan banyak kehancuran ekonomi,” tambahnya, jika The Fed tetap teguh untuk menurunkan inflasi ke targetnya sekitar 2%.

Di pasar obligasi, Treasuries turun setelah menghabiskan sesi sebelumnya bersiap untuk lebih banyak hawkishness Fed dalam menanggapi penurunan tak terduga dalam klaim pengangguran mingguan.

Imbal hasil Treasury dua tahun, yang mengikuti ekspektasi suku bunga, datar hari ini di sekitar 4,84% pada awal perdagangan Eropa pada hari Jumat.

Imbal hasil Treasury sepuluh tahun turun kembali 1 bp menjadi 3,858% pada hari Jumat, setelah melonjak 11 bps pada hari sebelumnya.

Imbal hasil Bund 10 tahun Jerman, barometer untuk biaya utang zona euro, stabil di 2,449%.

Indeks dolar AS turun 0,2% pada hari Jumat setelah naik 0,5% semalam, kenaikan satu hari terbesar sejak pertengahan Mei.

Perdagangan berjangka, mengindikasikan S&P (.SPX) dan Nasdaq 100 masing-masing akan bertambah 0,2% pada transaksi awal di New York.

Di tempat lain, harga minyak lebih tinggi. Minyak mentah Brent berjangka naik 1% pada $80,41 per barel dan minyak mentah berjangka West Texas Intermediate AS naik 1% menjadi $76,40.

Harga emas datar di $1.970 per ons.