Sektor Global Tergelincir Sebelum Data CPI, Dolar Turun karena Aksi Jual China

Sektor global tergelincir pada hari Rabu, sehari sebelum rilis data inflasi utama AS, sementara dolar melemah setelah data menunjukkan ekonomi China tergelincir ke dalam deflasi bulan lalu.

Wall Street diperdagangkan lebih rendah karena kehati-hatian investor sehari sebelum laporan Indeks Harga Konsumen untuk bulan Juni. Beberapa analis percaya data dapat menunjukkan inflasi naik lebih tinggi, meskipun sebagian besar komentar dovish dari pejabat Federal Reserve minggu ini.

CPI diperkirakan akan menunjukkan inflasi utama naik sedikit di bulan Juli menjadi 3,3% tahunan, sementara tingkat inti terlihat tidak berubah di 4,8%, menurut jajak pendapat Reuters terhadap para ekonom.

Aksi jual yang luas pada hari Selasa dipicu oleh penurunan peringkat Moody’s menjadi 10 bank kecil dan menengah AS yang membuat pasar menghadapi valuasi ekuitas yang tinggi dan kenaikan suku bunga setelah Fitch secara mengejutkan menurunkan peringkat utang pemerintah AS.

“Kami mengalami penurunan selama beberapa bulan terakhir. Kami kekurangan konsolidasi pasar, jadi kami mendapatkannya sekarang,” kata James Ragan, direktur penelitian manajemen kekayaan di D.A. Davidson di Seattle.

“Kami masih jauh dari sektor besar yang berpusat pada teknologi,” katanya.

Kontributor utama penurunan Wall Street adalah Nvidia, diikuti oleh saham megacap “Magnificent Seven” lainnya yang mendorong reli saham tahun ini.

Indeks saham MSCI di seluruh dunia ditutup turun 0,30%, sementara di Wall Street, Dow Jones Industrial Average turun 0,54%, S&P 500 turun 0,70% dan Nasdaq Composite turun 1,17%.

Di Eropa, indeks STOXX 600 pan-regional ditutup naik 0,43% setelah Italia mengatakan pajak baru atas laba perbankan tidak akan melebihi 0,1% dari aset bank, meyakinkan investor yang mengharapkan biaya sebanyak 0,5% . Namun, masih ada pertanyaan tentang tren global rejeki tak terduga bank yang membebani.

“Pembagian beban biaya dan manfaat dari tarif yang lebih tinggi memiliki kebiasaan menjadi masalah politik,” kata ahli strategi Deutsche Bank Jim Reid.

Saham bank Eropa (.SX7P) naik 1,01% dan indeks saham FTSE MIB Italia naik 1,31%.

Data dari China pada hari Rabu menunjukkan harga produsen di pusat manufaktur utama dunia turun selama 10 bulan berturut-turut di bulan Juli. Indeks harga konsumen China juga mengarah ke deflasi untuk pertama kalinya sejak Februari 2021. Data tersebut mengikuti angka perdagangan yang mengecewakan dari China sehari sebelumnya.

Pemulihan China pasca-pandemi telah melambat karena permintaan di dalam dan luar negeri melemah, yang menyebabkan kekhawatiran bahwa negara tersebut memasuki era pertumbuhan lambat yang mirip dengan periode “dekade yang hilang” di Jepang, ketika harga konsumen dan upah mengalami stagnasi selama satu generasi.

Dugaan penjualan dolar oleh bank-bank milik negara China membantu reli yuan dari level terendah satu bulan, kata para dealer. Penetapan nilai tukar bank sentral China yang lebih kuat dari perkiraan sebelum pembukaan menandakan ketidaknyamanannya dengan penurunan yuan baru-baru ini.

Dolar turun 0,15% terhadap yuan menjadi 7,2260, dan indeks dolar, ukuran kinerjanya terhadap enam lainnya, turun 0,04% menjadi 102,46, membalikkan kenaikan Selasa.

Imbal hasil Treasury merosot dalam perdagangan berombak sebelum Departemen Keuangan AS menjual $38 miliar dalam catatan 10 tahun untuk menghasilkan 3,999%, ujian permintaan utang pemerintah setelah imbal hasil naik tajam minggu lalu.

Hasil pada catatan benchmark kemudian turun 0,6 basis poin menjadi 4,018%, dan pada catatan dua tahun, yang biasanya mencerminkan ekspektasi suku bunga, naik 5 basis poin menjadi 4,808%.

Minyak mencapai puncak baru dengan benchmark global Brent mencapai level tertinggi sejak Januari setelah penarikan tajam stok bahan bakar AS dan pasokan yang lebih ketat karena pemotongan produksi Saudi dan Rusia mengimbangi kekhawatiran tentang lambatnya permintaan dari China.

Minyak mentah berjangka AS naik $1,48 menjadi $84,40 per barel, sementara Brent ditutup naik $1,38 pada $87,55, tertinggi sejak 27 Januari.

Harga emas tergelincir karena investor tetap menunggu data inflasi AS.

Emas berjangka AS menetap 0,5% lebih rendah pada $1.950,60 per ons.