Bursa AS Tergelincir, Harga Minyak Melonjak karena Konflik Timur Tengah

Saham-saham berjangka AS merosot di Asia pada hari Senin karena konflik militer di Timur Tengah meningkatkan harga minyak dan Treasury, sementara laporan ketenagakerjaan AS yang meningkat pada bulan September meningkatkan pertaruhan angka inflasi pada akhir minggu ini.

Liburan di Jepang dan Korea Selatan memberikan kondisi yang sepi namun tawaran awal adalah untuk obligasi dan safe haven yen Jepang dan emas, dengan euro sebagai pihak yang mengalami kerugian terbesar.

“Risikonya adalah harga minyak yang lebih tinggi, kemerosotan ekuitas, dan lonjakan volatilitas mendukung dolar dan yen, dan melemahkan mata uang yang ‘berisiko’,” kata analis di CBA dalam sebuah catatan.

Secara khusus, ada kemungkinan pasokan minyak dari Iran akan terganggu, tambah mereka.

“Mengingat ketatnya pasar minyak fisik pada kuartal keempat tahun 2023, pengurangan langsung ekspor minyak Iran berisiko mendorong kontrak berjangka Brent di atas $US100/bbl dalam jangka pendek.”

Israel menggempur daerah kantong Palestina di Gaza pada hari Minggu, menewaskan ratusan orang sebagai pembalasan atas salah satu serangan paling berdarah dalam sejarahnya ketika kelompok Islam Hamas membunuh 700 warga Israel dan menculik puluhan lainnya.

Bahaya gangguan pasokan cukup untuk mendorong Brent naik $4,24 menjadi $88,82 per barel, sementara minyak mentah AS naik $4,26 menjadi $87,05 per barel.

Emas juga diminati, naik 0,8% menjadi $1,848 per ounce.

Di pasar mata uang, yen merupakan pemenang utama meskipun pergerakannya secara keseluruhan tidak terlalu besar. Euro melemah 0,3% menjadi 157,44 yen, sementara dolar merosot 0,1% menjadi 149,14 yen. Euro juga turun 0,2% terhadap dolar menjadi $1,0566.

Suasana hati-hati menjadi penyejuk bagi obligasi negara setelah aksi jual besar-besaran baru-baru ini dan obligasi Treasury 10-tahun berjangka naik cukup besar sebesar 11 tick. Imbal hasil diindikasikan sekitar 4,75% dibandingkan dengan 4,81% pada hari Jumat.
BERTARUH PADA EASING FED

Kenaikan harga minyak yang berkelanjutan akan membebani konsumen dan menambah tekanan inflasi, yang membebani ekuitas karena S&P 500 berjangka merosot 0,8% dan Nasdaq berjangka kehilangan 0,7%.

EUROSTOXX 50 berjangka tergelincir 0,4% dan FTSE berjangka 0,1%.

Saat Tokyo ditutup, Nikkei berjangka diperdagangkan turun 0,8% dan mendekati penutupan pasar tunai pada hari Jumat.

Indeks MSCI yang mencakup saham-saham Asia Pasifik di luar Jepang (.MIAPJ0000PUS) melemah karena saham-saham blue chips Tiongkok (.CSI300) turun 1,1% setelah kembali dari liburan.

Kuatnya laporan ketenagakerjaan AS telah memenuhi ekspektasi bahwa suku bunga akan tetap tinggi untuk jangka waktu yang lebih lama, dengan ujian besar lainnya akan datang dari data harga konsumen bulan September.

Perkiraan median adalah kenaikan sebesar 0,3% baik pada data utama maupun inti, yang akan menyebabkan laju inflasi tahunan sedikit melambat.

Risalah pertemuan terakhir Federal Reserve akan dirilis minggu ini dan akan membantu mengukur seberapa serius anggotanya dalam mempertahankan suku bunga, atau bahkan menaikkan suku bunga lagi.

Pada Senin pagi, pasar tampaknya berpikir perkembangan di Timur Tengah akan bergantung pada kenaikan suku bunga The Fed lebih lanjut, dan mungkin akan mempercepat pelonggaran kebijakan tahun depan.

Dana Fed berjangka sekarang menyiratkan peluang 86% suku bunga akan tetap dipertahankan pada bulan November, dan ada perkiraan pemotongan sekitar 75 basis poin pada tahun 2024.

Tiongkok juga kembali dari liburan minggu ini dengan banyaknya data termasuk inflasi konsumen dan produsen, perdagangan, pertumbuhan kredit dan pinjaman.

Berita dari Timur Tengah dapat memperburuk awal musim pendapatan perusahaan dengan 12 perusahaan S&P 500 melaporkan laporan minggu ini termasuk JP Morgan, Citi, dan Wells Fargo.

Goldman Sachs melihat pertumbuhan penjualan sebesar 2%, dengan kontraksi margin 55 basis poin menjadi 11,2% dan EPS datar dibandingkan tahun lalu.

“Pertumbuhan ekonomi yang mendekati tren dan tekanan inflasi yang moderat akan mendukung pertumbuhan penjualan yang moderat dan peningkatan margin yang tipis,” kata analis Goldman dalam sebuah catatan.

“Namun, ekspansi margin yang besar tidak mungkin terjadi mengingat rezim suku bunga yang ‘lebih tinggi untuk jangka waktu yang lebih lama’, pertumbuhan upah yang tangguh, dan investasi AI di beberapa perusahaan teknologi.”