Saham Naik, Imbal Hasil Turun karena Data Mendukung Taruhan Penurunan Suku Bunga

Indeks ekuitas global mencapai rekor tertinggi sementara imbal hasil Treasury turun tajam pada hari Jumat setelah data ekonomi AS yang lemah dan komentar dari pejabat Federal Reserve mendukung ekspektasi penurunan suku bunga pada akhir tahun ini.

Institute for Supply Management (ISM) mengatakan PMI manufakturnya turun menjadi 47,8 pada bulan lalu dari 49,1 pada bulan Januari, yang merupakan bulan ke-16 berturut-turut dimana PMI tetap berada di bawah 50. Hal ini mengindikasikan adanya kontraksi di sektor manufaktur.

Survei konsumen Universitas Michigan menunjukkan ketiga ukuran sentimen, kondisi saat ini dan ekspektasi konsumen turun lebih dari yang diperkirakan.

Juga pada hari Jumat, Gubernur Fed Chris Waller menyalakan harapan untuk menurunkan suku bunga, dengan mengatakan keputusan mengenai ukuran akhir neraca Fed tidak ada hubungannya dengan kebijakan tingkat inflasi.

Pada hari Kamis, laporan pengeluaran konsumsi pribadi (PCE) AS sejalan dengan ekspektasi dan menunjukkan pertumbuhan inflasi tahunan yang terkecil dalam tiga tahun.

“Ketika Anda menggabungkan semuanya, Anda melihat keseimbangannya sedikit lebih condong ke arah kemungkinan penurunan suku bunga lebih lanjut, yang telah mendukung ekuitas,” kata Sinead Colton Grant, kepala investasi di BNY Mellon Wealth Management.

Dia juga mengatakan ekuitas mendapat dukungan dari musim pendapatan yang lebih kuat dari perkiraan dan antusiasme terhadap kecerdasan buatan.

Investor tampaknya mengabaikan peringatan dari Richmond
Presiden Federal Reserve Thomas Barkin, yang mengatakan tekanan harga AS masih ada dan terlalu dini untuk memprediksi kapan The Fed akan menurunkan suku bunganya.

Di Wall Street, S&P 500 ditutup pada rekor tertinggi untuk hari kedua berturut-turut, dengan dorongan kuat dari sektor teknologi dan penurunan imbal hasil Treasury menambah bullish.

Dow Jones Industrial Average naik 90,99 poin, atau 0,23%, menjadi 39.087,38, S&P 500 naik 40,81 poin, atau 0,80%, menjadi 5.137,08 dan Nasdaq Composite naik 183,02 poin, atau 1,14%, menjadi 16.274,94.

Indeks saham MSCI di seluruh dunia naik 5,81 poin, atau 0,76%, menjadi 767,09 dan mencapai rekor tertinggi.

Indeks STOXX 600 ditutup naik 0,6% setelah angka Eurostat yang diterbitkan menunjukkan inflasi di 20 negara zona euro turun menjadi 2,6% pada bulan Februari dari 2,8% pada bulan sebelumnya.

Survei pabrik global menunjukkan output manufaktur terus menurun baik di Eropa maupun Asia.

Dan di Asia, indeks Nikkei Jepang melonjak 1,9% mencapai rekor tertinggi baru sepanjang masa, melanjutkan lonjakan sebesar 7,9% pada bulan sebelumnya ketika menembus level yang terakhir terlihat pada tahun 1989.

Dalam Treasury AS, imbal hasil turun tajam termasuk penurunan harian terbesar dalam dua tahun sejak akhir Januari setelah data manufaktur dan saran Waller tentang perlunya Treasury yang lebih pendek.

Imbal hasil obligasi 2 tahun, yang biasanya bergerak sesuai ekspektasi suku bunga, turun 11,1 basis poin menjadi 4,5354%, dari 4,646% pada akhir Kamis.

Imbal hasil obligasi acuan AS bertenor 10 tahun turun 6,6 basis poin menjadi 4,186%, dari 4,252%, sedangkan imbal hasil obligasi bertenor 30 tahun turun 4,7 basis poin menjadi 4,3285% dari 4,375% pada akhir Kamis.

Dalam mata uang, dolar melemah terhadap euro karena data ekonomi AS yang lebih lemah dari perkiraan, namun menguat terhadap yen Jepang setelah Gubernur Bank of Japan Kazuo Ueda mengatakan terlalu dini untuk menyatakan kemenangan terhadap inflasi.

Indeks dolar, yang mengukur greenback terhadap sekeranjang mata uang utama, turun 0,2% pada 103,91, dan euro menguat 0,28% pada $1,0833.

Terhadap yen Jepang, dolar menguat 0,09% menjadi 150,12 yen.

Dalam mata uang kripto, bitcoin naik 2,36% menjadi $62,898.00 setelah mencapai level tertinggi lebih dari dua tahun di $63,933 pada hari Rabu.

Dalam komoditas, harga minyak menetap lebih tinggi dan membukukan kenaikan mingguan karena para pedagang menunggu keputusan OPEC+ mengenai perjanjian pasokan untuk kuartal kedua sambil mempertimbangkan data ekonomi AS, Eropa, dan Tiongkok.

Minyak mentah AS naik 2,2% pada $79,97 per barel dan Brent berakhir pada $83,55 per barel, naik 2% hari ini.

Di bidang logam, emas memulai bulan ini dengan catatan positif, dengan harga naik ke level tertinggi dalam dua bulan karena data ekonomi yang tidak terdengar.

Harga emas di pasar spot bertambah 1,97% menjadi $2,083.41 per ounce.