Reli Saham yang Didorong Stimulus China Mengangkat Asia Lebih Tinggi; Minyak Turun

Bursa Asia melawan tren global dan memperpanjang reli yang dipimpin China pada hari Kamis, didorong oleh optimisme terus-menerus atas paket stimulus agresif negara itu dan berita bahwa lebih banyak dukungan dapat segera terwujud.

Harga minyak membalikkan kenaikan awal menjadi diperdagangkan lebih rendah pada laporan bahwa Arab Saudi bersiap untuk meninggalkan target harga tidak resminya sebesar $100 per barel untuk minyak mentah karena bersiap untuk meningkatkan produksi.

Minyak mentah Brent berjangka BRN1! turun 0,88% menjadi $72,81 per barel, sementara minyak mentah AS CL1! turun 0,9% menjadi $69,06 per barel.

Di pasar yang lebih luas, ekuitas di Asia mendapat dorongan tambahan pada hari Kamis setelah para pemimpin China berjanji untuk mendukung ekonomi yang sedang berjuang melalui pemotongan suku bunga “yang kuat” dan penyesuaian kebijakan fiskal dan moneter, antara lain.

Berita itu muncul beberapa jam setelah sebuah laporan yang mengatakan Beijing mempertimbangkan untuk menyuntikkan modal hingga 1 triliun yuan ($142,39 miliar) ke bank-bank negara terbesarnya.

Saham-saham Tiongkok memperpanjang kenaikannya setelah pengumuman tersebut, dengan indeks saham unggulan CSI300 3399300 terakhir naik 1,9%. Indeks Komposit Shanghai 000001 naik 1,62%.

Indeks real estat daratan CSI (.CSI000948) melonjak 5%, karena Beijing juga mengatakan akan melakukan upaya untuk menarik sektor real estat yang terkepung keluar dari keterpurukannya.

Indeks Hang Seng Hong Kong HSI naik 3%, sementara Indeks Properti Daratan Hang Seng HHSMPI melonjak 9%.

Itu mendorong indeks MSCI dari saham Asia-Pasifik terluas di luar Jepang (.MIAPJ0000PUS) ke level tertinggi lebih dari dua tahun, dengan indeks terakhir naik 1,5%. Nikkei NI225 Jepang juga mengikuti gelombang pembelian dan naik 2,5%.

Kontrak berjangka menunjukkan pembukaan yang kuat di Eropa, dengan EUROSTOXX 50 FESX1! naik 0,67%. Kontrak berjangka FTSE Z1! naik 0,43%.

Kontrak berjangka S&P 500 ES1! naik 0,55%, sementara kontrak berjangka Nasdaq NQ1! naik 1%.

PROSPEK SUKU BUNGA

Investor juga mencermati serangkaian pidato dari para pembuat kebijakan Federal Reserve di kemudian hari, termasuk pernyataan dari Ketua Jerome Powell, yang dapat memberikan petunjuk lebih lanjut tentang prospek suku bunga AS.

Rilis indeks harga pengeluaran konsumsi pribadi (PCE) inti – ukuran inflasi yang disukai Fed – juga akan dirilis pada hari Jumat.

“Saya tidak berpikir reaksinya akan berlebihan, tetapi arahnya akan ke sana,” kata Jeff Ng, kepala strategi makro Asia di SMBC, mengacu pada rilis data hari Jumat. “Jika misalnya harga sedang kaku, maka mungkin itu akan sedikit meredam ekspektasi untuk (pemotongan suku bunga) 50 basis poin.”

Pasar sekarang memperkirakan peluang sekitar 62% untuk pemangkasan 50bps pada pertemuan kebijakan Fed bulan November dan melihat total pemangkasan sebesar 77bps pada akhir tahun. (FEDWATCH)

Pergeseran ekspektasi tentang seberapa agresif Fed akan menurunkan suku bunga tahun ini dan tahun depan pada gilirannya membuat dolar sebagian besar terikat dalam kisaran selama bulan lalu.

Dalam mata uang, dolar Australia dan Selandia Baru mendapat dukungan tambahan dari berita terbaru dari Tiongkok, dengan AUDUSD Australia naik 0,5% menjadi $0,6856.

NZDUSD kiwi terakhir naik 0,19% pada $0,6273.

Yuan memperpanjang kenaikannya dan bertahan di dekat level tertinggi 16 bulan di pasar dalam dan luar negeri.

Mata uang dalam negeri USDCNY terakhir naik 0,2% pada 7,0182 per dolar, sementara mata uang luar negeri USDCNH naik 0,3% menjadi 7,0118 per dolar.

“Meskipun penurunan suku bunga akan membebani RMB, hal ini mungkin diimbangi oleh arus masuk ekuitas,” kata analis DBS dalam sebuah catatan.

“Namun, prospek ekonomi Tiongkok tetap rapuh, dan kenaikan RMB yang berkelanjutan hanya dapat diterima jika mata uang regional terus menguat terhadap USD.”

Di tempat lain, emas spot GOLD naik 0,18% menjadi $2.660,93 per ons, setelah mencapai rekor tertinggi pada hari Rabu.