Saham, Dolar dan Imbal Hasil Obligasi Anjlok; Data Ekonomi, Tarif Trump Menjadi Fokus

Indeks ekuitas global MSCI bergerak turun dan dolar merosot bersama imbal hasil Treasury pada hari Rabu karena investor mencerna data ekonomi terbaru dan potensi dampak kebijakan dari pemerintahan AS yang baru, termasuk ancaman tarif.

Harga minyak ditutup mendekati datar setelah peningkatan besar yang mengejutkan dalam persediaan bensin AS dan kekhawatiran tentang prospek suku bunga AS pada tahun 2025 mengimbangi kekhawatiran pasokan yang mereda dari kesepakatan gencatan senjata antara Israel dan Hizbullah.

Ekuitas melemah setelah data menunjukkan belanja konsumen AS meningkat pesat pada bulan Oktober, yang menunjukkan ekonomi mempertahankan laju pertumbuhan yang kuat tetapi kemajuan yang meredam inflasi telah terhenti baru-baru ini. Dalam 12 bulan hingga Oktober, inflasi inti, yang dilacak oleh Federal Reserve untuk kebijakan moneter, meningkat 2,8% setelah naik 2,7% pada bulan September.

“Ini bukan berita yang menggemparkan bagi pasar. Kita semua memperkirakan inflasi akan sedikit meningkat, tetapi inflasi tidak akan lepas kendali. Dan itulah kuncinya,” kata Peter Cardillo, kepala ekonom pasar di Spartan Capital Securities. “Ini membuka jalan bagi pemotongan 25 basis poin pada bulan Desember dan kemudian mungkin jeda.”

Setelah data tersebut, para pedagang bertaruh pada probabilitas 70% untuk pemotongan suku bunga Fed pada bulan Desember dibandingkan dengan probabilitas sekitar 59% pada hari Selasa, menurut alat FedWatch milik CME Group.

Di Wall Street, Dow Jones Industrial Average DJI turun 138,25 poin, atau 0,31%, menjadi 44.722,06, S&P 500 SPX turun 22,89 poin, atau 0,38%, menjadi 5.998,74 dan Nasdaq Composite IXIC turun 115,10 poin, atau 0,60%, menjadi 19.060,48.

Indeks saham MSCI di seluruh dunia EURONEXT:IACWI turun 0,84 poin, atau 0,10%, menjadi 858,24, sementara indeks STOXX 600 SXXP Eropa ditutup turun 0,19% pada awal hari.

Reaksi investor terhadap data tersebut memperhitungkan ancaman Presiden terpilih Donald Trump pada Senin malam untuk segera mengenakan tarif 25% pada semua produk dari Meksiko dan Kanada saat ia menjabat pada bulan Januari, dan mengenakan tarif tambahan 10% pada barang-barang dari China. Ancaman tersebut telah memicu peringatan akan adanya pembalasan.

“Data hari ini seharusnya tidak mengubah pandangan tentang kemungkinan jalur disinflasi, betapapun bergelombangnya. Namun banyak pengamat, mungkin termasuk beberapa di Fed, mencari alasan untuk bersikap lebih agresif terhadap prospek mengingat potensi perubahan kebijakan inflasi seperti tarif baru,” kata David Alcaly, kepala strategi ekonomi makro di Lazard Asset Management dalam email.

Pergerakan pasar hari Rabu kemungkinan diperbesar oleh likuiditas yang lebih rendah sebelum libur Thanksgiving AS hari Kamis, menurut Alex Atanasiu, manajer portofolio di Glenmede Investment Management. Penutupan pasar hari Kamis akan diikuti oleh hari perdagangan yang lebih pendek pada hari Jumat.

Dalam Treasury, imbal hasil pada obligasi acuan AS 10 tahun turun 5,4 basis poin menjadi 4,248%, dari 4,302% pada Selasa sore sementara imbal hasil obligasi 30 tahun (US30YT=RR) turun 5 basis poin menjadi 4,4298% dari 4,48% pada Selasa.

Imbal hasil obligasi dua tahun turun 3,1 basis poin menjadi 4,223%, dari 4,254% pada Selasa malam.

Dalam mata uang, indeks dolar DXY, yang mengukur greenback terhadap sekeranjang mata uang termasuk yen dan euro, turun 0,73% menjadi 106,06.

Terhadap yen Jepang, dolar melemah 1,3% menjadi

151,11 dengan yen menyentuh level terkuatnya terhadap greenback dalam lima minggu.

Euro EURUSD naik 0,75% pada $1,0565 sementara pound sterling GBPUSD menguat 0,85% menjadi $1,2675.

Setelah jatuh pada Selasa, peso Meksiko menguat 0,3% terhadap dolar, dan dolar Kanada USDCAD menguat 0,21% terhadap greenback.

Mata uang kripto terbesar, bitcoin, berupaya bangkit setelah turun selama empat hari dari rekor tertinggi $99.830. Harga terakhir naik 5,34% pada $96.544,00.

Harga minyak bergerak antara merah dan hijau setelah jatuh pada hari Selasa setelah konfirmasi gencatan senjata Israel-Hizbullah setelah penjualan lebih tajam pada hari Senin untuk mengantisipasi kesepakatan tersebut.

Minyak mentah AS ditutup turun 0,07% pada $68,72 per barel, sementara Brent berakhir pada $72,83 per barel, naik 0,03% pada hari itu.

Dalam logam mulia, emas spot GOLD naik 0,17% menjadi $2.636,35 per ons. Emas berjangka AS (GCc1) naik 0,61% menjadi $2.637,20 per ons.