Bursa Jatuh dengan Harga Minyak di Tengah Kekhawatiran Tentang Kenaikan Suku Bunga Fed AS

S&P 500 dan Nasdaq berakhir di zona merah pada hari Jumat dan harga minyak berakhir lebih rendah setelah data ekonomi AS mendorong taruhan bahwa Federal Reserve akan menjadi lebih agresif dengan kenaikan suku bunga untuk melawan inflasi yang membandel.

Data hari Jumat menunjukkan kenaikan harga ekspor 0,8% dari tahun ke tahun versus ekspektasi penurunan 0,2%. Pada hari Kamis, data menunjukkan percepatan harga produsen bulanan di bulan Januari dan klaim tunjangan pengangguran yang lebih rendah dari perkiraan untuk minggu lalu.

Seiring dengan komentar hawkish dari dua pejabat Fed pada hari Kamis, dan perkiraan Goldman Sachs dan Bank of America untuk tiga kenaikan suku bunga Fed tahun ini, data membuat beberapa investor mulai bersiap untuk pengetatan lebih lanjut, menurut Shawn Cruz, kepala strategi perdagangan di TD Ameritrade di Chicago.

“Hal yang memulai ini kemarin adalah harga produsen naik. Itu berarti satu atau dua hal. Perusahaan akan membebankan biaya kepada konsumen, menyebabkan lebih banyak inflasi, atau menyerap biaya yang lebih tinggi ini, yang akan menghasilkan profitabilitas yang lebih rendah. . Bagaimanapun itu tidak baik,” kata Cruz.

Sementara kenaikan suku bunga Fed dapat membantu mengekang inflasi, bank sentral AS kurang memiliki kendali atas harga impor.

“Itu menunjukkan bahwa permintaan global kembali normal. Itu mungkin membuat sedikit lebih sulit untuk menurunkan inflasi,” kata Cruz.

Pedagang telah menaikkan taruhan mereka tentang seberapa jauh mereka melihat kenaikan Fed dalam sesi terakhir, dan sekarang menetapkan harga di puncak sekitar 5,3% pada bulan September.

Dow Jones Industrial Average (.DJI) naik 129,84 poin, atau 0,39%, menjadi 33.826,69, S&P 500 (.SPX) kehilangan 11,32 poin, atau 0,28%, menjadi 4.079,09 dan Nasdaq Composite (.IXIC) turun 68,56 poin, atau 0,58%, menjadi 11.787,27.

Indeks STOXX 600 pan-Eropa (.STOXX) turun 0,20% dan ukuran saham MSCI di seluruh dunia (.MIWD00000PUS) turun 0,38%. Saham pasar berkembang (.MSCIEF) kehilangan 1,01%.

Imbal hasil Treasury AS sedikit berkurang pada hari Jumat setelah imbal hasil 10 tahun sebelumnya mencapai level tertinggi tiga bulan, karena pasar menempatkan peluang yang lebih besar bahwa Federal akan mempertahankan suku bunga lebih tinggi lebih lama dalam perjuangannya melawan inflasi yang persisten.

Catatan benchmark 10 tahun turun 3 basis poin menjadi 3,813%, dari 3,843% pada Kamis malam. Catatan 2 tahun terakhir turun 0,2 basis poin untuk menghasilkan 4,6169%.

Selisih antara imbal hasil nota dua tahun dan 10 tahun US2US10=TWEB terakhir dibalik pada minus 79,7 bps, dari puncak inversi hari Selasa minus 91,3 bps. Pembalikan menandakan ekspektasi pasar untuk resesi yang akan datang.

“Saya pikir masih ada lebih banyak kapasitas bagi Fed untuk menjadi lebih hawkish, dan itu akan sangat merugikan bagi ujung depan kurva,” kata Ben Jeffrey, ahli strategi suku bunga AS di BMO Capital Markets di New York. “Pada titik itu kami memperkirakan kurva akan mulai bergerak lebih curam.”

Indeks dolar, yang mengukur mata uang AS terhadap sekeranjang mata uang utama, sebelumnya mencapai level tertinggi enam minggu karena para pedagang meningkatkan taruhan untuk kenaikan suku bunga Fed.

Namun, greenback melemah saat sesi berlanjut dengan euro naik 0,23% menjadi $1,0693.

Yen Jepang melemah 0,16% versus greenback di 134,16 per dolar, sementara Sterling terakhir diperdagangkan di $1,2044, naik 0,43% hari ini.

Minyak berjangka turun tajam pada hari Jumat dan mencatat penurunan mingguan, ditekan oleh tanda-tanda pasokan yang cukup bersama dengan kekhawatiran kenaikan suku bunga Fed lebih lanjut, yang dapat membebani permintaan.

Minyak mentah AS ditutup turun 2,74% pada $76,34 per barel dan Brent ditutup pada $83,00, turun 2,51% pada hari itu.

Harga emas naik sangat sedikit untuk hari itu tetapi turun untuk minggu ini karena dolar yang lebih kuat dan imbal hasil obligasi yang meningkat.

Emas spot bertambah 0,2% menjadi $1.841,94 per ons. Emas berjangka AS naik 0,01% menjadi $1.842,20 per ons.

Bitcoin terakhir naik 4,95% menjadi $24.685,00, di bawah puncak sesi Kamis di $25.270. Tertinggi sesi Kamis adalah bitcoin tertinggi sejak Juni 2022, tetapi mata uang kripto mundur dan menutup sesi Kamis turun 3,5%.