Analisis Teknis USDJPY – USD Tetap Tertekan karena Peluang Pemangkasan yang Lebih Besar

Tinjauan Fundamental

Kamis lalu, Timiraos dari WSJ menerbitkan sebuah artikel yang tampaknya menunjukkan bahwa pemangkasan 50 bps masih dibahas. Pasar merespons dengan menaikkan probabilitas pemangkasan 50 bps menjadi sekitar 40% dari 13% sebelum berita tersebut.

Nick Timiraos dianggap sebagai “orang dalam” Fed, jadi pasar memperhatikan semua tulisannya mengenai keputusan potensial Fed. Sejak saat itu, kubu 50 bps menjadi lebih vokal dan probabilitas Fed untuk memangkas 50 bps pada pertemuan mendatang kini berada di sekitar 70% dengan total pelonggaran 120 bps pada akhir tahun.

Penetapan harga ulang ini melemahkan Dolar AS secara menyeluruh karena imbal hasil Treasury semakin turun. Namun, setelah kita selesai dengan keputusan Fed, fokus akan beralih kembali ke data ekonomi. Jika kita mulai melihat angka yang lebih baik, pasar mungkin mulai mengurangi pelonggaran agresif yang diharapkan pada tahun 2025 yang mendukung dolar AS dalam jangka pendek.

Untuk BoJ, pasar melihat kemungkinan 96% tidak ada perubahan pada pertemuan mendatang dan total pengetatan 8 bps pada akhir tahun. Bank sentral kemungkinan akan menunggu Fed untuk sedikit lebih maju dalam siklus pelonggaran mereka untuk menghindari terlalu banyak volatilitas pasar.

Analisis Teknis SDJPY – Kerangka Waktu Harian

USDJPY Harian

Pada grafik harian, kita dapat melihat bahwa USDJPY sekarang menguji level kunci 140,20. Di sinilah kita dapat mengharapkan pembeli untuk masuk dengan risiko yang ditentukan di bawah level tersebut untuk memposisikan reli ke pegangan 150,00. Di sisi lain, penjual akan ingin melihat harga turun lebih rendah untuk meningkatkan taruhan bearish ke pegangan 137,00 berikutnya.

Analisis Teknis USDJPY – Jangka Waktu 4 jam

USDJPY 4 jam

Pada grafik 4 jam, kita dapat melihat bahwa kita memiliki garis tren menurun yang mendefinisikan momentum bearish saat ini. Para penjual kemungkinan akan bersandar pada garis tren dengan risiko yang ditentukan di atasnya untuk memposisikan penembusan di bawah support 140,20 dengan pengaturan risiko terhadap imbalan yang lebih baik. Para pembeli, di sisi lain, akan ingin melihat harga menembus lebih tinggi untuk meningkatkan taruhan bullish ke garis tren utama berikutnya di sekitar pegangan 145,00.

Analisis Teknis USDJPY – Jangka Waktu 1 jam

USDJPY 1 jam

Pada grafik 1 jam, kita dapat melihat bahwa kita juga memiliki level Fibonacci retracement 50% yang menambahkan konfluensi ke garis tren. Tidak banyak lagi yang bisa ditambahkan di sini karena para pembeli akan mencari penembusan ke atas, sementara para penjual akan bersandar pada garis tren untuk penurunan ke posisi terendah baru. Garis merah mendefinisikan kisaran harian rata-rata untuk hari ini.

Katalis yang Akan Datang

Hari ini kita akan mendapatkan data Penjualan Ritel AS dan Produksi Industri AS. Besok, kita akan mendapatkan Keputusan Suku Bunga FOMC. Pada hari Kamis, kita akan mendapatkan angka Klaim Pengangguran AS terbaru. Pada hari Jumat, kita akan menutup dengan CPI Jepang dan Keputusan Suku Bunga BoJ.