Asia Waspada Jelang Pertemuan ECB, Data Inflasi AS
Bursa Asia tergelincir pada hari Senin menjelang seminggu yang dipenuhi dengan pertemuan bank sentral dan data inflasi AS, sementara euro menambah keuntungan karena bantuan sayap kanan tidak memenangkan putaran pertama pemilihan presiden Prancis.
Pemimpin Prancis Emmanuel Macron dan penantang Marine Le Pen lolos pada hari Minggu untuk apa yang dijanjikan sebagai putaran kedua pemilihan presiden yang diperebutkan dengan ketat pada 24 April.
Kemenangan Le Pen akan menjadi kejutan yang sama seperti suara Brexit Inggris untuk meninggalkan Uni Eropa. Hasilnya cukup dekat untuk membuat euro sedikit menguat di $1,0888 , setelah kenaikan awal ke $1,0950.
Suasana di pasar ekuitas berhati-hati, dengan indeks MSCI dari saham Asia Pasifik di luar Jepang (.MIAPJ0000PUS) turun 0,1%. Nikkei Jepang (.N225) turun 0,6%, setelah turun 2,6% minggu lalu.
Saham berjangka S&P 500 dan berjangka Nasdaq keduanya turun 0,2% di awal perdagangan. Musim pendapatan dimulai minggu ini dengan JP Morgan, Wells Fargo, Citi, Goldman Sachs, dan Morgan Stanley semuanya akan melapor.
Wall Street, sejauh ini, telah bernasib sangat baik dalam menghadapi aksi jual yang kejam dalam obligasi yang melihat imbal hasil Treasury 10-tahun melonjak 31 basis poin pekan lalu menjadi yang terakhir di 2,72%.
Pasar telah berlomba untuk memperhitungkan risiko kenaikan suku bunga yang lebih besar dari Federal Reserve dengan kontrak berjangka menyiratkan kenaikan 50 basis poin pada pertemuan Mei dan Juni.
Ekonom BofA A.S. Ethan Harris sekarang mengharapkan kenaikan setengah poin pada masing-masing dari tiga pertemuan berikutnya dan puncak siklus sekitar 3,25-3,50%.
“Jika inflasi sepertinya menuju di bawah 3%, maka panggilan kami saat ini seharusnya cukup hawkish,” kata Harris dalam sebuah catatan. “Sebaliknya, jika inflasi tertahan di atas 3% maka Fed perlu menaikkan sampai pertumbuhan turun mendekati nol, mempertaruhkan resesi.”
Semuanya menggarisbawahi pentingnya laporan harga konsumen AS bulan Maret pada hari Selasa di mana perkiraan median adalah kenaikan stratosfer sebesar 1,2%, membawa inflasi tahunan ke 8,5% yang menggiurkan.
Inflasi juga akan menjadi fokus utama untuk pertemuan Bank Sentral Eropa pada hari Kamis di mana risikonya adalah kecenderungan hawkish terhadap pernyataan tersebut.
“Inflasi telah melonjak jauh di atas perkiraan ECB hanya satu bulan yang lalu,” kata analis di TD Securities. “Kami memperkirakan perubahan dramatis dari ECB, dengan pengumuman akhir awal QE pada Mei dan menetapkan landasan, tapi tidak cukup berkomitmen untuk, kenaikan bulan Juni.”
Melanjutkan tema pengetatan, bank sentral di Kanada dan Selandia Baru dapat menaikkan suku bunga sebesar 50 basis poin pada pertemuan kebijakan mereka minggu ini.
Kenaikan besar dalam hasil Treasury telah membuat indeks dolar berada di atas 100 untuk pertama kalinya sejak Mei 2020, dan terakhir diperdagangkan di 99,785.
Korban utama adalah yen karena Bank of Japan tetap berdedikasi untuk menjaga kebijakannya sangat longgar dan imbal hasil obligasi mendekati nol. Dolar naik pada 124,37 yen, setelah naik 1,5% minggu lalu tepat di bawah puncak baru-baru ini di 125,10.
Di pasar komoditas, batubara termal adalah pemenang yang menonjol minggu lalu dengan kenaikan hampir 13% setelah Uni Eropa melarang impor batubara Rusia.
Emas berhasil naik mingguan 1,1% tetapi telah dirusak oleh kenaikan besar dalam imbal hasil obligasi dan terakhir datar di $1.944 per ounce.
Harga minyak tetap di bawah tekanan setelah konsumen dunia mengumumkan rencana untuk melepaskan minyak mentah dari stok strategis dan karena penguncian China berlanjut.
Senin pagi, Brent turun $ 1,51 menjadi $ 101,27, sementara minyak mentah AS kehilangan $ 1,48 sen menjadi $ 96,78.
