Bursa Asia Gelisah karena Inflasi dan Laporan Pendapatan

Pasar saham Asia melemah pada hari Senin karena investor bersiap untuk data inflasi AS dan Tiongkok, bersamaan dengan musim pelaporan perusahaan di mana hasil yang kuat diperlukan untuk membenarkan valuasi saham yang tinggi.

Ketegangan geopolitik juga menjadi perhatian karena gangguan di Laut Merah menaikkan harga minyak dan biaya pengiriman di Eropa, sementara konflik Israel dengan Hamas mengancam akan menyebar ke Lebanon.

Ada berita yang lebih menjanjikan dari Washington ketika para pemimpin Kongres AS menyepakati kesepakatan pengeluaran sebesar $1,6 triliun yang bertujuan untuk mencegah penutupan sebagian pemerintah.

Tindakan awal ini dilakukan dengan hati-hati karena indeks MSCI untuk saham Asia-Pasifik di luar Jepang (.MIAPJ0000PUS) datar, setelah turun 2,5% pada minggu lalu.

Nikkei Jepang (.N225) ditutup untuk hari libur, meskipun kontrak berjangka diperdagangkan naik pada 33,500 dibandingkan dengan penutupan tunai pada hari Jumat di 33,377. Indeks ini didukung oleh penurunan yen karena dolar menikmati penguatan yang luas.

Blue chips Tiongkok (.CSI300) kehilangan 0,5% lagi, setelah turun hampir 3% pada minggu lalu.

Kontrak berjangka EUROSTOXX 50 datar dan kontrak berjangka FTSE sedikit menguat. S&P 500 berjangka dan Nasdaq berjangka keduanya naik 0,1%.

S&P 500 kehilangan 1,5% minggu lalu untuk mematahkan kenaikan sembilan minggu, yang merupakan yang terpanjang sejak tahun 1989. Kenaikan indeks sebesar 24% tahun lalu berarti valuasi terlihat sedikit melebar sehingga bergantung pada musim hasil.

Bank-bank besar termasuk JPMorgan Chase dan Citigroup memulai laporan terburu-buru pada hari Jumat dengan harapan tinggi akan keuntungan yang optimis.

Perkiraan konsensus adalah laba S&P 500 naik 3% pada tahun ini, dan Goldman Sachs melihat risiko hasil yang lebih tinggi.

“Batang menjelang hasil kuartal keempat lebih tinggi dibandingkan kuartal terakhir, tapi kami memperkirakan perusahaan-perusahaan S&P 500 secara agregat akan mengalahkan perkiraan analis,” kata Goldman dalam sebuah catatan.

“Perkiraan dasar kami pada tahun 2024 adalah EPS S&P 500 naik 5% tahun/tahun, dan kami melihat potensi kenaikan dari pertumbuhan ekonomi AS yang lebih kuat, suku bunga yang lebih rendah, dan USD yang lebih lemah.”
MEMPERHATIKAN IHK

Kontrak berjangka memperkirakan sekitar 136 basis poin penurunan suku bunga AS tahun depan, dibandingkan dengan dot plot Federal Reserve sebesar 75 basis poin.

Kemungkinan pergerakan harga pada awal bulan Maret telah berkurang menjadi 64%, dan kemungkinan akan berubah lagi tergantung pada laporan harga konsumen AS pada hari Kamis.

Perkiraan CPI inti akan naik 0,2% pada bulan Desember, sehingga menurunkan inflasi tahunan menjadi 3,8% dan merupakan level terendah sejak pertengahan tahun 2021.

Analis di TD Securities memperkirakan kenaikan hanya 0,1% karena hambatan besar dari harga mobil bekas dan melambatnya harga sewa.

Setidaknya ada empat pembicara Fed dalam agenda minggu ini yang akan menyampaikan pandangan mereka, dengan Presiden Fed New York John Williams kemungkinan menjadi yang paling berpengaruh.

Data inflasi dari Tiongkok dan Tokyo juga akan dirilis minggu ini, dan para analis memperkirakan deflasi akan meringankan dampaknya di Tiongkok.

Di pasar mata uang, dolar menyerahkan sedikit kenaikannya baru-baru ini hingga menyentuh 144,39 yen, setelah naik 2,5% pada minggu lalu dari 140,80 yen.

Euro sedikit menguat pada $1,0948, setelah tergelincir 0,9% pada minggu lalu.

Reli dolar merupakan hambatan bagi emas, yang datar pada $2.043 per ounce.

Harga minyak kehilangan kenaikan sebelumnya dan berbalik melemah karena pemotongan harga dari Arab Saudi mengimbangi risiko gangguan pasokan di Laut Merah.

Brent turun 34 sen menjadi $78,42 per barel, sementara minyak mentah AS turun 31 sen menjadi $73,50 per barel.