Bursa Asia Melemah, Dolar Menguat Seiring Pasar Bersiap Menghadapi Pekan Krusial

Bursa Asia melemah dari level tertingginya pada hari Jumat, dengan Jepang melemah dari rekor tertingginya, karena investor mengunci keuntungan menjelang pekan yang penuh harapan yang mencakup tenggat waktu tarif Presiden AS Donald Trump dan sejumlah pertemuan bank sentral.

Dolar menguat terhadap mata uang utama lainnya setelah bangkit dari level terendah dua minggu pada hari Kamis, dibantu oleh beberapa data ekonomi AS yang positif.

Mata uang Jepang, khususnya, terbebani oleh ketidakpastian politik di tengah laporan media bahwa Perdana Menteri Shigeru Ishiba akan mengundurkan diri. Imbal hasil obligasi pemerintah Jepang (JP10YTN=JBTC) berada tepat di bawah level tertinggi sejak 2008.

Indeks Topix Jepang, TOPIX, yang telah melonjak lebih dari 5% selama dua sesi sebelumnya ke level tertinggi sepanjang masa, melemah 0,8%. Nikkei NI225 melemah 0,9% dari level tertinggi satu tahun pada hari Kamis.

Indeks Hang Seng HSI Hong Kong melemah 0,9% dan saham unggulan Tiongkok daratan 3399300 melemah 0,5%. Indeks acuan saham Australia XJO melemah 0,5%.

Pada saat yang sama, indeks berjangka S&P 500 AS ES1! naik 0,2%, setelah indeks tunai SPX sedikit menguat ke rekor penutupan tertinggi semalam, didorong oleh pendapatan yang kuat dari perusahaan induk Google, Alphabet GOOG. Indeks Nasdaq IXIC yang sarat saham teknologi juga mencatat rekor tertinggi.

Indeks saham MSCI di seluruh dunia EURONEXT:IACWI melemah 0,2%, tetapi tetap berada tepat di bawah level tertinggi sepanjang masa pada hari Kamis. Indeks ini berada di jalur untuk kenaikan mingguan sebesar 1,3%, sebagian besar didorong oleh optimisme atas kesepakatan perdagangan AS dengan Uni Eropa dan Tiongkok, menyusul kesepakatan dengan Jepang minggu ini.

“Perjanjian perdagangan akan membantu memitigasi beberapa risiko negatif terhadap prospek ekonomi global. Namun, meskipun tingkat tarif global tampaknya akan lebih rendah dari yang dikhawatirkan sebelumnya, kemungkinan besar akan menetap pada tingkat yang jauh lebih tinggi daripada di akhir tahun 2024,” tulis analis Commonwealth Bank of Australia dalam catatan klien.

“Kami memperkirakan biaya tarif yang lebih tinggi akan meningkatkan inflasi harga konsumen AS dan menghambat pertumbuhan ekonomi AS secara keseluruhan.”

Minggu depan – di AS saja – investor akan menghadapi tenggat waktu Trump pada 1 Agustus untuk kesepakatan perdagangan, pertemuan kebijakan Federal Reserve, laporan penggajian bulanan yang diawasi ketat, dan pendapatan dari perusahaan-perusahaan seperti Amazon, Apple, Meta, dan Microsoft.

Bank of Japan akan mengumumkan kebijakannya sendiri pada hari Kamis, dan Partai Demokrat Liberal yang dipimpin Perdana Menteri Ishiba akan mengadakan pertemuan pada hari yang sama.

Hal itu terjadi setelah Bank Sentral Eropa mempertahankan suku bunga pada hari Kamis, menghentikan sementara kampanye pelonggarannya sambil menunggu untuk menilai dampak dari tarif AS.

Euro mengakhiri sesi dengan pelemahan 0,2% terhadap dolar yang menguat dan sedikit berubah pada hari Jumat di $1,1744.

Mata uang AS menguat 0,1% menjadi 147,10 yen, menambah kenaikan 0,4% pada hari Kamis.

Trump terus menekan Ketua Fed Jerome Powell untuk memangkas suku bunga setelah kunjungan presiden yang jarang terjadi ke bank sentral pada hari Kamis, meskipun ia mengatakan tidak berniat memecat Powell, seperti yang sering ia katakan.

“Meskipun pertumbuhan mungkin agak tidak stabil, hanya ada sedikit bukti yang menunjukkan perlunya pemangkasan suku bunga segera dari Fed,” kata Kyle Rodda, analis pasar keuangan senior di Capital.com.

Imbal hasil obligasi Treasury AS 10-tahun turun tipis menjadi 4,39% pada hari Jumat, yang secara efektif menghapus kenaikan pada hari Kamis.

Imbal hasil obligasi pemerintah Jepang yang setara turun 1 basis poin menjadi 1,59%, sedikit di bawah level tertinggi minggu ini di 1,6%, level yang terakhir terlihat pada Oktober 2008.

Imbal hasil JGB telah meningkat di tengah kekhawatiran bahwa skala politik lebih condong ke arah stimulus fiskal, setelah keuntungan besar bagi partai-partai oposisi yang mendukung pemotongan pajak konsumsi dalam pemilihan majelis tinggi hari Minggu. Tekanan semakin meningkat pada Ishiba yang lebih hawkish dalam hal fiskal untuk mundur setelah koalisinya kehilangan mayoritas dalam pemungutan suara, setelah melakukan hal yang sama dalam pemilihan majelis rendah Oktober lalu.

Emas turun 0,3% menjadi sekitar $3.356 per ons.

Minyak mentah Brent berjangka naik 0,5% menjadi $69,53 per barel, sementara minyak mentah West Texas Intermediate AS naik 0,5% menjadi $66,36 per barel.