Bursa Asia Meluncur ke Level Terendah Dua Bulan karena Kegelisahan Plafon Utang

Bursa Asia tersandung ke level terendah dua bulan pada hari Kamis, dan dolar naik karena kebuntuan dalam negosiasi untuk menaikkan plafon utang menggerogoti aset berisiko di tengah kekhawatiran tentang pukulan terhadap ekonomi global jika pemerintah AS gagal bayar.

Indeks MSCI untuk saham Asia-Pasifik di luar Jepang turun 0,84% menjadi 503,93, terendah sejak 21 Maret, dan berada di jalur penurunan selama dua bulan berturut-turut.

Saham China turun 0,53%, sementara indeks Hang Seng Hong Kong anjlok 2% ke level terlemahnya di tahun 2023. Penurunan di kedua pasar ini membebani indeks Asia ex-Jepang MSCI, yang 10 konstituen teratasnya termasuk Tencent Holdings (0700. HK), Alibaba Group Holding (9988.HK), AIA Group dan Meituan.

Nikkei Tokyo tetap menjadi outlier di wilayah tersebut dan naik 0,25%.

Negosiator untuk Presiden Demokrat Joe Biden dan anggota kongres utama dari Partai Republik Kevin McCarthy mengadakan apa yang disebut kedua belah pihak sebagai pembicaraan produktif pada hari Rabu saat mereka berlomba untuk mencapai kesepakatan untuk menaikkan plafon utang.

Tetapi tanpa resolusi yang terlihat, pedagang tetap waspada terhadap kemungkinan gagal bayar dan bencana dengan Menteri Keuangan AS Janet Yellen mempertahankan awal Juni sebagai tenggat waktu gagal bayar plafon utang.

“Ada perasaan awal bahwa mungkin kali ini sedikit berbeda,” kata Rob Carnell, kepala penelitian regional ING, Asia-Pasifik.

“Terlepas dari komentar bahwa kemajuan terus dibuat, Anda hanya bertanya-tanya, McCarthy mendapat kesepakatan (dan) apakah bahkan partainya sendiri akan mendukungnya,” katanya. “Jadi itu yang menjadi perhatian.”

Lembaga pemeringkat kredit Fitch menempatkan AS dalam pengawasan untuk kemungkinan penurunan peringkat pada Rabu malam, semakin meredam sentimen.

Penurunan peringkat dapat memengaruhi harga sekuritas utang Treasury senilai triliunan dolar. Langkah Fitch menghidupkan kembali kenangan tahun 2011, ketika S&P menurunkan peringkat AS ke AA-plus dan memicu serangkaian penurunan peringkat lainnya serta penjualan pasar saham.

“Saya berharap Fitch mengetahui konsekuensi dari melakukan ini dan mereka hampir melakukannya hanya untuk mencoba dan memberikan sedikit tekanan,” kata Carnell dari ING. “Itu tidak berarti mereka akan menurunkan peringkat tetapi itu seperti mengatakan, ‘sebaiknya Anda berhati-hati, jika tidak, ini akan datang’.”

Semalam, indeks utama Wall Street berakhir lebih rendah karena kekhawatiran batas atas utang.

E-mini berjangka untuk S&P 500 naik 0,38%, sementara Nasdaq berjangka naik 1,4% di jam Asia setelah Nvidia Corp memperkirakan pendapatan kuartal kedua lebih dari 50% di atas perkiraan Wall Street.

Perusahaan semikonduktor mengatakan sedang meningkatkan pasokan untuk memenuhi lonjakan permintaan chip kecerdasan buatannya, yang digunakan untuk mendukung ChatGPT dan banyak layanan serupa.

Saham Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd dan perusahaan Korea Selatan SK Hynix (000660.KS) di Asia juga melonjak setelah pendapatan Nvidia.

Saham Eropa ditetapkan untuk pembukaan yang lebih tinggi, dengan Eurostoxx 50 berjangka naik 0,09%, DAX berjangka Jerman naik 0,10% dan FTSE berjangka naik 0,15%

Di sisi kebijakan moneter, pejabat Federal Reserve “secara umum setuju” bulan lalu bahwa kebutuhan untuk kenaikan suku bunga lebih lanjut “menjadi kurang pasti,” menurut risalah pertemuan 2-3 Mei ketika suku bunga acuan dinaikkan seperempat persentase. -titik ke 5,00%-5,25%. Beberapa pejabat mengatakan bahwa kenaikan itu mungkin yang terakhir.

Ray Attrill, kepala strategi FX di National Australia Bank, mengatakan risalah tersebut mencerminkan sifat yang agak terbagi dari sebagian besar komentar pertemuan pasca-Mei dari sejumlah pejabat Fed.

“Mereka yang menganjurkan agar Fed tidak dilakukan pada 5,0-5,25% saat ini tampaknya terbuka untuk setidaknya jeda pada bulan Juni,” kata Attrill.

Pasar sekarang menghargai peluang 33,6% dari kenaikan 25 basis poin pada bulan Juni, dibandingkan dengan 28% minggu lalu, menurut alat CME FedWatch.

Surat utang negara yang jatuh tempo sekitar 1 Juni, yang disebut tanggal-X ketika pemerintah kehabisan uang, telah berada di bawah tekanan selama berminggu-minggu dan masuk untuk penjualan lebih lanjut, mendorong imbal hasil sekuritas yang jatuh tempo pada 1 Juni menjadi 7,628%.

Hasil Treasury AS dua tahun, yang biasanya bergerak sejalan dengan ekspektasi suku bunga, naik 7 basis poin menjadi 4,413%.

Di pasar mata uang, indeks dolar, yang mengukur mata uang AS terhadap enam mata uang lainnya, naik 0,183%, menyentuh puncak baru dua bulan di 104,06.

Yen melemah 0,08% menjadi 139,56 per dolar, sementara sterling terakhir diperdagangkan pada $1,234, turun 0,19% pada hari itu.

Minyak mentah AS turun 0,17% menjadi $74,21 per barel dan Brent berada di $78,35, turun 0,01% pada hari itu.

Emas spot bertambah 0,1% menjadi $1.958,09 per ons.