Bursa Asia Mengawali Bulan Desember dengan Hati-hati, Minyak Menahan Kerugian
Pasar saham Asia memulai bulan terakhir tahun ini dengan hati-hati setelah kenaikan kuat baru-baru ini, meskipun meningkatnya ekspektasi bahwa Eropa dan Amerika Serikat siap untuk menurunkan suku bunga akan membantu mengurangi tekanan pada mata uang lokal dan bank sentral.
Harga minyak global melanjutkan penurunannya setelah anjlok lebih dari 2% semalam karena penurunan produksi minyak secara sukarela oleh produsen OPEC+ untuk kuartal pertama tahun depan tidak memenuhi ekspektasi pasar.
Indeks MSCI untuk saham Asia Pasifik di luar Jepang (.MIAPJ0000PUS) turun 0,5% setelah melonjak 7,3% bulan lalu, terbesar sejak Januari. Nikkei Jepang (.N225) datar, juga melonjak 8,5% di bulan November, yang merupakan bulan terbaik dalam tiga tahun.
Bluechip Tiongkok (.CSI300) turun 0,6% dan indeks Hang Seng Hong Kong (.HSI) turun 0,4%.
“Perkiraan kami adalah banyak kabar baik yang sudah diperkirakan. Sedikit aksi ambil untung dan penyeimbangan kembali mungkin terjadi di akhir bulan, mengaburkan pesan yang biasanya kita dapatkan dari aksi harga,” kata Rodrigo Catril, ahli strategi FX senior di National Australia Bank.
Survei regional terhadap manajer pembelian menunjukkan hasil yang beragam di bulan November. Aktivitas pabrik di Jepang menyusut pada laju tercepat dalam sembilan bulan, aktivitas pabrik di Korea Selatan stabil dan industri manufaktur Tiongkok kembali berekspansi, berdasarkan survei swasta.
Semalam, data menunjukkan bahwa inflasi AS dan Eropa menurun sesuai harapan. Ukuran inflasi pilihan Federal Reserve – indeks harga pengeluaran konsumsi pribadi (PCE) – tidak berubah untuk bulan Oktober, sementara belanja konsumen juga melemah.
Kejutan terbesarnya adalah inflasi zona euro, yang jauh di bawah ekspektasi, memicu pelemahan euro dan mendorong pasar memperkirakan penurunan suku bunga sekitar 110 basis poin tahun depan, yang dimulai pada awal April.
Para pedagang sekarang menunggu penampilan tanya jawab Ketua Fed Jerome Powell pada hari Jumat, dengan para pembeli bertaruh bahwa kepala bank sentral tersebut akan mengakomodasi pertaruhan pelonggaran kebijakan AS yang lebih awal dan agresif untuk tahun depan. Dana berjangka Fed menyiratkan penurunan suku bunga sebesar 115 basis poin.
“Kami menduga ini akan menjadi sesi yang diatur dengan sangat ketat dan akan tetap berpegang pada skenario kehati-hatian sebelum Waller ketika menyangkut kenaikan lebih lanjut namun tanpa tanda-tanda pelonggaran,” kata Robert Carnell, kepala penelitian regional, Asia-Pasifik, di ING.
Gubernur Fed Christopher Waller, yang dianggap hawkish, minggu ini mengisyaratkan penurunan suku bunga dalam beberapa bulan mendatang jika inflasi terus mereda.
Penurunan suku bunga di Eropa dan Amerika akan menjadi kabar baik bagi Asia, karena akan sangat mengurangi tekanan terhadap mata uang negara-negara berkembang dan memberikan ruang bagi bank sentral Asia untuk melonggarkan kebijakan moneternya.
Berdasarkan jajak pendapat Reuters, investor menjadi lebih bullish terhadap mata uang Asia. Taruhan bullish pada won Korea Selatan, dolar Taiwan, dan peso Filipina berada pada level tertinggi sejak awal Februari.
Indeks dolar berada di dekat level tertinggi dalam lima sesi di 103,28 terhadap mata uang lainnya, mendapat dukungan dari melemahnya euro semalam. Hal ini terjadi setelah penurunan mengejutkan sebesar 3% pada bulan November, yang terburuk dalam setahun.
Euro naik 0,2% menjadi $1,0907, setelah jatuh 0,7% semalam ke level terendah satu minggu di $1,0879.
Treasury AS juga turun sedikit setelah bulan terbaik sejak 2011. Imbal hasil obligasi Treasury 10-tahun merosot 3 basis poin di Asia menjadi 4,3264%, di atas penurunan sebesar 52,2 basis poin pada bulan tersebut.
Imbal hasil Treasury dua tahun turun 4 basis poin menjadi 4,674%.
Di pasar minyak, minyak mentah berjangka Brent turun 0,4% menjadi $80,56 per barel sementara minyak mentah berjangka West Texas Intermediate AS juga turun 0,3% menjadi $75,77 per barel.
Harga emas naik 0,3% menjadi $2,042.49 per ounce.
