Bursa Asia Menguat Berkat Gencatan Senjata Perdagangan dan Sentimen AI; Dolar Mencapai Level Tertinggi dalam 3 Bulan

Bursa Asia menguat pada hari Senin karena gencatan senjata perdagangan AS-Tiongkok dan melonjaknya investasi dalam kecerdasan buatan (AI) mendorong sentimen risiko. Sementara itu, dolar menguat ke level tertinggi dalam tiga bulan karena meredanya spekulasi penurunan suku bunga setelah komentar hawkish dari para pembuat kebijakan.

Investor masih fokus pada perkembangan dari pekan lalu, termasuk pertemuan bank sentral dan kesepakatan AS-Tiongkok mengenai gencatan senjata perdagangan selama setahun yang sesuai dengan ekspektasi umum. Namun, keraguan tetap ada apakah gencatan senjata ini akan bertahan sepenuhnya.

Indeks MSCI untuk saham Asia Pasifik di luar Jepang naik 0,63% ke level 729,82, mendekati level tertinggi 4,5 tahun yang dicapai pekan lalu. Indeks ini naik lebih dari 27% tahun ini, menuju tahun terbaiknya sejak 2017.

Kontrak berjangka Nasdaq NQ1! naik 0,25%, sementara kontrak berjangka Eropa juga mengindikasikan pembukaan yang lebih tinggi menjelang rilis data manufaktur dari kawasan tersebut.

Di Asia, data menunjukkan pusat-pusat manufaktur besar kesulitan untuk beroperasi pada bulan Oktober karena permintaan AS yang lemah dan tarif di bawah Presiden Donald Trump yang menekan pesanan pabrik di seluruh kawasan.

Pasar saham Jepang tutup untuk liburan pada hari Senin.

Indeks Kospi Korea Selatan melonjak lebih dari 2% ke rekor tertinggi lainnya. Saham-saham unggulan Tiongkok (3399300) naik 0,1% dan Indeks Hang Seng (HSI) Hong Kong naik 1%.

“Kami menyarankan investor untuk mengunci sebagian keuntungan dari kenaikan dan mengakumulasi saat koreksi, serta beralih ke posisi yang lebih defensif menjelang akhir tahun,” kata para ahli strategi BofA, seraya mencatat bahwa optimisme terkait gencatan senjata perdagangan AS-Tiongkok telah diperhitungkan.

PEBICARAAN FEDERAL HAWKISH

Sejumlah presiden bank sentral Federal Reserve pada hari Jumat menyuarakan ketidaknyamanan mereka dengan keputusan bank sentral AS untuk memangkas suku bunga, bahkan ketika Gubernur Fed yang berpengaruh, Christopher Waller, mengajukan argumen untuk pelonggaran kebijakan lebih lanjut guna menopang pasar tenaga kerja yang melemah.

Setelah pertemuan kebijakan moneter Oktober pekan lalu, Ketua Fed Jerome Powell mengatakan bahwa pemangkasan suku bunga pada pertemuan berikutnya di bulan Desember “bukanlah sesuatu yang sudah pasti”. Investor memperkirakan langkah itu hampir pasti.

“Kami terus berpikir bahwa motivasi pemangkasan suku bunga konsisten dengan premis kami untuk pelemahan dolar lebih lanjut: ekonomi AS tidak akan berkinerja sebaik sebelumnya,” kata para ahli strategi Goldman Sachs dalam sebuah catatan.

“Hal itu akan menyebabkan dolar melemah seiring waktu mengingat titik awalnya yang kuat.”

Para pedagang kini memperkirakan peluang penurunan suku bunga sebesar 68% pada bulan Desember, turun dari perkiraan pekan lalu sebelum pertemuan The Fed, di mana bank sentral menurunkan suku bunga sebesar 25 basis poin seperti yang diperkirakan.

Hal itu membuat dolar menguat. Euro (EUR/USD) terakhir kali dibeli $1,1524 pada level terendah tiga bulan. Poundsterling (GBP/USD) melemah 0,2% menjadi $1,3142, sementara yen (USD/JPY) berada di 154,05 per dolar AS, mendekati level terendah sejak pertengahan Februari.

Dengan penutupan pemerintah AS yang akan diperpanjang pekan ini, tidak akan ada data lowongan kerja maupun data penggajian non-pertanian. Sorotan akan tertuju pada laporan ketenagakerjaan swasta dari ADP akhir pekan ini.

Penutupan pemerintah AS, yang dimulai pada 1 Oktober, kini menjadi yang terlama kedua setelah penutupan pemerintah 2018-2019 yang berlangsung selama 35 hari.

FOKUS MUSIM LABA

Setelah beragam laporan laba dari perusahaan-perusahaan megacap yang menunjukkan investor antusias melihat imbal hasil dari belanja modal yang besar untuk infrastruktur AI, fokus akan tertuju pada perusahaan-perusahaan teknologi yang akan melaporkan kinerjanya minggu ini.

Antusiasme terhadap AI telah membantu mendorong pasar saham global, tetapi investor waspada terhadap potensi kegembiraan yang berlebihan terkait tema tersebut dan menantikan bukti bahwa investasi AI membuahkan hasil.

Perusahaan semikonduktor Advanced Micro Devices, AMD, Qualcomm QCOM, dan perusahaan analitik data Palantir Technologies PLTR dijadwalkan akan melaporkan kinerjanya. Perusahaan lain yang akan melaporkan kinerjanya minggu ini termasuk McDonald’s MCD dan Uber UBER.

Di sektor komoditas, harga emas kembali berada di atas $4.000 karena para pedagang membeli saat harga sedang turun.

Minyak mentah Brent berjangka naik 0,32% menjadi $64,98 per barel, sementara minyak mentah West Texas Intermediate AS berada pada $61,16 per barel, naik 0,28%, setelah OPEC+ memutuskan untuk menunda kenaikan produksi pada kuartal pertama tahun depan.