Bursa Asia Menguat di Tengah Optimisme AI, Investor Bersiap Menyambut Laporan Keuangan The Fed dan Teknologi

Bursa Asia menguat dari Wall Street pada hari Rabu berkat gelombang optimisme baru atas kecerdasan buatan, karena investor bersiap menghadapi hari yang sibuk dengan keputusan Federal Reserve dan laporan keuangan dari perusahaan-perusahaan teknologi terkemuka.

Prospek penurunan suku bunga AS minggu ini mendukung obligasi, sementara dolar melemah karena investor bertaruh bahwa pemangkasan suku bunga The Fed pada hari Rabu tidak akan menjadi yang terakhir untuk tahun ini.

Semalam, Wall Street ditutup pada rekor tertinggi setelah berita positif dari Nvidia NVDA dan Microsoft MSFT, dengan Nvidia mengumumkan pemesanan senilai $500 miliar untuk chip AI-nya dan akan membangun tujuh superkomputer untuk Departemen Energi AS.

Sementara itu, Microsoft mencapai kesepakatan yang memungkinkan OpenAI untuk direstrukturisasi menjadi perusahaan publik sekaligus memberikan raksasa perangkat lunak tersebut saham sebesar 27% di perusahaan pembuat ChatGPT.

Hal ini turut mendorong penguatan saham-saham di Asia, dengan indeks MSCI untuk saham Asia Pasifik di luar Jepang naik 0,16% sementara Nikkei NI225 Jepang melonjak lebih dari 1% dan mencapai rekor tertinggi baru.

Kospi Korea Selatan juga mencapai titik tertinggi sepanjang masa, didorong oleh pendapatan yang kuat dan prospek bullish dari SK Hynix 000660, pemasok Nvidia.

Tujuh raksasa teknologi “Magnificent Seven” yaitu Microsoft MSFT, Alphabet GOOG, dan Meta META akan melaporkan pendapatannya pada hari Rabu, dengan ekspektasi tinggi bagi mereka untuk memberikan hasil yang kuat yang akan membenarkan valuasi yang tinggi.

“Ekspektasi sangat tinggi, dan standar kekecewaan pun tinggi,” kata Charu Chanana, kepala strategi investasi di Saxo.

“Investor ingin melihat bukan hanya angka yang solid, tetapi juga bukti monetisasi AI yang berkelanjutan dan meluasnya permintaan setelah lonjakan awal. Di situlah pasar akan menilai apakah lonjakan AI ini akan menjadi gelembung atau tidak.”

Kontrak berjangka Nasdaq NQ1! naik 0,06% sementara kontrak berjangka S&P 500 ES1! sedikit berubah. Kontrak berjangka EUROSTOXX 50 FESX1! turun 0,14%.

BERTARUH PADA FED YANG DOVISH

Juga penting bagi investor nanti adalah keputusan suku bunga The Fed yang sangat dinantikan, di mana pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin hampir sepenuhnya diperhitungkan. (0#USDIRPR)

Bersamaan dengan pergerakan suku bunga, pasar akan mengamati apakah bank sentral dapat menghentikan upaya jangka panjangnya untuk mengecilkan neraca, yang dikenal sebagai pengetatan kuantitatif (QT).

“Akhir QT, jika diumumkan, akan ditafsirkan sebagai pergeseran ke arah dovish, terutama jika disertai indikasi menjaga stabilitas neraca,” kata Chanana dari Saxo.

Imbal hasil obligasi Treasury dua tahun (US2YT=RR) bertahan di 3,4904% sementara imbal hasil acuan obligasi 10 tahun US10Y berada di 3,9814%, karena para pedagang menunggu validasi lebih lanjut dari The Fed mengenai perkiraan pasar untuk pelonggaran moneter di bulan Desember.

Ekspektasi pemangkasan The Fed pada gilirannya menyebabkan dolar melemah pada hari Rabu, dengan euro (EUR/USD) dan sterling (GBP/USD) menguat masing-masing di $1,1652 dan $1,3272.

Dolar Australia (AUD/USD) naik 0,17% menjadi $0,6598, setelah data menunjukkan inflasi domestik naik paling tinggi dalam lebih dari dua tahun pada kuartal September. Lonjakan inflasi inti yang sangat tajam tampaknya mengesampingkan kemungkinan pemangkasan suku bunga jangka pendek dari Reserve Bank of Australia.

Di Jepang, yen (USD/JPY) menguat 0,3% menjadi 151,66 per dolar, setelah Menteri Keuangan AS Scott Bessent meningkatkan peringatannya kepada Tokyo agar tidak membiarkan yen terlalu lemah akibat biaya pinjaman rendah yang berkepanjangan.

Bank of Japan (BOJ) mengumumkan keputusan kebijakannya pada hari Kamis, dengan ekspektasi suku bunga akan tetap stabil. (0#JPYIRPR)

“Kami memperkirakan BOJ akan mempertahankan kebijakan moneternya dengan cukup agresif, menandakan niatnya untuk menormalkan kebijakan dalam beberapa bulan mendatang dan meletakkan dasar untuk kemungkinan kenaikan suku bunga, kemungkinan pada bulan Desember atau Januari,” kata Gregor Hirt, CIO global untuk multiaset di Allianz Global Investors.

“Gubernur (Kazuo) Ueda mungkin akan memberikan sedikit dorongan untuk memitigasi pelemahan mata uang lebih lanjut jika tidak ada tindakan kebijakan segera.”

Di tempat lain, harga minyak naik, mengakhiri penurunan tiga hari berturut-turut karena investor mempertimbangkan dampak sanksi AS terhadap dua perusahaan minyak terbesar Rusia terhadap pasokan global, serta potensi rencana OPEC+ untuk meningkatkan produksi.

Minyak mentah Brent berjangka BRN1! naik 0,28% menjadi $64,58 per barel, sementara minyak mentah AS CL1! naik 0,18% menjadi $60,26 per barel.

Emas sebagai aset safe haven diperdagangkan hampir $4.000 per ons, dengan peningkatan selera risiko yang menekan permintaan aset tersebut dan setelah penurunan tajam baru-baru ini, dana yang di-leverage keluar dari perdagangan yang sangat ramai.