Bursa Asia Menguat Seiring dengan Semakin Besarnya Pengaruh The Fed; Yen Runtuh di Bawah Level Kunci

Bursa Asia memulai dengan positif pada hari Senin menjelang pertemuan kebijakan Federal Reserve akhir pekan ini, sementara dolar menembus level kunci psikologis 160 yen untuk pertama kalinya dalam beberapa dekade.

Harga minyak turun karena ekspektasi bahwa suku bunga AS yang lebih tinggi akan mengurangi permintaan, sementara berita tentang potensi gencatan senjata di Gaza meredakan kekhawatiran akan kendala pasokan.

Dolar menyentuh level tertinggi 160,245 yen – level terkuat dalam 34 tahun – dalam lonjakan yang tiba-tiba namun singkat selama jam-jam Asia. Terakhir naik 0,5% pada 159,14 yen.

Beberapa analis mengaitkan langkah tersebut dengan menipisnya likuiditas karena Jepang libur pada hari Senin, dan ketika para pedagang ingin menguji tekad
Otoritas Jepang dalam membela yen.

Meskipun yen terus melemah menuju posisi terendah baru dalam beberapa dekade, Tokyo sejauh ini menolak melakukan intervensi di pasar mata uang, bahkan ketika para pejabat meningkatkan peringatan mereka terhadap pergerakan yen yang berlebihan.

“Pasar sedang menguji sisi positifnya,” kata Christopher Wong, ahli strategi mata uang di OCBC, mengenai pasangan mata uang dolar/yen.

BOJ pada hari Jumat mempertahankan suku bunga di kisaran nol pada akhir pertemuan kebijakan moneternya dan mengesampingkan peralihan ke pengurangan penuh pembelian obligasi BOJ, sehingga menghasilkan nada yang lebih dovish daripada perkiraan beberapa pihak.

Hal ini, dan spekulasi bahwa The Fed kemungkinan akan menunda dimulainya siklus penurunan suku bunganya, memberikan dorongan baru bagi penurunan yen.

Di pasar yang lebih luas, indeks MSCI yang terdiri dari saham Asia-Pasifik di luar Jepang naik 0,56%, dibantu oleh keunggulan positif Wall Street pada hari Jumat karena reli saham-saham dengan pertumbuhan megacap.

Sentimen optimisme meluas ke minggu baru ini, dengan kontrak berjangka Nasdaq dan kontrak berjangka S&P 500 masing-masing naik 0,2%.

Indeks Hang Seng Hong Kong juga naik 0,77%, sedangkan indeks blue-chip Tiongkok naik tipis 0,06%.

Pertemuan kebijakan moneter dua hari The Fed yang dimulai pada hari Selasa menjadi pusat perhatian minggu ini, di mana terdapat ekspektasi terhadap bank sentral untuk mempertahankan suku bunganya.

Namun, fokusnya adalah pada panduan prospek suku bunga bank sentral, setelah berulang kali data ekonomi AS yang lebih kuat dari perkiraan dan tekanan inflasi yang masih kuat menggagalkan spekulasi pasar mengenai seberapa cepat The Fed dapat memulai siklus pelonggaran suku bunganya.

Perkiraan pasar menunjukkan penurunan suku bunga pertama The Fed diperkirakan akan dilakukan pada bulan September, dari yang dimulai pada bulan Juni beberapa minggu yang lalu, dengan pelonggaran sebesar 30 basis poin diperkirakan akan terjadi pada tahun ini.

“Kami telah melihat perubahan ekspektasi suku bunga yang cukup signifikan di AS, dan hal tersebut menjadi semacam tolok ukur untuk suku bunga global,” kata Jarrod Kerr, kepala ekonom di Kiwibank.

“Saya pikir The Fed minggu ini akan menggemakan komentar bahwa penurunan suku bunga tidak sedekat yang mereka harapkan.”

Prospek bahwa suku bunga AS akan tetap berada dalam wilayah pembatasan lebih lama telah menopang greenback, meskipun secara umum melemah pada hari Senin, melemah terhadap sebagian besar mata uang selain yen.

Terhadap dolar, euro naik 0,21% menjadi $1,0715, sementara sterling menguat 0,23% menjadi $1,2522.

Indeks dolar sedikit berubah pada 105,98, meskipun menuju kenaikan bulanan sebesar 1,4%.

Dalam komoditas, Brent turun lebih dari 1% menjadi $88,55 per barel, sementara minyak mentah AS juga turun 1% menjadi $83,02 per barel.

Keduanya naik sekitar 15% pada tahun ini, sebagian karena kekhawatiran akan gangguan pasokan di tengah meningkatnya ketegangan geopolitik di Timur Tengah.

Delegasi Hamas akan mengunjungi Kairo pada hari Senin untuk melakukan pembicaraan yang bertujuan untuk mencapai gencatan senjata, kata seorang pejabat Hamas kepada Reuters pada hari Minggu, ketika mediator meningkatkan upaya untuk mencapai kesepakatan menjelang serangan Israel di kota Rafah di selatan.

Emas turun 0,34% menjadi $2,329.37 per ounce.