Bursa Asia Siap Catat Kenaikan Mingguan di Tengah Spekulasi Pemangkasan Suku Bunga dan Antusiasme AI

Bursa Asia diperkirakan akan mencatatkan kenaikan mingguan yang solid pada hari Jumat karena meningkatnya kemungkinan Federal Reserve memangkas suku bunga dalam waktu dekat membantu meredam kekhawatiran seputar penutupan pemerintah AS yang telah mendorong harga emas ke rekor tertinggi dan membebani dolar.

Investor sebagian besar mengabaikan penutupan pemerintah, yang merupakan penutupan ke-15 sejak 1981, meskipun mengakibatkan penangguhan penelitian ilmiah, pengawasan keuangan, dan penundaan data ekonomi penting, termasuk laporan ketenagakerjaan pada hari Jumat.

Kurangnya reaksi pasar sebagian disebabkan oleh fakta bahwa secara historis penutupan pemerintah hanya berdampak terbatas pada pertumbuhan ekonomi dan kinerja pasar.

Indeks MSCI untuk saham Asia-Pasifik naik 0,3%, mencapai rekor tertinggi untuk sesi kedua berturut-turut. Indeks tersebut diperkirakan akan mencatat kenaikan 2,3% untuk minggu ini dan telah naik sekitar 23% sepanjang tahun ini. Dengan Tiongkok dan sebagian Asia tutup untuk liburan panjang, volume perdagangan di kawasan ini kemungkinan akan tipis.

Kontrak berjangka Eropa menunjukkan pembukaan yang lebih tinggi menjelang serangkaian data manufaktur dari seluruh kawasan. Indeks STOXX 600 SXXP pan-Eropa ditutup pada rekor tertinggi pada hari Rabu.

Weiheng Chen, ahli strategi investasi global di J.P. Morgan Private Bank, mengatakan investor tampaknya bersedia memberi Washington waktu untuk menyelesaikan perselisihannya, meskipun penutupan yang berkepanjangan mungkin mulai menggerakkan pasar.

“Untuk saat ini, investor tetap lebih fokus pada potensi dampak dari siklus pemotongan suku bunga The Fed, kebijakan perdagangan dan imigrasi, data ekonomi, dan pendapatan perusahaan,” kata Chen.

Nikkei NI225 Jepang melonjak 1,5%, tidak jauh dari rekor tertinggi yang dicapainya bulan lalu menjelang pemungutan suara penting di akhir pekan yang akan menentukan perdana menteri berikutnya dan menentukan arah bagi prospek kebijakan fiskal dan moneter.

Pasar Asia mengikuti jejak Wall Street, di mana ketiga indeks utama ditutup pada rekor tertinggi, didorong oleh saham teknologi karena antusiasme investor terhadap segala hal yang berkaitan dengan AI tetap tinggi. Indeks acuan Taiwan, TWSE:TAIEX, juga mencapai rekor tertinggi dan terakhir naik lebih dari 1%.

TIDAK ADA DATA RESMI

Tanpa laporan pemerintah tentang pasar tenaga kerja yang dapat dijadikan acuan, investor beralih ke data alternatif dari sumber publik dan swasta, dan sejauh ini data tersebut menunjukkan pasar tenaga kerja AS yang lesu.

Blerina Uruci, kepala ekonom AS di T. Rowe Price, mengatakan potensi keterlambatan data ekonomi penting merupakan masalah bagi The Fed yang bergantung pada data, sehingga bank sentral bergantung pada indikator yang kurang komprehensif seperti ADP dan klaim pengangguran.

Namun, pasar semakin yakin bahwa The Fed akan tetap pada jalur pemotongan suku bunganya dan hampir sepenuhnya mengantisipasi penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin pada bulan Oktober. Para pedagang memperkirakan pelonggaran moneter sebesar 114 bps pada akhir tahun 2026.

Hal ini telah menekan dolar AS. Indeks dolar DXY, yang mengukur mata uang AS terhadap enam unit lainnya, stabil pada hari itu tetapi diperkirakan akan mengalami penurunan mingguan sebesar 0,35%, penurunan terbesar sejak Agustus.

Yen Jepang dan USDJPY telah menjadi yang paling diuntungkan dari pelemahan dolar minggu ini dan diperkirakan akan mencatat kenaikan 1,2%, kenaikan mingguan terbesar sejak pertengahan Mei.

Yen Jepang melemah 0,3% menjadi 147,74 per dolar AS pada hari Jumat setelah komentar dari Gubernur Bank of Japan, Kazuo Ueda, membuat pasar berspekulasi kapan bank sentral akan menaikkan suku bunga berikutnya.

Dalam komoditas, emas turun 0,3% menjadi $3.845,15 per ons, tetapi tetap mendekati rekor tertinggi yang dicapai pada hari Kamis. Logam kuning ini diperkirakan akan mengalami kenaikan mingguan lebih dari 2%, kenaikan mingguan ketujuh berturut-turut.

Emas, yang dipandang sebagai aset safe haven di masa ketidakpastian, justru tumbuh subur di tengah suku bunga rendah. Emas telah naik 47% sepanjang tahun ini.

“Seiring status dolar AS sebagai mata uang cadangan global diuji, emas muncul sebagai aset safe haven yang unggul dan kami terus memandangnya sebagai diversifikasi utama,” kata Greg Hirt, CIO global untuk multiaset di AllianzGI.

“Kami memiliki pandangan negatif jangka panjang terhadap dolar AS dan kami memposisikan diri untuk penurunan lebih lanjut dalam jangka pendek.”

Harga minyak sedikit pulih pada hari itu, tetapi berada di jalur penurunan mingguan tertajam dalam lebih dari tiga bulan. Minyak mentah berjangka Brent naik 0,6% menjadi $64,51 per barel. Minyak mentah West Texas Intermediate AS naik 0,6% menjadi $60,85 per barel.