Bursa Asia Tenggelam, Imbal Hasil Naik karena Pasar Bersiap untuk Fed yang Agresif

Bursa di Asia merosot dan imbal hasil obligasi meningkat pada hari Rabu, karena investor bersiap untuk kenaikan suku bunga agresif lainnya dari Federal Reserve AS di kemudian hari.

Nikkei Jepang turun 1,26% dan menyentuh level terendah dua minggu. Indeks saham acuan Australia turun 1,35% dan Kospi Korea Selatan turun 0,9%.

Bursa blue chips China turun 0,82%, sementara Hang Seng Hong Kong turun 1,26%.

Indeks MSCI dari saham Asia-Pasifik turun 1%.

Itu mengikuti aksi jual di Wall Street semalam yang menjatuhkan 1,13% dari S&P 500 (.SPX), meskipun kontrak berjangka menunjuk ke pembukaan yang sedikit lebih tinggi pada hari Rabu.

The Fed menjadi berita utama seminggu di mana lebih dari selusin bank sentral mengumumkan keputusan kebijakan, termasuk Bank of Japan dan Bank of England pada hari Kamis.

Riksbank Swedia mengejutkan pasar semalam dengan kenaikan persentase poin penuh, dan memperingatkan lebih banyak lagi yang akan datang selama enam bulan ke depan.

Meskipun demikian, taruhan untuk pengetatan Fed tetap stabil.

Pasar memperkirakan peluang 81% untuk kenaikan 75 basis poin lainnya, dan melihat kemungkinan 19% dari kenaikan poin persentase penuh.

Imbal hasil global naik di tengah ekspektasi pengetatan lebih lanjut.

Imbal hasil Treasury AS dua tahun mencapai level tertinggi hampir 15 tahun di 3,992% pada hari Selasa, dan tetap tinggi di 3,9516% di perdagangan Tokyo, sementara imbal hasil Treasury 10-tahun menyentuh level tertinggi dalam lebih dari satu dekade.

Ini mencapai 3,604% untuk pertama kalinya sejak April 2011, dan terakhir di 3,5473%.

Benchmark imbal hasil 10-tahun Australia naik ke level tertinggi hampir tiga bulan di 3,789%, dan imbal hasil setara Korea Selatan mencapai tertinggi sejak April 2012.

Pasar “tampaknya dalam posisi yang baik untuk kenaikan 75bps di samping pembaruan hawkish” dari The Fed, Taylor Nugent, ekonom pasar di National Australia Bank di Sydney, menulis dalam catatan klien.

“Komentar pasca pertemuan dan titik-titik yang diperbarui akan menjadi kuncinya,” kata Nugent, menambahkan bahwa NAB sedang mencari tingkat kebijakan “sekitar 4%” pada akhir tahun ini tanpa penurunan suku bunga yang diharapkan hingga 2024.

Indeks dolar AS, yang mengukur mata uang terhadap enam mata uang utama, naik sedikit lebih tinggi ke 110,22, kembali ke level tertinggi 20 tahun bulan ini di 110,79.

Greenback sedikit berubah pada 143,64 yen , setelah dua kali mencoba 145 yen bulan ini, level yang terakhir terlihat 24 tahun lalu.

Minggu ini, BOJ akan memperkuat posisinya sebagai satu-satunya bank sentral di antara bank-bank sentral ekonomi maju dengan tetap berpegang pada kebijakan ultra-akomodatif yang menyematkan imbal hasil obligasi pemerintah Jepang 10-tahun mendekati 0%.

Bank menawarkan untuk membeli 250 miliar yen obligasi dalam operasi yang tidak terjadwal pada hari Rabu untuk menjaga imbal hasil tetap terkendali.

Sterling melemah di sekitar $1,1372, mendekati level terendah 37-tahun Jumat di $1,1351.

Pasar terpecah pada apakah BOE akan memilih kenaikan 50 atau 75 basis poin pada hari Kamis.

Sementara itu, minyak mentah melanjutkan penurunannya di tengah kekhawatiran bahwa pengetatan agresif oleh Fed dan bank sentral lainnya akan menghambat pertumbuhan dan mengekang permintaan.

Minyak mentah berjangka Brent turun 26 sen menjadi $90,36 per barel setelah jatuh $1,38 pada hari sebelumnya.

Minyak mentah West Texas Intermediate AS berada di $ 83,74 per barel, turun 20 sen. Kontrak pengiriman Oktober berakhir turun $1,28 pada hari Selasa sementara kontrak November yang lebih aktif kehilangan $1,42.