Bursa Berjangka AS Datar, Imbal Hasil Merosot Setelah Data CPI lebih Dingin
SAHAM BERJANGKA A.S. FLAT, YIELDS SLIDE, SETELAH DATA CPI LEBIH DINGIN
Indeks ekuitas berjangka utama AS sedikit berubah, meskipun imbal hasil menurun, setelah rilis data terbaru mengenai harga konsumen dan klaim pengangguran AS. E-mini S&P 500 berjangka ES1! berada di sekitar datar vs turun sekitar 0,1% tepat sebelum angkanya keluar.
Pembacaan IHK utama bulan Juni pada basis bulan ke bulan dan tahun ke tahun keduanya lebih rendah dari perkiraan. Faktanya, angka bulanan menjadi negatif untuk pertama kalinya sejak Desember 2022. Angka inti bulanan dan tahun demi tahun juga berada di bawah angka Jajak Pendapat Reuters.
Klaim pengangguran awal adalah 222 ribu vs perkiraan 236 ribu. Klaim lanjutan mencapai 1,852 juta vs perkiraan 1,86 juta:
Menurut FedWatch Tool CME, kemungkinan FOMC mempertahankan suku bunga tidak berubah pada pertemuan kebijakan 30-31 Juli tidak banyak berubah. Saat ini angkanya mencapai 91% dari 95% sebelum data dirilis. Saat ini ada sekitar 9% kemungkinan The Fed benar-benar memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin vs sekitar 5% sebelum angka tersebut dirilis.
Melihat lebih jauh ke tahun 2024, FedWatch Tool menunjukkan peningkatan bias terhadap penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin pada bulan September. Selain itu, kini terdapat sedikit bias bahwa pemotongan kedua akan dilakukan pada bulan November vs Desember sebelum angka tersebut diumumkan.
Imbal hasil Treasury 10-Tahun AS US10Y sekarang berada di sekitar 4,20% vs 4,28% sebelum data dirilis. Imbal hasil berakhir pada 4,28% pada hari Rabu.
Hampir semua ETF SPDR sektor S&P 500 menguat menjelang pembukaan. XLRE real estate, naik lebih dari 1,5%, mencatatkan kenaikan terbesar.
ETF KRE perbankan regional KBW naik lebih dari 2%.
Mengenai data tersebut, Lou Basenese, presiden dan kepala strategi pasar di MDB Capital di New York, mengatakan:
“Data tersebut akhirnya sesuai dengan narasi investor bahwa The Fed akan menurunkan suku bunganya. Kita sudah mendapatkan laporan selama 2-3 bulan, dan sekarang kita melihat adanya penurunan. Saya pikir ini adalah langkah pertama dalam lampu hijau .”
Basenese menambahkan, “Pertanyaan berikutnya yang muncul setelah ini adalah, apakah penurunan ini berkelanjutan? Saya rasa kita bisa mendapatkan gambaran sekilas dan jawabannya besok melalui laporan PPI. Jika kita melihat bahwa PPI juga mengalami perlambatan, maka saya pikir sekarang mereka’ Aku punya lampu hijau untuk dihentikan sebelum pemilu.”
