Bursa Eropa Tergelincir, Tetapi Kesepakatan Plafon Utang Mendukung Kontrak Berjangka AS
Indeks saham Eropa melemah pada hari Senin dan imbal hasil obligasi zona euro turun, tetapi berita bahwa AS telah mencapai kesepakatan plafon utang selama akhir pekan membuat Wall Street berjangka positif.
Presiden AS Joe Biden dan anggota kongres utama dari Partai Republik Kevin McCarthy mencapai kesepakatan tentatif pada hari Sabtu untuk menaikkan plafon utang pemerintah federal sebesar $31,4 triliun, yang bertujuan untuk menghentikan AS dari gagal bayar utangnya.
Kesepakatan itu diharapkan hanya memberikan bantuan jangka pendek untuk pasar, karena kekhawatiran masih ada tentang inflasi dan kenaikan suku bunga lebih lanjut.
Saham Asia sebagian besar naik, dengan Nikkei Tokyo (.N225) melonjak ke level tertinggi baru dalam 33 tahun. Tapi saham China jatuh setelah data menunjukkan keuntungan merosot di perusahaan industri China.
Pada 1346 GMT, indeks ekuitas dunia MSCI naik 0,1%. Indeks saham Eropa awalnya dibuka lebih tinggi, kemudian tersendat, dengan STOXX 600 Eropa turun 0,2% hari ini.
Tapi Wall Street berjangka naik, dengan e-mini S&P 500 naik 0,2% dan e-mini Nasdaq naik 0,3%. Pasar AS dan Inggris ditutup untuk hari libur umum.
Swap default kredit enam bulan AS menyempit, yang berarti bahwa biaya asuransi terhadap paparan default utang AS selama jangka pendek turun. Tapi swap lima tahun naik, menunjukkan kehati-hatian di pasar tentang kesepakatan itu.
Komite Aturan DPR AS mengatakan akan bertemu pada Selasa sore untuk membahas tagihan plafon utang, yang perlu disahkan oleh Kongres sebelum 5 Juni.
Jika kesepakatan plafon utang melewati Kongres, maka perhatian pasar akan kembali ke rencana suku bunga Federal Reserve AS, menurut Samy Chaar, kepala ekonom di Lombard Odier.
“Pertumbuhan, khususnya di AS, tetap cukup tangguh. Inflasi cukup kaku,” kata Chaar.
“Kami kembali ke narasi di mana Fed harus mendorong lebih keras untuk menurunkan inflasi dan itu jelas akan menciptakan beberapa bentuk kecemasan pasar karena saat Anda menaikkan suku bunga, daripada menurunkan suku bunga, Anda menekan valuasi.”
Pasar condong ke arah mengharapkan Fed menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin bulan depan, kemudian mempertahankan suku bunga stabil untuk sisa tahun ini.
Pengukur inflasi pilihan The Fed, indeks harga pengeluaran konsumsi pribadi, lebih tinggi dari yang diharapkan pada hari Jumat dan imbal hasil AS dua tahun mencapai tertinggi dalam lebih dari dua bulan setelah data. Treasuries tidak diperdagangkan pada hari Senin. US Treasury note futures naik sekitar 0,24% sebagai tanda bahwa imbal hasil US Treasury akan turun ketika perdagangan obligasi dilanjutkan.
Imbal hasil obligasi pemerintah zona euro lebih rendah menjelang data inflasi kawasan euro yang akan dirilis pada hari Rabu dan Kamis. Benchmark imbal hasil Jerman 10 tahun turun 10 basis poin menjadi 2,43%.
Indeks dolar AS stabil di 104,26, dan euro turun 0,2% di 1,07105. Dolar sebentar mencapai tertinggi enam bulan terhadap yen selama perdagangan Asia.
Di Turki, lira mencapai rekor terendah baru terhadap dolar setelah Presiden Tayyip Erdogan mengamankan kemenangan dalam pemilihan presiden pada hari Minggu, memperpanjang pemerintahannya yang semakin otoriter hingga dekade ketiga.
Harga minyak tergelincir, dengan minyak mentah berjangka Brent turun 1% dan minyak mentah antara West Texas Intermediate AS turun 0,6%. Emas sedikit berubah, melayang di dekat posisi terendah dua bulan hari Jumat.
